策略周报：耐心等待市场转强

策略研 究 策略研究周 报 申港证券股份有限公司证券研究报 告 耐心等待市场转强 ——申港证券策略周报 投资摘要： 上周各主要指数表现分别为：沪深300下跌0.91%，上证指数下跌0.61%，深证成指下跌0.04%、创业板指上涨0.58%，中证500上涨0.08%。 上周申万31个一级行业中，10个一级行业指数上涨，21个一级行业指数下跌。涨幅排名前五的行业分别是通信、电子、计算机、传媒、汽车；跌幅排名前五的行业分别是交通运输、农林牧渔、食品饮料、有色金属、银行。 上周成交数量为2725.82亿股，成交金额为30049.42亿元。上涨家数3289，下跌家数1966。 截止到6月14日，创出历史新高的股票家数为9家，创出历史新低的股票家数为25家。创30日新高、60日新高、120日新高的股票家数分别是151、105、64家；创30日新低、60日新低、120日新低的股票家数分别是709、423、288家。 两融数据显示，6月14日和6月7日相比：融资余额小幅增加了约30.97 亿元，融券余额减少了约5.29亿元。 沪港通数据显示上周（6月10日到6月14日），北向流入-218.73亿元人民币，南向流入269.58亿港币。 投资策略： 近期市场持续回落，创新低的股票数量亦在增加，市场交投整体上维持平淡走势，虽然盘面上依然有一些个股偶尔能有较强表现，但是市场持续性机会相对匮乏。短期配置或许不会取得明显的效果，建议耐心等待市场自身的走势更进一步的明朗。 风险提示：市场波动风险、政策风险。 2024年06月17日 徐广福分析师 SAC执业证书编号：S1660524030001 大盘基本资料 股票家数5375 大盘平均市盈率11.94 大盘表现走势图 6% 0% -6% -12% -18% -24% 2023-062023-092023-122024-032024-06 上证指数 沪深300 资料来源：wind，申港证券研究所 相关报告 1、《高位回落信心承压：申港证券策略周报》2024-06-05 2、《政策宽松预期升温：申港证券策略周报》2024-05-21 3、《估值低位后市可期：申港证券策略周报》2024-05-16 4、《关注新质生产力：申港证券策略周报》 2024-05-07 5、《市场信心进一步增强：申港证券策略周报》2024-05-06 内容目录 1.上周指数概览3 2.上周行业板块概览3 3.上周全市场交易数据4 3.1全市场交易数据4 3.2全市场历史新高新低数据4 4.两融数据4 5.沪港通数据5 6.投资建议6 7.风险提示：7 图表目录 图1：融资余额及增速（%）5 图2：融券余额及增速（%）5 表1：上周各主要指数涨跌幅3 表2：上周行业板块表现3 表3：全市场交易数据4 表4：历史新高新低数据4 表5：北向数据单位:亿元,CNY5 表6：南向数据单位:亿元,HKD6 表7：北向净买入前十单位:亿元,CNY6 表8：北向净买入后十单位:亿元,CNY6 表9：市盈率百分位(%)*7 1.上周指数概览 跟踪的五个重点指数上周涨跌互现，具体表现分别是：沪深300下跌0.91%，上证指数下跌0.61%，深证成指下跌0.04%、创业板指上涨0.58%，中证500上涨0.08%。 表1：上周各主要指数涨跌幅 证券代码 证券简称 周涨跌幅% 000300.SH 沪深300 -0.9116 000001.SH 上证指数 -0.6111 399001.SZ 深证成指 -0.0371 399006.SZ 创业板指 0.5779 000905.SH 中证500 0.0790 资料来源：wind，申港证券研究所 2.上周行业板块概览 上周申万31个一级行业中，10个一级行业指数上涨，21个一级行业指数下跌。涨幅排名前五的行业分别是通信、电子、计算机、传媒、汽车；跌幅排名前五的行业分别是交通运输、农林牧渔、食品饮料、有色金属、银行。 表2：上周行业板块表现 行业板块 周度涨跌幅（%） 通信(申万) 6.0094 电子(申万) 4.6737 计算机(申万) 3.6563 传媒(申万) 2.0731 汽车(申万) 1.3336 非银金融(申万) 1.2022 国防军工(申万) 0.7180 机械设备(申万) 0.5358 煤炭(申万) 0.1127 家用电器(申万) 0.1117 社会服务(申万) -0.1591 轻工制造(申万) -0.3996 环保(申万) -0.4023 电力设备(申万) -0.4181 医药生物(申万) -0.7457 石油石化(申万) -0.7989 基础化工(申万) -1.0943 公用事业(申万) -1.1461 综合(申万) -1.1944 建筑装饰(申万) -1.3432 纺织服饰(申万) -1.4470 房地产(申万) -1.4738 行业板块 周度涨跌幅（%） 商贸零售(申万) -1.7424 钢铁(申万) -1.7668 美容护理(申万) -1.8813 建筑材料(申万) -2.0960 银行(申万) -2.5040 有色金属(申万) -2.5594 食品饮料(申万) -2.8925 农林牧渔(申万) -2.9904 交通运输(申万) -3.7238 资料来源：wind，申港证券研究所 3.上周全市场交易数据 3.1全市场交易数据 上周成交数量为2725.82亿股，成交金额为30049.42亿元。上涨家数3289，下跌家数1966。 表3：全市场交易数据 成交涨跌家数 数量(亿股)金额(亿元)上涨下跌 2725.8230049.4232891966 资料来源：iFind，申港证券研究所 3.2全市场历史新高新低数据 截止到6月14日，创出历史新高的股票家数为9家，创出历史新低的股票家数为25家。创30日新高、60日新高、120日新高的股票家数分别是151、105、64家；创30日新低、60日新低、120日新低的股票家数分别是709、423、288家。 