中国卷烟行业发展环境、市场运行格局及投资前景研究报告（2024版）

一、定义及分类 卷烟是用卷烟纸将烟丝卷制成条状的烟制品。又称纸烟、香烟、烟卷。有滤嘴卷烟和无嘴卷烟，又有淡味和浓味之分。卷烟开始进入中国商品市场是在1890年，设厂制造则始于1893年，产销逐年增加。卷烟大致可以分为五种类型，分别是：烤烟型、混合型、新型混合型、雪茄型和外香型。 二、行业政策 现在国家对烟草实行专卖制度，对烟草专卖品的生产、销售、进出口依法实行专卖管理，并实行烟草专卖许可制度。因为烟草是一种特殊的商品，国家对其实行专卖专营政策，对烟草及其制品的生产和流通进行严格管理，所以卷烟不能像其它商品那样随意生产和流通。由于烟草产品的特殊属性，必须实行行政管制，集中统一生产销售才有更好的控制力和经营秩序，故实行由国家管制发展的烟草专卖制度不是权宜之计，而是力求社会目标和经济目标最优的制度安排。国家管制、计划生产、许可经营和政企合一体制成为烟草专卖制度的主要内容。 三、发展历程 我国卷烟行业起步于20世纪前半叶，随着近代工业的兴起，一些外国烟草公司开始进入中国市场，但规模较小。1949年中华人民共和国成立后，卷烟行业开始实行国有化和集中化管理。这个阶段我国的卷烟行业得到了迅速的发展，生产规模和技术水平逐步提高，卷烟品牌也开始逐渐增多。20世纪80年代以来，我国的卷烟行业呈现出多样化、差异化的发展趋势，卷烟品牌数量大幅增加，产品种类丰富，市场竞争激烈。我国卷烟行业经历了初期发展、国有化与集中化、市场化三个阶段。 四、行业壁垒 1、法律性壁垒和政策性壁垒 烟草工业国家管控，民营资本无缘插足。烟草制品危害公众健康，却同时是国家税收的重要来源之一，基于上述原因，我国对烟草业全产业链从烟叶的种植到最后烟草的销售都有着严格的管控政策。 卷烟加工和制造作为烟草产业链的极为重要的一环，一直以来受国家统一领导，由国有公司进行加工生产。目前，我国的烟草生产公司基本为各省级中烟公司。 2、规模经济壁垒 烟草加工业存在显著的规模经济性，对新企业就有很高的规模经济壁垒。年产30万箱的生产规模是烟草加工业最小最优的适度经济规模，因此若要在市场竞争中形成基本的价格竞争力，就必须克服这一壁垒，而烟草加工业对规模经济的这种要求，也直接导致了同样较高甚至更高的必要资本量壁垒，必要资本量越大，新企业进入市场的难度也就越大。卷烟制造是一个大规模的自动生产规模是烟草加工业最小最优的适度化生产过程，成套专用设备需用量大，一次性投入资本较高。 3、地方贸易壁垒 烟草税一直是我国财政收入的重要来源。实行产地征税，意味着随着烟草制品的省际流动，卷烟税由消费地区向生产地区转移。统一的税制和税率，确保了国家总税收收入不会因省际烟草制品的流动而减少，因此中央政府关注的重要问题是如何有效地从烟草产业动员和集中税收。但是烟草产品的流入与流出对不同地方财政收入有重要的意义，就烟草生产大省来说，烟草制品的调出，必然从消费目的地转移进大量收入，只要增加烟草制品的产量，就会增加地方财政收入；而对于卷烟净流入省市，外省烟草制品流入，意味着本地区在财政收入方面的机会损失，由此自然会产生扶持本地区烟草产业的行为倾向，对省外烟草产品进行抵制，就造成了地方贸易壁垒。 四、产业链 我国的烟草产业链由烟叶种植与购销、烟标制造、烟叶加工与卷烟制造、卷烟批发、卷烟零售五个主要环节构成。上游以烟叶种植与购销为核心，我国卷烟制造所使用烟叶基本依靠国产，由中国烟草总公司下属的各省烟草公司集中采购。上游另一生产活动为卷烟包装，主要包括卷烟工业用纸和烟标两大产品的产销经营。中游为各省级中烟工业公司负责卷烟的加工和生产，将集中采购的原材料按类型分配至各卷烟复烤企业和卷烟材料生产企业，最后由卷烟生产企业制成品。