量化基金周报

金融工程报告●跟踪研究 2024年6月17日 量化基金周报 核心观点（20240614）： 沪深300指数增强基金表现较好。本周沪深300指数增强基金超额收益中位数为0.21%，中证500指数增强基金超额收益中位数为-0.04%，中证1000指数增强基金超额收益中位数为0.14%。其它指数增强基金本周收益中位数为0.07%；绝对收益（对冲）类型基金本周收益中位数为-0.09%；其它主动量化类型基金本周收益中位数为0.25%。其它策略基金表现。本周定增主题基金收益中位数为0.05%；提取业绩报酬的基金本周收益中位数为-0.15%；行业主题轮动基金本周收益中位数为 -0.59%；多因子类型的基金本周收益中位数为0.43%；大数据驱动主动投资的基金本周收益中位数为0.65%。 私募沪深300指数增强基金表现较好。私募沪深300指数增强基金超额收益为-0.23%，同期公募超额收益为0.10%；私募中证500指数增强基金超额收益为-0.57%，同期公募超额收益为0.40%；私募中证1000指数增强基金超额收益为-0.50%，同期公募超额收益为0.16%。风险提示：报告结论基于历史价格信息和统计规律，但二级市场受各种即时性政策影响易出现统计规律之外的走势，所以报告结论有可能无法正确预测 市场发展，报告阅读者需审慎参考报告结论。 吴俊鹏：010-80927631：wujunpeng@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130517090001 分析师 相关研究 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、公募量化基金表现3 （一）指数增强基金3 （二）绝对收益及主动量化基金4 二、其它策略基金表现5 三、私募量化基金7 四、风险提示10 一、公募量化基金表现 （一）指数增强基金 沪深300指数增强基金表现较好。本周沪深300指数增强基金超额收益中位数为0.21%，中证500指数增强基金超额收益中位数为-0.04%，中证1000指数增强基金超额收益中位数为0.14%。其它指数增强基金本周收益中位数为0.07%；绝对收益（对冲）类型基金本周收益中位数为-0.09%；其它主动量化 类型基金本周收益中位数为0.25%。 本周（截至日期：20240614）纳入统计的沪深300指数增强基金数量为58只，本周超额收益中位数为0.21%，本月超额收益中位数为0.28%，本季度超额中位数收益为0.95%，本年度超额收益中位数为1.18%；本周表现最好的超额收益为0.66%，本周表现最差的超额收益为-0.44%。本周纳入统计的中证500指数增强基金数量为62只，本周超额收益中位数为-0.04%，本月超额收益中位数为0.40%，本季度超额中位数收益为1.90%，本年度超额收益中位数为3.50%；本周表现最好的超额收益为1.31%，本周表现最差的超额收益为-1.32%。本周纳入统计的中证1000指数增强基金数量为45只，本周超额收益中位数为0.14%，本月超额收益中位数为0.47%，本季度超额中位数收益为2.70%，本年度超额收益中位数为4.36%。本周表现最好的超额收益为1.18%，本周表现最差的超额收益为-0.84%。其它指数增强基金纳入统计的数量为93只，本周收益中位数为0.07%，本月收益中位数为0.10%，本季度中位数收益为1.23%，本年度收益中位数为2.51%。本周表现最好的收益为1.99%，本周表现最差的收益为-2.52%。 表1：沪深300指数增强基金超额收益(%) 分位数 本周 本月 本季度 本年度 0 -0.44 -0.78 -0.96 -7.34 25 0.08 -0.02 0.13 0.21 50 0.21 0.28 0.95 1.18 75 0.36 0.54 1.40 2.48 100 0.66 1.22 4.26 11.52 沪深300 -0.91 -1.07 0.11 3.22 资料来源：wind，中国银河证券研究院 表2：中证500指数增强基金超额收益(%) 分位数 本周 本月 本季度 本年度 0 -1.32 -1.79 -3.59 -3.14 25 -0.27 -0.02 0.87 2.10 50 -0.04 0.40 1.90 3.50 75 0.24 0.70 2.76 4.92 100 1.31 1.40 4.89 8.85 中证500 0.08 -1.80 -1.38 -3.98 资料来源：wind，中国银河证券研究院 表3：中证1000指数增强基金超额收益(%) 分位数 本周 本月 本季度 本年度 0 -0.84 -1.36 -1.68 -2.97 25 -0.10 -0.04 2.03 2.13 50 0.14 0.47 2.70 4.36 75 0.57 0.88 3.86 5.57 100 1.18 2.18 5.50 13.98 中证1000 0.53 -3.26 -4.79 -12.00 资料来源：wind，中国银河证券研究院 表4：其它指数增强基金收益(%) 分位数 本周 本月 本季度 本年度 0 -2.52 -3.91 -3.83 -10.90 25 -0.06 -0.39 0.77 1.14 50 0.07 0.10 1.23 2.51 75 0.13 0.25 2.01 3.41 100 1.99 2.54 6.31 13.24 资料来源：wind，中国银河证券研究院 （二）绝对收益及主动量化基金 对于绝对收益（对冲）类型基金，本期纳入统计的数量为23只，本周收益中位数为-0.09%，本月收益中位数为0.07%，本季度中位数收益为0.01%，本年度收益中位数为1.17%。本周表现最好的收益为1.04%，本周表现最差的收益为-0.48%。