期指：或延续弱势整固

2024年6月24日 期指：或延续弱势整固 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3495.62 ↓0.22 1827.4 IF2406 3492.8 ↓0.42 -2.82 271.2 25877 ↓14674 0 ↓32722 IF2407 3463 ↓0.35 -32.62 596.9 57459 ↑20731 84986 ↑19640 IF2409 3456 ↓0.24 -39.62 264.3 25509 ↑2439 118013 ↑1832 IF2412 3456.2 ↓0.30 -39.42 98.1 9473 ↑3841 35939 ↑3502 上证50 2398.96 ↓0.39 588.6 IH2406 2397.8 ↓0.55 -1.16 108.8 15117 ↓9826 0 ↓17107 IH2407 2368.6 ↓0.28 -30.36 238.9 33669 ↑12735 41199 ↑12000 IH2409 2366.8 ↓0.25 -32.16 115.6 16306 ↑2020 56379 ↑3003 IH2412 2373.2 ↓0.19 -25.76 23.9 3361 ↑1023 11914 ↑1179 中证500 5102.33 ↑0.15 980.9 IC2406 5106.8 ↑0.13 4.47 208.8 20460 ↓22331 0 ↓32340 IC2407 5060.6 ↓0.14 -41.73 470.8 46410 ↑7545 84177 ↑11004 IC2409 5029.6 ↓0.10 -72.73 231 22926 ↓3857 100415 ↓1190 IC2412 4993.6 ↓0.11 -108.73 84.8 8485 ↓237 56936 ↑1782 中证1000 5055.33 ↓0.02 1133.1 IM2406 5059.4 ↓0.15 4.07 274.3 27104 ↓28044 0 ↓34529 IM2407 4994.6 ↓0.24 -60.73 742.6 74160 ↑17880 95028 ↑21855 IM2409 4919.2 ↓0.16 -136.13 387.5 39333 ↓590 101554 ↑648 IM2412 4831 ↓0.20 -224.33 130.5 13494 ↑1485 56908 ↑2377 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 10 点当月下月当季下季 10 00 -10-10 -20-20 -30-30 -40 -40 -50 -50 -60 24-6-4 24-6-7 24-6-13 24-6-18 24-6-21 -60 24-5-27 24-5-30 24-6-4 24-6-7 24-6-13 24-6-18 24-6-21 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 -160 点当月下月当季下季 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 -300 24-5-27 24-5-30 24-6-4 24-6-7 24-6-13 24-6-18 24-6-21 24-5-27 24-5-30 24-6-4 24-6-7 24-6-13 24-6-18 24-6-21 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减 多单净变动 空单增减 空单净变动 IF2406 -15058 4765 -16524 5260 IF2407 15521 17083 IF2409 1592 1161 IF2412 2710 3540 IH2406 -7886 -7742 IH2407 10198 9791 IH2409 2491 905 570827505923 IH2412 1124 IC2406 -11604 -2697 -14172 -4378 IC2407 8485 9668 IC2409 -957 -1419 IC2412 1379 1545 IM2406-17636-15683 IM240710763 -7077 13080 -2530 IM2409-20473 IM2412未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：1IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 上周市场在一系列经济数据、货币政策操作、论坛会议靴子落地后，由于利多不及预期，指数延续偏弱整固，沪指回落至3000点下方。当前政策面依然处于货币政策工具与资本市场制度建设优化期，稳增长政策二次落地与三中全会召开等待期，地产需求与实体动能修复酝酿期。此外，当下短期驱动不明显，行情或受部分行业与板块影响显著。如周末茅台降价消息再度出现，或对茅台权重偏大的IH扰动更明显。近期美股苹果、英伟达走低，也可能对国内板块映射带来扰动。整体上，在没有超预期外力扭转市场 情绪的情况下，预计期指在3000点位置弱势震荡为主。关注3000点下方国家队入市的可能性。IF主力合约IF2407支撑位3435和3446点，阻力位3491和3480点；IH主力合约IH2407支撑位2388和2380点，阻力位2388和2380点；IC主力合约IC2407支撑位5101和5086点，阻力位5101和5086点；IM主力合约IM2407支撑位5045和5035点，阻力位5055和5035点。 国泰君安期货有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号）。 本报告的观点和信息仅供本公司的专业投资者参考，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务的推介，亦不应被视为任何投资、法律、会计或税务建议，且本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，力求报告内容独立、客观、公正。本报告仅反映作者的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表本公司或任何其附属或联营公司的立场，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，但本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，或因使用不同假设和标准，采用不同观点和分析方法，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，对此本公司可不发出特别通知。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，提示使用本报告的风险，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。若本公司以外的其他个人或机构（以下简称“该个人或机构”）发送本报告，则由该个人或机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该个人或机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该个人或机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该个人或机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 除非另有说明，本报告中使用的所有商标、服务标记及标记均为国君期货所有或经合法授权被许可使用 的商标、服务标记及标记，未经国君期货或商标所有权人的书面许可，任何单位或个人不得使用该商标、服务标记及标记。 请务必阅读正文之后的免责条款部分