格林大华国债期货早报20240618

格林大华国债期货早报20240618 国债： 【品种观点】 短线观点： 周一国债期货主力合约开盘多数低开，早盘短暂下行后拉升再逐步回落，午后横向波动略有反弹，截至收盘30年期国债期货主力合约TL2409上涨0.13%，10年期T2409上涨0.02%，5年期TF2409下跌0.03%，2年期TS2409下跌0.03%。 周一央行开展40亿元7天期逆回购操作和1820亿元1年期MLF操作，中标利率均与之前持平，符合市场普遍预期，当日有2370亿元1年期MLF到期、无逆回购到期，所以当天央行净回笼510亿元。周一银行间资金市场短期利率较上一交易日上行，DR001加权平均为1.80%，前一交易日1.74%；DR007加权平均为1.87%，前一交易日1.82%。银行间市场国债现券收盘收益率较上一交易日多数上行，2年期国债到期收益率上行1.00个BP至1.79%，5年期上行0.71个BP至2.07%，10年期上行0.51个BP至2.26%，30年期上行0.67个BP至2.51%。周一国家统计局公布5月份主要经济数据。1-5月全国固定资产投资同比增长4.0%，不及市场预期的4.2%和1-4月的4.2%。分类来看，1-5月广义基建投资（含电力）同比增长6.68%，1-4月同比增长7.78%。1-5月制造业投资同比增长9.6%，1-4月同比增长9.7%。1-5月全国房地产开发投资同比下降10.1%，1-4月同比下降9.8%。5月份规模以上工业增加值同比实际增长5.6%，略低于市场预期的6.0%。 5月份，社会消费品零售总额同比增长3.7%，不及市场预期的4.5%，4月份同比增长2.3%。5月社零环比增长0.51%，4月修正后环比增长0.06%。5月全国城镇调查失业率5.0%，与上月持平。5月在出口的带动下，工业生产表现平稳，国内消费延续温和增长，制造业投资保持较高增速，基建投资增速有所回落，房地产的销售和投资仍然偏弱。本月MLF央行缩量平价续作，周一短期利率上行，5月经济温和增长，市场在消化信息之后，国债期货短线或震荡。 【操作建议】 交易型投资适量资金波段操作。 【利多因素】 国内房地产投资仍较弱，国内通胀压力较小。 【利空因素】 海外需求相对较好，出口带动工业生产较高增长。 【风险因素】 宏观政策边际变化，海外经济和金融市场变化，全球地缘政治变化。免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证报告信息已做最新变更，也不保证分析师作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述期货品种买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保，投资者据此投资，投资风险自我承担。我公司可能发出与本报告意见不一致的其它报告，本报告反映公司分析师本人的意见与结论，并不代表我公司的立场。未经我公司同意，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或对本报告进行有悖原意删节和修改。 研究员：刘洋 联系邮箱：liuyang18036@greendh.com从业资格：F3063825 投资咨询：Z0016580