对于其它主动量化类型基金，本期纳入统计的数量为221只，本周收益中位数为0.25%，本月收益中位数为-1.49%，本季度中位数收益为-0.33%，本年度收益中位数 为-4.55%。本周表现最好的收益为8.52%，本周表现最差的超额收益为-3.00%。 表5：绝对收益基金收益(%) 分位数 本周 本月 本季度 本年度 0 -0.48 -0.91 -2.01 -3.81 25 -0.24 -0.35 -0.40 -0.02 50 -0.09 0.07 0.01 1.17 75 -0.01 0.32 0.75 2.38 100 1.04 1.04 1.51 4.05 资料来源：wind，中国银河证券研究院 表6：主动量化基金收益(%) 分位数 本周 本月 本季度 本年度 0 -3.00 -8.04 -14.15 -29.40 25 -0.69 -2.58 -2.46 -9.85 50 0.25 -1.49 -0.33 -4.55 75 0.89 -0.72 1.15 1.68 100 8.52 11.14 12.18 17.83 资料来源：wind，中国银河证券研究院 对于主动量化基金，按照主基准指数划分（取权重最大的权益指数，且对应权益指数权重超50%），取对应基金数量大于等于10进行统计。满足条件的主权益指数有4个。对于主指数为“000300.SH”的基金纳入统计的有66只，本周收益中位数为-0.35%，本月收益中位数为-1.25%，本季度中位数收益为 0.35%，本年度收益中位数为-0.62%。对于主指数为“000905.SH”的基金纳入统计的有45只，本周收益中位数为0.38%，本月收益中位数为-2.03%，本季度中位数收益为-0.58%，本年度收益中位数为-5.68%。对于主指数为“000906.SH”的基金纳入统计的有28只，本周收益中位数为0.26%，本月收益中位数为 -0.93%，本季度中位数收益为0.21%，本年度收益中位数为-2.33%。对于主指数为“000852.SH”的基金纳入统计的有11只，本周收益中位数为0.95%，本月收益中位数为-2.94%，本季度中位数收益为-2.58%，本年度收益中位数为-13.25%。 表7：主动量化-主指数1基金收益(%) 分位数本周本月本季度本年度 0 -2.77 -8.04 -9.48 -24.22 25 -0.72 -2.09 -2.00 -8.61 50 -0.35 -1.25 0.35 -0.62 75 0.60 -0.74 1.56 4.75 100 8.52 11.14 10.02 14.06 主基准指数 '000300.SH' 基金数量 66 资料来源：wind，中国银河证券研究院 表8：主动量化-主指数2基金收益(%) 分位数 本周 本月 本季度 本年度 0 -1.03 -7.47 -9.80 -22.85 25 -0.03 -2.59 -2.03 -9.38 50 0.38 -2.03 -0.58 -5.68 75 0.67 -1.21 0.41 -2.00 100 2.56 1.26 3.25 6.18 主基准指数 '000905.SH' 基金数量 45 资料来源：wind，中国银河证券研究院 表9：主动量化-主指数3基金收益(%) 分位数 本周 本月 本季度 本年度 0 -3.00 -5.70 -14.15 -27.10 25 -0.47 -1.72 -1.10 -6.55 50 0.26 -0.93 0.21 -2.33 75 0.88 -0.29 1.16 1.85 100 2.93 2.17 2.40 9.19 主基准指数 '000906.SH' 基金数量 28 资料来源：wind，中国银河证券研究院 表10：主动量化-主指数4基金收益(%) 分位数 本周 本月 本季度 本年度 0 -1.25 -5.10 -7.66 -17.36 25 0.66 -3.92 -3.39 -15.32 50 0.95 -2.94 -2.58 -13.25 75 2.75 -2.05 -1.58 -9.68 100 3.79 0.36 2.57 3.42 主基准指数 '000852.SH' 基金数量 11 资料来源：wind，中国银河证券研究院 二、其它策略基金表现 其它策略基金表现。本周定增主题基金收益中位数为0.05%；提取业绩报酬的基金本周收益中位数为-0.15%；行业主题轮动基金本周收益中位数为-0.59%；多因子类型的基金本周收益中位数为0.43%； 大数据驱动主动投资的基金本周收益中位数为0.65%。 表11：定向增发基金收益(%) 分位数 本周 本月 本季度 本年度 0 -2.84 -5.63 -10.60 -25.34 25 -0.26 -1.46 -2.03 -6.15 50 0.05 -0.11 0.00 -0.54 75 1.20 0.89 2.06 2.87 100 6.71 12.64 10.42 21.84 资料来源：wind，中国银河证券研究院 对于定向增发主题基金，本期纳入统计的数量为66只，本周收益中位数为0.05%，本月收益中位数为-0.11%，本季度中位数收益为0.00%，本年度收益中位数为-0.54%。本周表现最好的收益为6.71%，本周表现最差的收益为-2.84%。 表12：提取业绩报酬基金收益(%) 分位数 本周 本月 本季度 本年度 0 -2.99 -4.27 -10.24 -16.19 25 -0.97 -1.11 -0.35 -2.66 50 -0.15 -0.08 0.99 1.75 75 0.22 0.50 3.07 5.01 100 4.50 5.67 10.48 18.48 资料来源：wind，中国银河证券研究院 对于提取业绩报酬的基金，本期纳入统计的数量为131只，本周收益中位数为-0.15%，本月收益中位数为-0.08%，本季度中位数收益为0.99%，本年度收益中位数为1.75%。本周