创30创60创120创30创60创120 交易日创新高创新低 日新高日新高日新高日新低日新低日新低 期股票数股票数 股票数 股票数 股票数 股票数 股票数 股票数 2024- 9 25 151 105 64 709 423 288 表4：历史新高新低数据 06-14 资料来源：iFind，申港证券研究所 4.两融数据 两融数据显示，6月14日和6月7日相比：融资余额小幅增加了约30.97亿元， 融券余额减少了约5.29亿元。 图1：融资余额及增速（%） 市场融资余额(亿元) 融资余额增速 16,500.00 16,000.00 15,500.00 15,000.00 14,500.00 14,000.00 13,500.00 13,000.00 12,500.00 资料来源：wind，申港证券研究所 0.04 0.03 0.02 0.01 0.00 -0.01 -0.02 -0.03 -0.04 -0.05 -0.06 -0.07 图2：融券余额及增速（%） 融券余额（亿元） 融券余额增速 1,200.00 1,000.00 800.00 600.00 400.00 200.00 0.00 资料来源：wind，申港证券研究所 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% -20.00% -25.00% -30.00% 5.沪港通数据 沪港通数据显示上周（6月10日到6月14日），北向流入-218.73亿元人民币， 南向流入269.58亿港币。 表5：北向数据 单位:亿元,CNY 合计 沪股通 深股通 最新 -47.35 -58.82 11.47 本周合计 -218.73 -165.38 -53.36 本月合计 -165.69 -109.26 -56.43 本年合计 664.54 879.33 -214.79 近3月 125.84 223.65 -97.81 近6月 821.86 935.5 -113.64 开通以来 18,347.56 10,164.17 8,183.39 资料来源：wind，申港证券研究所 表6：南向数据单位:亿元,HKD 合计 沪股通 深股通 最新58.0730.5127.56 本周合计269.58135.18134.39 本月合计541.95289.24252.71 本年合计3,379.852,139.971,239.88 近3月2,557.201,466.281,090.92 近6月3,256.272,098.371,157.89 开通以来32,279.0717,310.8114,968.26 资料来源：wind，申港证券研究所 表7：北向净买入前十单位:亿元,CNY 排名 股票代码 股票简称 净买入 1002475.SZ立讯精密16.6 2300760.SZ迈瑞医疗13.74 3601138.SH工业富联9.85 4002371.SZ北方华创6.44 5300308.SZ中际旭创5.39 6300502.SZ新易盛4.45 7002422.SZ科伦药业3.83 8002714.SZ牧原股份3.2 9300750.SZ宁德时代2.9 10600919.SH江苏银行2.44 资料来源：wind，申港证券研究所 表8：北向净买入后十单位:亿元,CNY 排名 股票代码 股票简称 净买入 1600519.SH贵州茅台-53.39 2000333.SZ美的集团-29.27 3000858.SZ五粮液-23.86 4601328.SH交通银行-17.26 5603259.SH药明康德-14.75 6688223.SH晶科能源-13.69 7688525.SH佰维存储-9.5 8601985.SH中国核电-9.37 9600900.SH长江电力-8.78 10601318.SH中国平安-8.75 资料来源：wind，申港证券研究所 6.投资建议 近期市场持续回落，创新低的股票数量亦在增加，市场交投整体上维持平淡走势，虽然盘面上依然有一些个股偶尔能有较强表现，但是市场持续性机会相对匮乏。短期配置或许不会取得明显的效果，建议耐心等待市场自身的走势更进一步的明 朗。 表9：市盈率百分位(%)* 证券代码证券简称2014-01-01：2024-06-14 000300.SH沪深30035.78% 资料来源：wind，申港证券研究所 *注解：百分位计算公式是：（当前PE-统计期间最低PE)/(统计期间最高PE-统计期间最低PE) 7.风险提示： 市场波动风险、政策风险。 分析师承诺 负责本研究报告全部或部分内容的每一位证券分析师，在此申明，本报告的观点、逻辑和论据均为分析师本人独立研究成果，引用的相关信息和文字均已注明出处，不受任何第三方的影响和授意。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师本人的研究观点。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与，未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关。 风险提示 本证券研究报告所载的信息、观点、结论等内容仅供投资者决策参考。在任何情况下，本公司证券研究报告均不构成对任何机构和个人的投资建议，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。市场有风险，投资者在决定投资前，务必要审慎。投资者应自主作出投资决策，自行承担投资风险。 免责声明 申港证券股份有限公司（简称“本公司”）是具有合法证券投资咨询业务资格的机构。 本报告所载资料的来源被认为是可靠的，但本公司不保证其准确性和完整性，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。 申港证券研究所已力求报告内容的客观、公正，但报告中的观点、结论和建议仅供参考，不构成所述证券的买卖出价或征价，投资者不应单纯依靠本报告而取代自身独立判断，应自主作出投资决策并自行承担投资风险，投资者据此做出的任何投资