下游为成品烟销售活动，由国家烟草专卖局统筹规划，再由各省级烟草专卖公司通过颁发烟草专卖许可证管控批发与零售渠道。 五、行业现状 烟草的发展历史悠久，现在全世界烟草制品主要还是传统燃吸式卷烟，非传统新型烟草制品仅是相对于燃吸式卷烟来说，事实上印第安人发现烟草就是从咀嚼开始的，非燃式烟草制品与燃吸式烟草制品一直在共同发展中。而随着近年来世界各国控烟力度逐渐加强，在一系列控烟法律、政策和行动的影响下，烟草发展环境发生了深刻而重大的变化，烟草制品结构正朝着多样化和无烟化方向加快调整。传统燃吸式烟草制品的发展面临越来越大的压力，而这对于新型烟草制品来说意味着一个走上历史舞台焦点的机会来临。我国是受烟草危害最为严重的国家，卷烟消费量占全球的43%以上，同时中国也是卷烟生产大国。据统计，截至2023年我国卷烟产量为24427.5亿支、万箱，同比增长0.44%，产量连续五年增长。 六、发展因素 1、有利因素 （1）稳定的市场需求有利于卷烟行业稳步发展 作为一种弱替代性的消费品，卷烟在我国具有稳定而规模庞大的消费市场，稳定的需求是卷烟行业发展的有利因素。据统计，2014年我国卷烟销量超过5000万箱，已成为全球最大的卷烟消费市场。我国对烟草行业一直执行“控量、促销、稳价、增效”的方针，促使各卷烟企业严格按照国家计划组织生产和经营，保持卷烟产销量平稳增长。 （2）烟草行业结构调整为行业发展带来良机 随着我国“大市场、大企业、大品牌”“发展中式卷烟”、“532”“461”等发展战略和目标的持续推进，国内烟草行业结构性调整不断深入，各大烟草厂商已逐渐向品牌竞争转变，中高端卷烟市场占整体卷烟市场的份额呈扩大的趋势。 2、不利因素 （1）烟草控制工作不断深入对卷烟消费产生抑制作用 我国是世界卫生组织《烟草控制框架公约》缔约方之一，2005年《烟草控制框架公约》在我国生效，2011年《公共场所卫生管理条例实施细则》正式出台，2012年《中国烟草控制规划(2012-2015)》正式发布。2013年12月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于领导干部带头在公共场所禁烟有关事项的通知》，上海、北京等地也先后颁布地方性控烟条例。随着我国烟草控制工作不断深入，未来可能对卷烟消费产生一定的抑制作用，对卷烟行业可能产生不利影响。 （2）健康意识增强 随着人们健康意识的提升和对吸烟危害的认识加深，一部分消费者逐渐意识到吸烟对健康的不良影响，选择减少或戒除吸烟，导致卷烟市场需求出现下降趋势。 七、竞争格局 2000年以来，烟草行业积极实施大品牌发展战略，逐步压缩品牌数量，持续做大品牌规模，品牌结构得到了显著改善。同时，2010年《烟草行业“卷烟上水平”总体规划》提出的“532”、“461”的品牌战略目标，提速了资源优化整合步伐，计划、原料、市场等资源进一步向重点品牌集中倾斜，相当一部分规模小、区域性强的品牌让位于规模大的知名品牌。自2003年烟草行业工商分设改革以来，商业企业和工业企业是烟草专卖制度的两大执行主体。商业企业把控内部价值链的首尾两端，既作为工业企业原料供应商（商业企业作为烟叶收购主体从烟农手中收购烟叶，再转卖给工业企业），又作为工业企业卷烟产品的客户（工业企业只能通过商业企业对外销售给零售户，并由零售户销售给最终消费者）。工业公司作为中间的生产制造环节，是行业价值增值的核心环节。 八、发展趋势 烟草工业企业作为区域经济发展的龙头企业，只有不断提高卷烟产品的质量，才能够进一步赢得消费者的信赖，实现转型跨越发展。展望未来，烟草工业企业应当秉持“创新发展，质量为先”的理念，认真总结和反思自身在卷烟产品质量控制技术体系中存在的问题与不足，从细节层面入手，逐项解决问题，切实提高卷烟产品的质量，从而更好地适应卷烟产品行业发展的变化与挑战。