智洋创新机构调研纪要

智洋创新机构调研报告 调研日期:2024-06-18 智洋创新科技股份有限公司成立于2006年,是一家聚焦行业数字化转型的人工智能企业。公司集研发、生产、销售、服务于一体,以“大、云、物、移、智”等前沿技术驱动科技创新,构建空天地多源感知端云协同的智能化产品体系,并成功应用于电力、水利、轨道交通及应急管理等业务领域。公司营业收入连续多年实现快速增长,并于2021年4月8日成功登陆上海证券交易所科创板(证券简称:智洋创新,证券代码:688191),成为淄博市第一家科创板上市公司。公司建有山东省企业技术中心、山东省软件工程技术中心等8个省级创新平台。先后承担了“国家火炬计划项目”、“国家重点新产品计划项目”等多项省部级科研项目。获评国家高新区瞪羚企业、国家专精特新“小巨人”企业、国家制造业单项冠军示范企业、山东省首批瞪羚企业等多项省部级荣誉。 2024-06-21 董事陈晓娟,董事会秘书刘俊鹏 2024-06-182024-06-20 分析师会议线下策略会 长江证券 证券公司 宗建树,卢之晗,陈耀文 创金合信 基金管理公司 曹柳,赖鹏 博时基金 基金管理公司 王赫,程沅 海通策略会 - 杨林 诺安基金 基金管理公司 杨谷 信达澳银基金 基金管理公司 冯明远 前海道谊投资投资 - 颜丙占 融通基金 基金管理公司 杨泠枫 恒健远志 投资公司 周洁 金信基金 基金管理公司 黄逸凡 富荣基金 基金管理公司 郭梁良 誊辉资本 - 郝彪 前海开源 基金管理公司 梁策 1、公司各个业务领域目前的进展情况? 在电力领域,公司已深耕多年,2017年公司率先实现了人工智能在输电智能运维领域的落地应用,公司的行业解决方案融合了智能硬件 、人工智能、云计算、大数据、物联网等技术,随着电网智能运维分析管理系统的逐步推广和客户需求的不断升级,对行业公司整体技术研发实力、行业方案适配度、服务及响应能力等要求不断提高。截止目前,公司电力智能运维系列产品广泛应用于各个电压等级线路,从市场占有率、装置在线率、客户满意度等方面均居国内领先地位。 在水利领域,公司紧抓行业契机,快速建立了基于“人工智能+无人机+数字孪生”的水利产品体系,为客户提供无人值守的立体化巡检解决方案,实现新一代信息技术与水利业务的深度融合。2023年8月,水利部印发《水利简报》,重点推广了公司参与的山东滨州市河湖 数字化管护新路径解决方案。11月,2023中国水利学术大会在河南郑州华北水利水电大学隆重举行,公司受邀参加并作《基于“无人 机+AI+数字孪生”的智慧水利解决方案》专题报告,展示公司数字孪生流域、数字孪生水利工程、城市防洪“四预”、无人机智慧巡航系统、水利工程标准化管理平台等智能应用及典型案例,获得与会领导、专家的好评。12月,工业和信息化部公布《2023年先进计算 典型应用案例名单》,公司研发的“基于人工智能的智慧水利数字孪生系统”入选城市大脑领域名单。 在轨道交通领域,以“智能高铁2.0”建设规划为指引,以“智能建造、智能装备、智能运营”为核心,公司的轨道交通运维解决方案,重 点围绕铁路行车安全问题,自主研发铁路运行“云边端”智能运维产品体系,解决铁路行业迫切需求的“及时发现行车安全风险”运维痛点 ,通过对场景的多维数据采集和AI智能分析,为客户提供智能化的运维解决方案。2022年公司参与的贵南高铁“基于多维度和AI可视化的智能安防系统”课题,整体通过课题评审验收,占据市场先发优势。2023年公司参与国铁集团“线路安全环境管控平台”课题,在多次评比测试中处于领先水平,人工智能技术在铁路行业的落地应用得到逐步推进。 2、毛利率水平情况? 