2024年一季度生物制药报告（英）

新兴技术研究 生物制药报告 VC趋势和创新焦点 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获得。 Q1 2024 机构研究小组 分析 KaziHelal博士高级分析师，Biotechkazi.helal@pitchbook.compbinitrationalresearch@pitchbook.com Data CollinAnderson数据分析师 发布 由JuliaMidkiff和DrewSanders设计的报告发表于2024年6月5日 有关以前的更新以及我们完整的生物制药研究，请参阅指定的分析师工作区 在PitchBook平台上. 保密。不用于重新分配。PG2 Contents 垂直更新3 生物制药VC生态系统市场地图7 创新聚光灯20 癌症疫苗21 工程B细胞疗法23 选择公司亮点25 铝26 阿波罗治疗28 Q12024生物制药报告 Q12024时间表 1月25日 1月8 伙伴关系 AlphabetAI初创公司IsomorphicLabs与礼来和诺华进行了制药交易，获得了8250万美元的收益 前和高达29亿美元的里程碑付款加起来。这凸显了制药公司对GenAI转变药物开发的浓厚兴趣。 2月1日 VC交易 BioAgeLabs与礼来公司合作，确保 1.70亿美元的D轮，用于推进口服肥胖治疗和肌肉保存药物，为潜在的IPO做准备。 3月4日 188 总交易 -24.2% 季度环比增长 -27.4% 同比增长 Q1VC交易价值总结 第一季度VC交易计数摘要 Alumis关闭了2.59亿美元的C系列 VC交易 ，以资助其TYK2抑制剂用于斑块状牛皮癣的III期试验，并着眼于潜在的IPO。该公司 开发免疫学疗法。 1月1 2月1 CG肿瘤学宣布其扩大IPO的定价，提高 IPO 3.800亿美元。该公司专注于使用病毒载体进行膀胱癌治疗。 2月14日 VC交易 3月1 LatigoBiotherapeutics以1.350亿美元的A系列出现，用于开发针对Nav1.8的非阿片类疼痛治疗 Vertex在III期试验中的成功。该公司专门从事疼痛管理疗法。 3月20日 $7.4B 总交易价值 16.0% 季度环比增长 23.4% 同比增长 3月31 CapstanTherapeutics提高 新闻 B轮融资1.75亿美元，用于测试体内CART疗法，得到了包括强生公司、百时美施贵宝和礼来公司在内的主要制药公司的支持。 Q12024生物制药报告机密。不用于重新分配。PG5 生物制药景观 细胞疗法 Chemistry基因治疗生物制品新兴疗法 心血管和代谢疾病免疫学和传染病 消化系统和肾脏疾病系统性和结构性障碍特殊疾病 肿瘤学 Neurology Qx202x[垂直]报告机密。不用于重新分配。PG6 生物制药VC交易活动 1,150 967 188 $38.3 $54.5 $36.2 $27.4 $7.4 2020 2021 2022 交易计数 2023 2024* 交易价值($B) 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年3月31日 VC活动 生物制药行业在2024年第一季度经历了风险投资和投资趋势的重大转变。风险融资在188笔交易中增加到74亿美元，而2023 年第四季度的248笔交易为63亿美元，尽管交易数量下降，但交易价值仍在增加。然而，总体而言，在2022年第一季度后的最 后几个季度之后，市场反映出稳定，而季度资金水平没有重大变化，定义了一个新的常态，直到联邦利率发生变化。投资者情绪最初保持乐观，并短暂飙升。J.之后的IPO势头P.摩根医疗会议。包括IPO和并购在内的退出，在2024年第一季度的23笔交易中总计69亿美元，而在 1,631 2023年第四季度的26笔交易中总计54亿美元。尽管交易数量略有减少，但退出价值的增加表明继续关注质量投资和对成熟临床数据的偏好。最有希望的赌注可能更适合并购，但第二阶段的完成往往发生在IPO之后。 1,373 在新兴技术和治疗方面，由mRNA领导者Modera，BioNTech和CreVac领导的癌症疫苗继续取得进展，有可能重新引起人们对mRNA技术的兴趣。另一组值得关注的初创公司和技术是工程B细胞疗法初创公司，包括Immsoft和BeBiopharma，尽管与高成本和科学风险有关的挫折，但它们也显示出潜力。公司继续在新常态的资金环境中工作，专注于以资产为中心的投资。生物制药行业见证了向优质投资的持续转变，投资者专注于更少，更有前途的赌注。在进行IPO之前，人们越来越喜欢成熟的临床数据，因为市场继续青睐临床验证和以资产为中心的投资。然而，AI和肥胖治疗的早期异常值，例如XairaTherapeutics（筹集10亿美元）和Metsera（筹集3.50亿美元），继续吸引大量投资。GenAI的影响在资金方面仍然更大，突显了投资者对药物开发的长期影响的希望，但短期生产率的提高在各个行业中显而易见。 保密。不用于重新分配。PG9 Q12024生物制药报告 VC活动 2024年第一季度主要生物制药早期VC交易* Company 关闭日期 子段 舞台 交易价值 （ M 美元 ） 首席投资者(s) AreteiaTherapeutics 2 月 12日 小分子 A1系列 $425.0 贝恩资本生命科学 Mirador治疗学 3 月 21日 小分子 系列A $400.0 ARCH风险合作伙伴 Capstan治疗学 3 月 20日 mRNA,免疫细胞 系列B $175.0 RA资本管理 EngrailTherapeutics 3 月 14日 小分子 系列B $157.0 F-PrimeCapital,Forbion,Norwest风险合伙人 扣环治疗学 3 月 20日 抗体 系列A $150.0 Catalio资本管理，NovoHoldings，ThirdRockVentures SudoBiosciences 1 月 1日 小分子 系列B $147.0 EnavateSciences,TPG SimcereZaiming 2 月 25日 小分子 N/A $135.7 N/A NextPoint 2 月 14日 抗体 系列B $122.5 赛诺菲风险投资公司CatalioCapitalManagement 创新疗法 1 月 24日 小分子 系列A $102.0 ThirdRockVentures BlossomHill治疗学 2 月 29日 小分子 系列B $100.0 ColtVentures 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年3月31日 Q12024生物制药报告机密。