天风机械3C设备板块行情持续AI手机热潮有望带动设备端开支持续增长

推荐理由：1）苹果AI手机重大升级，iphone16系列销量上调，设备有望加单，24年业绩预期存在上调的可能性。2）爆料信息来看，25年iphone17系列预计存在较大改动，预计24年10月份打样订单同比40%以上增长。 3）AI手机未来硬件升级趋势+苹果自动化改造需求提升+苹果产线外迁带来设备投资+安卓产线高端【天风机械】3C设备板块行情持续！AI手机热潮有望带动设备端开支持续增长 推荐理由：1）苹果AI手机重大升级，iphone16系列销量上调，设备有望加单，24年业绩预期存在上调的可能性。2）爆料信息来看，25年iphone17系列预计存在较大改动，预计24年10月份打样订单同比40%以上增长。 3）AI手机未来硬件升级趋势+苹果自动化改造需求提升+苹果产线外迁带来设备投资+安卓产线高端化，3C设备需求5年内有望持续增长。 4）产业链摸排后，3C设备Q2业绩整体表现良好。 2024年WWDC，苹果宣布AI手机重大升级，携手ChatGPT推出AppleIntelligence史诗级系统升级。 1）AI手机升级显著。 苹果与OpenAI强强联手，率先在iOS、ipadOS、MacOS上引入ChatGPT-4o，操作系统迎来史诗级升级。 主要体现为：①显著简化操作：可读取数据以分析用户操作意图，结合Siri可实现多应用协同操作 ，例如为用户制定详细日程计划、一句话修图、搜索图片与视频等等；②生成式AI应用：编写邮件、润色语句、一句话生成图片和表情包（ImagePlayground和Genmoji可玩性很 高）。2）端侧算力要求显著提升。 由于Apple对于隐私保护、操作响应速度两方面的考虑，大部分AI计算将采用端侧计算的方式，而非云端计算，因此对手机端侧算力的要求显著提升。 手机内部SoC、散热、电池等结构均有望迎来升级。3）3C设备受益环节：后道FATP组装段。 我们认为3C设备中的后道FATP组装段环节将显著受益，由于FATP段设备非标定制化程度较高 ，主要需求来自手机内部结构升级带来的设备更新投资，因此AI手机带来的内部结构升级将显著拉动FATP段设备需求（快克、博众、杰普特、燕麦、荣旗、联赢）。 核心标的：1）快克智能（强call）：焊接设备与AOI产线深度受益AI手机的内部结构调整，24年日本团队半导体业务有望取得突破性进展。 2）博众精工：3C自动化设备龙头，苹果产线升级深度受益环节，MR+低空经济概念股，无人机起 降平台订单量可观。3）创世纪：3C钻攻机龙头，月度订单持续超预期增长，复苏态势接近上一轮21年高点。 4）联赢激光：小钢壳焊接设备独供，AI手机确定性升级方向，目前单款手机设备订单接近5亿元， 25年有望三款手机升级，订单或为三倍。 5）燕麦科技：3C软板检测设备龙头，柔性电路板为AI手机内部升级显著受益方向，此外MEMS检测设备快速突破，有望两年内再造一个主业。6）MR相关：杰普特、兆威机电、荣旗科技、奕瑞科技。 7）其他标的：奥普特、利和兴、鼎泰高科、凯格精机。 ☎联系人：天风机械朱晔团队薛长安