2023年度公司综合毛利率为34.89%,较去年同期增加2.93个百分点;其中电力行业毛利率34.28%、水利行业毛利率47 .81%、轨道交通行业毛利率30.08%。目前公司的新业务领域收入规模较小,少数项目的毛利率水平不具备客观性,后续毛利率水平请以实际数据为准。 3、研发费用情况及未来研发人员招聘规划? 公司2023年度研发费用10,078.75万元,较上年同期增长15.32%,占营业收入的比重为12.63%,主要原因报告期内,公 司持续加大研发高端人才的引进,与之相关薪酬等相关费用随之增长所致。今年公司人员招聘政策趋向于人员结构的优化,更倾向于高精尖人才的引进。 4、公司业务区域分布情况? 在电力领域,除港澳台等地区外,公司业务已基本实现全国覆盖,包括了西藏、青海、新疆、宁夏等欠发达地区。自2017年至2023年,山东省收入占比由43.82%逐年降低至21.50%,河北、江苏、安徽等山东省外区域的营收稳步上升。 在水利领域,公司业务主要集中在山东省内地区,并逐步向省外进行拓展。在轨道交通领域,目前公司产品已经在全国18个铁路局进行试点应用。5、新业务领域未来发展趋势? 水利领域:2021年开始,水利部先后出台了《关于大力推进智慧水利建设的指导意见》《智慧水利建设顶层设计》《“十四五”智慧 水利建设规划》《“十四五”期间推进智慧水利建设实施方案》《国家水网建设规划纲要》等系列文件,明确了推进智慧水利建设的时间表、路线图、任务书、责任单。2023年5月,中共中央国务院印发《国家水网建设规划纲要》并提出:到2035年,基本形成国家水 网总体格局,国家水网主骨架和大动脉逐步建成,省市县水网基本完善,构建与基本实现社会主义现代化相适应的国家水安全保障体系。目前水利行业处于信息化基础建设阶段,急需提升数字化、智慧化水平。预计到2025年,水利行业信息化将以“2+N”整体架构体系 ,与数字模型、水利模型、智慧使能深度融合,建立预报、预警、预演、预案“四预”体系的水利行业数字化平台,提升基础设施、信息资源、支撑组件及业务系统的应用水平。2023年,IDC发布的《中国智慧水利市场分析与领导者实践,2023》显示:目前水利行业的 数字化投资占比保持在1%~2%,在相关政策和项目的推动下,未来几年将进入信息化投资加速周期,预计2025年投资占比达到2.2 %,届时数字化投资比重上升会带来每年超200亿元规模的智慧水利市场空间。2024年全国水利工作会议提到,2023年全年落实水利建设投资12238亿元,完成水利建设投资11996亿元,创历史最高纪录。2024年一季度,全国完成水利建设投资1933 亿元,创历史同期最高纪录。 轨道交通领域:中国铁路建设目前处于高速发展时期。2023年全国铁路完成固定资产投资7645亿元,同比增长7.5%;投产新线3637公里,其中高铁2776公里。2024年一季度全国铁路完成固定资产投资1248亿元,同比增长9.9%。2022年,国铁 集团发布“智能高铁2.0”发展规划,体现了“体系正向设计、全专业协同、跨行业综合、预测性分析”4个方面的代际特征,从技术体系、数据体系、标准体系等维度构建智能高铁体系架构2.0,规划了建造、装备、运营等领域智能化重点攻关任务和实施路径。2022年,国铁集团工电部研究并明确启动“铁路线路巡防生产管理系统”,印发《线路巡防生产管理系统技术要求(暂行)》,要求:“增加视频 智能分析、预警功能,强化视频大数据算法功能应用,推进沿线视频自动巡查分析,降低人工巡查劳动强度”。根据《线路巡防生产管理系统技术要求(暂行)》的要求,铁路沿线需部署边缘智能分析终端,将沿线摄像机分析结果接入路局级线路巡防生产管理系统,提高智能分析效率与实时性,实现“云边协同”技术路线,线路巡防业务领域预期市场广阔。