苹果推出AppleIntelligence，StabilityAI开源SD3-M模型

行情概览：本周（6.11-6.14）中信一级传媒板块上涨2.39%。本周板块在科特估主题催化下上涨。长期看AI产业加速发展逻辑持续加强，国产大模型的能力提升也进一步增强市场对国内AI应用的信心，从而持续提升市场对于AI应用产业的信心，AI是较为明确的成长投资机会，传媒板块也将充分受益。此外我们坚定看好今年国企投资机会，在国资委明确国企市值考核的背景下，传媒国企诉求明显提升，部分国企资金优势明显，我们认为应重视今年国企投资机会。当前板块机构持仓仍处于低配状态，AI产业发展趋势明确且良好，继续看好传媒板块今年投资机会。 板块观点与推荐标的：1）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、焦点科技、上海电影、超讯通信等；2）游戏：建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络、巨人网络等；3）国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等；4）影视院线：博纳影业、万达电影、光线传媒、华策影视等；5）教育：学大教育、行动教育、华图山鼎等；6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，业绩快速修复的K12教培龙头【新东方】，自研数学大模型有望打开AI+空间的教培龙头【好未来】。 【苹果推出Apple Intelligence，以AI重塑Siri】WWDC24大会上，苹果重磅官宣推出Apple Intelligence，用AI重塑升级全系产品。Apple Intelligence可以让iPhone、iPad和Mac理解、生成语言和图像，还能跨多个app交互，从而简化操作过程。它最亮眼之处在于理解用户的个人情境。在Apple Intelligence的加持下，Siri变得更自然、更贴合语境及用户，与系统的整合也更加深入。此外，苹果专门打造的私密云计算技术也能保障用户的隐私和安全。 【Stability AI开源SD3-M模型，硬件需求低，适用于多平台】6月12日晚，知名大模型平台Stability AI宣布将其文本转图像模型——Stable Diffusion 3 Medium（简称SD3-M）的权重正式对外开放。SD3-M模型拥有高达20亿的参数，其平均生成图片的时间在2-10秒左右，这一高效的推理速度在同类模型中处于领先地位。此外，SD3-M对硬件的需求相对较低，这使它成为一款适用于PC、手机、平板等多平台的通用大模型。 Stability AI与英伟达、AMD等硬件巨头展开了深度合作。SD3-M针对RTX GPU、TensorRT以及最新CPU和MI-300X进行了专门的优化。 【国内首个超长时长、高性价比、端侧可用的Sora级视频生成大模型「视界一粟YiSu」发布】世界模型公司「极佳科技」携手清华大学自动化系，正式发布了他们的最新科研成果——Sora级视频生成大模型「视界一粟YiSu」。该模型的显著特点之一是其原生支持的16秒超长时长。模型还能进一步扩展至1分钟以上的视频生成，充分满足长视频制作的需求。 「视界一粟YiSu」具备表现力优势，能生成更加生动逼真的视频内容，为用户带来更加震撼的视觉效果，还能更好地模拟真实场景，使生成的视频更加自然流畅。该模型在性价比方面表现出色，成本更低、速度更快，同时支持端侧使用。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险，宏观环境不确定性风险。 1投资聚焦 1.1行情概览 根据中信一级行业指数，本周（6.11-6.14）传媒板块上涨2.39%。涨跌幅前三的板块分别是：通信（5.81%）、计算机（4.56%）、电子（4.34%）；涨跌幅后三的板块分别是：食品饮料（-2.80%）、农林牧渔（-3.03%）、交通运输（-3.46%）。 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2024.6.11-2024.6.14） 传媒板块本周涨跌幅前五：华闻集团（45.5%）、湖北广电（13.9%）、思美传媒（11.6%）、读客文化（10.4%）、鼎龙文化（9.8%）；中青宝（-2.7%）、贵广网络（-5.0%）、中体产业（-5.7%）、广弘控股（-7.8%）、利欧股份（-12.8%）。 教育&人服板块本周涨跌幅前五：开元教育（15.9%）、天立国际控股（11.6%）、东方时尚（10.3%）、中公教育（8.2%）、传智教育（7.7%）；思考乐教育（-4.7%）、枫叶教育（-4.8%）、同道猎聘（-6.0%）、BOSS直聘-W（-8.9%）、美吉姆（-14.0%）。 重点港股&中概股上市公司一周走势：泡泡玛特（3.5%）、快手（-2.6%）、猫眼娱乐（3.9%）、爱奇艺（-2.4%）、腾讯控股（1.3%）、心动公司（6.6%）、网易-S（-1.9%）、哔哩哔哩（5.4%）、阅文集团（6.7%）、腾讯音乐（5.2%）。 