天风电新几个更新06201比亚迪618比亚

这个事重视的点在于：1）庞大的销量基数带来了几乎为0的获客成本。2）财险规模效应很明显，短期便宜定价或不赚钱，但中长期若比亚迪斩获20%+市场份额，规模或反超第一大车险，躺着赚钱。2、科达利：持续的下跌仍是反应市场对业绩信心不足，24Q2我们维持3.2亿及以上判断，除了 部分投资者反馈公司交流口径悲观，也无其他（但公司一直交流风格如此），核心仍不在贝塔上。#板块观点：离大机会或越来越近，底部的板块横的时间越长，后续爆发力越强。上半年维持量的逻辑和渗透率逻辑为先，标的宁德/亿纬/蔚蓝、科达利和天奈。下半年就看天赐嫁动率突破7成为重要指标。3、海风：❗️昨天中广核阳江帆石一海风项目变更用海前公示，这个意味着航道问题涉及到的主要 系用海，而自然资源厅当前已经针对其进行用海前公示，说明其航道问题已经基本解决。而管桩施工的计划工期为2024年6月30日至2025年7月30日，年内开工可能性较大。 第二重要的事，#海外Inchcape项目进入英国国资委备案阶段，看好下半年国内外共振 。 第三，运达等主机的反馈4月排产起来的，意味着国内交付三季度起，这也交叉验证了观点。4、电网：思源和东方电子调整，思源的调整主要系市场担心24Q2网外订单及交付节奏有所放缓（滞后程度工业＞新能源），这是短期问题没什么要点评。 东方电子调整则是市场担心大股东及二股东之间存在分歧，二者主要分歧点在公司董事会席位（即公司话语权），但共通点均为推进股权激励、加速业绩释放。预计分歧不影响公司经营，且二股东减持可能性较低。 而从四方股份昨天交流的情况看，口径比之前乐观，尤其是订单层面，内部目标全年20%，到目前为止仍保持了30%订单增速，#且网外尤其新能源订单增速加快+配网订单增速快（市场份额扩张）。而从近期经营看，24Q2交付预期也乐观，但毛利率随着业务结构调整必然有个逐步向下的过程，但经营目标是保持10%净利率。总体口径比之前乐观。□———————————□欢迎交流：孙潇雅 □□[undefined]