从电改进程看市场化交易提速下的投资机会20240623

从电改进程看市场化交易提速下的投资机会20240623_导读2024年06月23日23：53 关键词 电力交易电子交易新能源市场化价格机制电力系统配网波动性现货交易期货交易能源服务信用时代电力现货交易交易主体波动率结算频次辽宁江苏安徽河南 全文摘要 本次会议集中讨论了电力交易制度改革对新能源产业发展的重大意义，强调了电力系统数字化转型和构建市场需求响应机制的必要性。针对电力行业存在的供需矛盾，提出了通过制度创新和优化市场交易机制来解决。特别突出了电力交易制度改革的重要性，旨在将资源配置引入商品体系，推动电力市场健康和经济社会的市场化转型。此外，强调了新能源汽车在缓解电力系统压力中的作用，并预测电力交易和配电服务领域将迎来快速发展的时期。会议认为，面对国内外成本变化及新能源时代的供需波动，须调整管理和定价机制以反映真实供需状况，优化资源配置。自2020年以来，随着新能源上 网电价低于传统能源，引发行业全面变革。中国电力交易市场已逐渐推进至现货交易常态化，以增强市场灵活性和优化电力资源配置。电力交易市场正面临深化改革的关键时期，预计将吸引更多市场主体参与，促进市场多元化和技术升级。电力服务市场作为辅助平台，预计将迎来快速增长，服务类别将涵盖更多领域。新能源时代的到来增加了电力系统的波动性，要求采取措施保障安全性与信息化水平。最后，会议指出电力交易市场正在加速向数字化转型，政策将持续推动市场健康发展，建议投资者关注相关技术和基础设施项目，以及能够提供多元化服务的企业。 章节速览 ●00：00探讨电力交易制度改革与新能源发展□会议重点讨论了电力交易制度改革对新能源 产业发展的重要性，强调了电力系统的数字化转型和市场需求响应机制的建立。讨论指出，当前电力行业的核心矛盾在于电力消纳和产能过剩问题，亟需通过制度创新和市场交易机制的优化来解决。特别提到了电力交易制度改革的重要性，包括将资源配置回归商品体系，以促进电力市场的健康发展和社会经济向市场化转型。此外，还强调了新能源汽车的发展对缓解电力系统压力的作用，以及未来电力交易和配网服务领域的快速发展预期。 ●04：46深化电影体制改革：构建新型生态圈□面对国内外成本体系的变化及新能源时代的 供需波动，需调整管理和价格机制以反映实际供需情况并优化资源配置。国务院下发的‘九号文’标志着电改的开始，旨在建立更加灵活有效的市场体系，推动电影行业和社会整体的健康发展。 ●07：05能源行业将迎来全面加速的变革□自2020年以来，随着新能源上网电价低于火 电，引发了能源行业的全面加速变革。特别强调了从2022年开始，因消纳瓶颈和销量压力导致的 能源领域特别是电力交易、信息化建设等方面的重大进展和机遇。此外，还提到了特高压电网和配网数字化转型作为未来关注的重点方向。 ●09：32电力交易市场深化改革：现货交易常态化与新能源发展□自2015年起，中国电 力交易市场逐步推进，经历了多个试点阶段后，目前进入了现货交易的常态化运行。此举旨在增强市场的灵活性，优化电力资源配置。特别是自2021年开始，通过提高电价波动性、增加现货交易比 例及对高能耗行业实施价格调控，电力交易市场正进入改革的深水区。此外，电子交易的发展和新能源的常态纳入电力交易将进一步推动市场活力和效率的提升。预计在未来几年内，电力交易市场将继续呈现加速发展的趋势。 ●12：33电力现货交易：市场发展与未来趋势□电力交易市场现分为中国企业、现货及服务 能源服务平台，聚焦期货股本及能源服务架构。中长期市场侧重电批发交易，中小企业通过提高IT需求支持交易。中国电力市场化交易比重逐年上升，预计2024年将进一步加速。广东、山西等地 先行尝试并取得成效，现货交易成为推动市场改革的核心。国家政策支持及技术进步预示着电力交易市场的持续健康发展，特别是电子现货交易基本规则的发布和多地结算系统的应用。未来，电力交易将吸引更多市场主体参与，促进市场多元化和技术升级。 ●19：53探索电力服务市场的增长潜力与挑战□电力服务市场作为辅助宣传和资源配置的有 效平台，因其增量性质和易于调整的特性而受到青睐。通过激励措施可促进多方参与并优化电网管理 ，降低推广障碍，推动市场快速发展。未来几年，预计该市场将迎来爆发式增长，服务类别涵盖有功服务、人工服务及公共安全等领域。重点在于通过增加需求侧机会、利用地方资源和改善电力通信来增强区域能力和应对突发情况。此外，内部提升服务品质和外部合作将是推动发展的关键策略。 ●22：30中国新能源服务市场发展与挑战□自2010年以来，中国政府将新能源服务划分为几个关键阶段：首先是2010年至2016年的无偿提供期，接着是2014年至2022年的 计划补充和市场化补偿阶段，直至开始大规模的市场化闭环，这对云服务及新能源销量问题的解决具有重要意义。电力和金融服务预计将迎来全面加速，得益于能源改革和政策推进的加速，以及行业倒逼。2023年上半年电力服务营收达2782亿元，年增长率为113%，而CNGI用户占比达 到21.9%。此外，新能源时代的来临带来了波动性增加，需通过各种措施如安全性和信息化工具来应对，同时电交易、电力系统及电网数字化将是未来发展最快的领域。 ●25：04电力交易市场发展与投资机遇□当前电力交易市场主要集中于交易平台基础设施建 设，现货交易比例较低，衍生产品销售较少。预计未来将加速向数字化转型，重点关注试点省份市场爆发情况及交易体系的节奏。同时，强调了技术设施和配套软件的重要性，特别是对于综合能源服务运营商和电网建设项目。预计政策将继续推动电力交易市场的健康发展，特别是在售电侧的商品化机制方面。建议投资者关注电力交易相关的技术和基础设施项目，以及能提供多元化服务的企业。 问答回顾 发言人问：本次电话会议的主要议题是什么？ 发言人答：本次电话会议主要由陈刚老师报告新电池工厂的分析，并着重讨论电力系统的IT发展趋势以及农业行业面临的千年消纳挑战，特别是电力交易制度的进一步发展和解决方案。 发言人问：当前农业行业最核心的矛盾在哪里？电力体制改革从哪一年开始进入全面加速期？发言人 □答：农业行业目前最核心的矛盾在于电力交易制度的进一步完善以及经营方式的创新解决，尤其是电力交易环节中的电力定价、供需调控等方面。从2022年开始，随着新能源上网价格低于火电成本，电力消纳矛盾日益突出，电改迎来了全面加速期，这其中包括特高压输电设施建设、综合信息服务手段提升（如电力交易、人员服务、配网数字化）等重要措施的实施。 发言人问：电子交易如何影响电力行业的发展脉络？为什么需要建立电力交易生态圈管理？ 发言人□答：电子交易的变化驱动着电力行业由计划经济向市场化升级转型，其中关键的变化包括2015年后配置调度回归商品体系，将设备侧从电网中剥离出来，这成为推动电力交易发展的核心源动力。建立电力交易生态圈管理是因为过去基于成本加成的价格机制无法有效反映供需变化且易导致资源配置失衡。现在希望通过价格机制及时反映供需情况，同时优化资源配置，促进数据商品化的要素转移。 发言人问：电力交易在过去两年中有哪些显著进展？ 发言人答：自2015年开始实施以来，电力交易经历了重大变革，尤其是今年放开“两头”，即放开市场准入和交易环节。从最初的首批五个试点省份扩展至2016年后的12批试点，并于2015年底推动了14个市场的推广。目前各地都进入了高峰期，虽然早期试点的主要目标在于平衡供需 、反映市场供需及成本变化，但实际上其效果较为有限。 发言人问：未来电力交易的关键看点是什么？未来几年电力市场化交易的比例将如何变化？ 发言人□答：未来电力交易的核心看点主要包括定价波动性的增加、现货交易占比的提升以及对高能耗行业的市场化交易价格设定上限。从2021年开始，国家着手强化电力市场自由竞争和缓解缺电 问题，通过构建电力交易价格体系并允许价格波动，使得电力交易深度和广度得以扩展。预计在未来2-4年内，电力交易将迎来加速发展的重要趋势。