不用于重新分配。PG14 VC活动 2024年第一季度主要生物制药后期VC交易* Company 关闭日期 子段 舞台 交易价值 （ M 美元 ） 首席投资者(s) 阿波罗治疗学 1月2 小分子抗体 C系列 $260.0 病人广场首都 铝 3月4日 小分子 C系列 $259.0 ForesiteCapital,SamsaraBioCapital,venBio 生物时代 2月1日 小分子 D系列 $194.3 Bayer,ModernaFrance的飞跃 Sionna 3月5日 小分子 C系列 $181.9 EnavateSciences 济兴制药 1月6日 小分子 D系列 $162.0 拜耳，RTW投资 ObsidianTherapeutics 3月27日 免疫细胞 C系列 $160.5 RTW投资，惠灵顿管理 管状管 3月14日 ADC/缀合物 B2系列 $138.8 EQT生命科学，Nextech投资 LatigoBio 2月14日 小分子 系列A $135.0 Eventide资产管理，感知顾问，SROne资本管理 ProfoundBio 2月9日 ADC/缀合物 系列B $112.0 AllyBridge集团 LB制药 1月10日 小分子 N/A $110.7 AnderaPartners,Bpifrance,MVentures 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年3月31日 Q12024生物制药报告保密。不用于重新分配。PG15 选择公司亮点：APOLLO治疗 Outlook Apollo的中心辐射模式促进了高效的药物开发，为公司提供了强大的资金，可以同时推进多个项目。阿波罗计划有20多个项目和充足的资金，旨在为肿瘤学，炎症性疾病和罕见疾病的治疗做出贡献。最近C轮融资的资金将用于通过临床开发推进现有计划，并获得符合其战略目标的其他临床阶段资产。阿波罗希望在2024年将多种资产纳入诊所。管道的细节仍在隐秘中。 展望未来，ApolloTherapetics仍处于成功公开发行的早期阶段，直到更多数据推出。但是，如果其中一个“辐条”的退出时间较早，则可以长期保持私有状态，类似于NimbsTherapetics的策略。然而，由于Biohave和Roivat等公司的前期资本密集型模式的成功，Apollo多元化的管道和战略合作伙伴关系可能会吸引广泛的投资者基础，降低风险并增强成功退出的潜力。 融资历史记录 Q12024生物制药报告保密。不用于重新分配。PG29 -N/Ate 二级交易 总计提高 Priva 货币前估值 $62.5M 投资者(s)阿斯利康、剑桥企业、葛兰素史克、强生& 约翰逊创新-JJDC，UCL业务 N/A 投资者 IP组 N/A 投资者（S） PatientSquareCapital,AlbionVC,UCL科技基金,RockSpringsCapital,RevisiveVentures N/A 投资者（S） 患者广场资本，岩石泉资本，M ＆G，HEMMA集团 总计提高 $C26系0.0列M 货币前估值 总计提高 合资企$6业2.5M 货币前估值 总计提高 $系14列5.0AM 货币前估值 2015年1月1日 N/A 2021年6月17日 2024年1月2日 关于PitchBook 产业与技术研究 独立、客观和及时的市场英特尔 随着私人市场在复杂性和竞争中的持续增长，投资者必须了解推动资产类别的行业、部门和公司。 我们的行业和技术研究提供了对新兴科技行业的详细分析，因此您可以更好地驾驭您所在的不断变化的市场，并充满信心地寻求新的机会。 ©2024byPitchBooData,Ic.保留所有权利。未经PitchBooData,Ic.的明确书面许可，不得以任何形式或任何方式复制本出版物的任何部分-图形，电子或机械，包括影印，记录，录音以及信息存储和检索系统。内容基于可靠来源的信息，但不能保证准确性和完整性。此处的任何内容均不应解释为任何过去，当前或将来的购买或出售任何证券的建议或出售要约，或购买任何证券的要约。本材料并不旨在包含潜在投资者的所有信息。 可能希望考虑并且不作为独立判断的依据或用于替代独立判断的行使。 PitchBookData,Inc. NizarTarhuni机构研究和编辑副总裁 保罗·康德拉新兴技术研究主管 额外的研究 EricBellomoeric.bellomo@pitchbook.com游戏 电子商务 BrendanBurkebrendan.burke@pitchbook.com数据分析 信息安全 人工智能与机器学习 AaronDeGagneaaron.degagne@pitchbook.comMedtech 数字健康 AlexFrederickalex.frederick@pitchbook.comAgtechFoodtech JonathanGeurkinkjonathan.geurkink@pitchbook.com供应链技术 移动技术 KaziHelalkazi.helal@pitchbook.com生物制药Pharmatech DerekHernandezderek.hernandez@