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2024.6.11-2024.6.14） 图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2024.6.11-2024.6.14） 1.2本周子板块观点 板块观点与推荐标的：1）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、焦点科技、上海电影、超讯通信等；2）游戏：建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络、巨人网络等；3）国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等；4）影视院线：博纳影业、万达电影、光线传媒、华策影视等；5）教育：学大教育、行动教育、华图山鼎等；6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，业绩快速修复的K12教培龙头【新东方】，自研数学大模型有望打开AI+空间的教培龙头【好未来】。 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2024/6/14） 2重点事件回顾 AIGC 【Luma AI发布Dream Machine：每月30次5秒视频生成免费体验，高质量画质堪称电影大片】据智元宇宙6月13日消息，知名3D建模平台Luma AI推出了其创新的视频生成模型——Dream Machine，该模型具备通过文本或图片输入生成高质量、逼真视频的能力。Luma AI采取了大胆的市场策略，将Dream Machine的API向全球用户免费开放。用户只需通过官网，使用谷歌账号登录，便可体验这一新工具。每位用户每月享有30次免费生成视频的机会，但每条视频的时长被限制在5秒钟以内，且算力资源未能完全满足突如其来的高需求，用户们不得不面对一段不算短暂的等待时间。最终Dream Machine所产出的视频质量赢得了用户的认可。（智元宇宙） 【Stability AI开源SD3-M模型，硬件需求低，适用于多平台】6月12日晚，知名大模型平台Stability AI宣布将其文本转图像模型——Stable Diffusion 3 Medium（简称SD3-M）的权重正式对外开放。SD3-M模型拥有高达20亿的参数，其平均生成图片的时间在2-10秒左右，这一高效的推理速度在同类模型中处于领先地位。此外，SD3-M对硬件的需求相对较低，这使它成为一款适用于PC、手机、平板等多平台的通用大模型。Stability AI与英伟达、AMD等硬件巨头展开了深度合作。SD3-M针对RTX GPU、TensorRT以及最新CPU和MI-300X进行了专门的优化。（智元宇宙） 【国内首个超长时长、高性价比、端侧可用的Sora级视频生成大模型「视界一粟YiSu」发布】世界模型公司「极佳科技」携手清华大学自动化系，正式发布了他们的最新科研成果——Sora级视频生成大模型「视界一粟YiSu」。该模型的显著特点之一是其原生支持的16秒超长时长。模型还能进一步扩展至1分钟以上的视频生成，充分满足长视频制作的需求。「视界一粟YiSu」具备表现力优势，能生成更加生动逼真的视频内容，为用户带来更加震撼的视觉效果，还能更好地模拟真实场景，使生成的视频更加自然流畅。 该模型在性价比方面表现出色，成本更低、速度更快，同时支持端侧使用。（智元宇宙） 【苹果推出Apple Intelligence，以AI重塑Siri】WWDC24大会上，苹果重磅官宣推出Apple Intelligence，用AI重塑升级全系产品。Apple Intelligence可以让iPhone、iPad和Mac理解、生成语言和图像，还能跨多个app交互，从而简化操作过程。它最亮眼之处在于理解用户的个人情境。在Apple Intelligence的加持下，Siri变得更自然、更贴合语境及用户，与系统的整合也更加深入。此外，苹果专门打造的私密云计算技术也能保障用户的隐私和安全。（AIGC新智界） 3子板块数据跟踪 (1)游戏：根据AppStore现可预约游戏，近期热门的重点游戏包括《星落》、《魔力宝贝：复兴》、《OPUS:龙脉常歌》等。 图表5：重点公司核心游戏畅销榜排名变化情况 (2)院线：据艺恩数据显示，内地电影市场周总票房（6.8-6.14）约4.68亿元（不含服务费）。票房排名前三的电影：我才不要和你做朋友呢（0.87亿）、扫黑·决不放弃（0.84亿）、谈判专家（0.64亿）。 图表6：本周票房统计（2024.6.8-2024.6.14） (3)影视视频：根据艺恩数据统计的2024年6月8日至6月14日全平台剧集收视播放量，《玫瑰的故事》排名第一，全网热度83；《墨雨云间》排名第二，全网热度85.3； 《庆余年第二季》排名第三，全网热度81.1。前五热度剧集爱奇艺视频独播1部，腾讯独播2部,抖音独播1部，优酷独播1部。2024年6月8日至6月14日全平台综艺收视播放量，《这是我的岛》排名第一，全网热度73.4；《说唱梦工厂》排名第二，全网热度67.4；《奔跑吧第八季》排名第三，全网热度80.6。前五热度综艺优酷独播3部，腾讯/爱奇艺联合播出1部，优酷/爱奇艺/腾讯联合播出1部。 图表7：剧集周排名（2024.6.8-2024.6.14） 图表8：综艺周排名（2024.6.8-2024.6.14） 4风险提示 政策监管风险，竞争加剧风险，宏观环境不确定性风险。