预计到2023年，市场化交易比重将达到61 .4%，累积同比将增长5.5%。其中，现货交易将成为未来电力交易进一步加速改革的核心，目 前已有多省市（如广东、山西、山东）实现了常态化的运行，并有望在未来大规模普及。同时，与之相关的电子交易平台、交易终端等基础设施也将得到快速发展，电力交易行业的金融交易比例提升，市场主体逐步多元化，市场各方共同参与解决相关问题。 发言人问：电力交易市场的参与者和结构是如何分布的？ 发言人□答：目前电力交易市场分为中国企业、现货和服务能源服务三个平台，市场上的交易活动根据下单时间场景分为中长期和现货两大类。中长期市场主要负责多年、季度、月、周甚至日内的电批发交易，中小企业在此发挥了重要作用；而现货市场则更侧重于日内交易，并且能更好地预测每日甚至每月的用电量，从而满足日常需求，同时降低了电力的波动性。此外，电力交易还对民营改革产生了巨大影响。 发言人问：电力现货交易在中国的发展现状及前景如何？ 发言人□答：近年来，随着波动率增加、结算频次大幅增长以及来自现货比例的提升，电力现货交易 对中国IT需求产生了显著的促进作用。尤其是在山西这一全国首个正式运行审批现货交易市场的成熟案例中，该省自2018年起已成功实施了近3年的现货领域试点，涵盖多种场景与不同周期的运 行，并已顺利完成七次结算试运行，实现了连续无中断的一年四季及重大节假日的需求调节。预计未来一两年内，其他省份也将跟进开展长期结算试验，并有望在更广泛的范围内推广电力现货交易。发言人问：电力服务市场为何成为值得关注的重点领域？政府在电力服务领域的政策变迁及其影响是什么？ 发言人□答：电力服务市场凭借其显著的优势，正逐渐崭露头角。首先，作为纯增量市场，电力服务能有效地规避过去利益格局的影响，并允许试验者根据实际效果随时调整策略，且不涉及现有系统的改造。其次，通过激励手段鼓励多方参与电力调控，有助于缓解当前电力供需矛盾，未来将对整个行业的健康发展起到积极作用。此外，税收政策的变化也将激发用户加大储能设施建设，优化资源配置 ，同时通过调动存量资源改善跨区域调节能力，从而进一步推动电力服务市场快速发展。中国政府在过去十年间经历了电力服务由无偿提供到计划补偿、市场化补偿直至大规模市场化闭环的过程。市场化闭环不仅有利于调动全社会资源解决新能源消纳问题，而且从长远来看，有利于推动电力服务行业持续深入地融入经济社会发展的各个层面。据最新数据显示，2023年上半年我国电力服务市场规 模达2782亿元，同比增长113%，显示出巨大的增长潜力和广阔发展空间。尤其在新能源时代 背景下，随着新能源波动性的提升，电力交易、客户服务、电力系统及电网数字化等领域将成为未来应用便捷性提升最快的赛道。 发言人问：明年电力交易市场的关键趋势是什么？ 发言人□答：明年电力交易市场的重点在于交易期节奏的变化，预计小规模交易将迅速实现并吸引较大兴趣。此外，辅助管理人员服务和人员管理系统的需求也会增长。 发言人问：当前电力行业有哪些重要的变革和发展动向？ 发言人□答：目前多个省份已启动便利的信贷交易和能源服务市场，并且这一趋势正在不断扩散。参与方将迎来大幅增长，同时服务能源市场的长期转向也是一个明确的趋势。 发言人问：如何预测电力交易市场规模和变化？ 发言人□答：预计今年电力交易市场将全面加速发展，电子交易尤其是期货交易和能源服务市场的渗透率与范围将进一步扩大，交易品类也将显著增多。 发言人问：未来综合能源服务行业应重点关注哪些领域？ 发言人□答：综合能源服务行业的运营商以及相关基础设施和配套软件将是重点投资方向，同时关注前期营销养生分析和供应商，尤其是在多功能服务车辆技术的应用上。 发言人问：信用交易和社会化服务发展的关键进展是什么？ 发言人□答：已经有山东、山西和广东三个省份实现了信用交易和社会化服务的常态化运行，这将为后续社会性发展提供良好的示范效应，预示着该领域的全面加速即将来临。 发言人问：未来几年在投资机会方面应该关