海外电表专家交流20240612

海外电表专家交流会议要点 1、海星电力公司概况□海星电力的四大业务板块包括智能电表、新能源、配送电设备和智慧水务。智能电表是其核心业务，约80%-90%的营收来自海外市场。海星电力的业务区域主要集中在亚 非拉地区，核心市场包括南非、西非和东非。 2、海星电力的区域布局□–南非大区：在南非约翰内斯堡有本土化运营的工厂，辐射纳比亚、莫桑比克、安哥拉等国家，2023年营收约4.3-4.5亿。 –西非大区：以塞内加尔为核心，辐射尼日利亚、喀麦隆等国家，2023年营收约4亿。 –东非大区：以肯尼亚内罗毕为核心，辐射埃塞俄比亚、坦桑尼亚等国家，2023年营收约2 -2.5亿。 –埃及：2023年签署战略合作协议，预计营收4-5千万。 –伊朗：有合资工厂，营收约6000-8000万。 –哈萨克斯坦：有合资建厂规划，营收约1亿。 –主要集中在东欧，保加利亚和罗马尼亚每年贡献6000-8000万营收。2023年在保加利亚布加勒斯特建首个欧洲电表工厂。 **东南亚市场**：□–孟加拉：市场份额80%-90%，2023年营收约3亿，其中1.8亿为智能电表，1.2亿为智能气表。 –印度尼西亚：有独资工厂，2023年营收约4.5亿，辐射斯里兰卡、马来西亚等国家 。 –巴西：有最大的海外电表厂，2023年营收约5.2-5.5亿，主要为电表和新能源业务。 –哥伦比亚：区总部在波哥大，2023年营收约4亿，辐射加勒比海地区、中美洲、南美洲。 –墨西哥：市场潜力大，预计未来营收可达3-4亿。3、海星电力的市场策略与竞争□海星电力在海外市场采用重资产模式，建立本土化工厂和团队，降低人力成 本，提高运营效率和客户关系。威盛集团采用与海星类似的策略，建立重资产工厂和本土化团队。三星医疗则采用轻资产模式，通过合作商建立合资工厂，主要供货散件和组装设备。海星电力在欧洲市场的竞争对手包括长城开发、正泰电表、三星医疗等。 4、海星电力的增长与未来展望□海星电力2023年一季度海外电表业务增长38%，主要由 于哈萨克斯坦、西非、印度尼西亚和孟加拉市场的新增订单。海星电力预计2024年海外业务增长目标为22%左右，主要增长点包括欧洲、埃及、哈萨克斯坦和墨西哥等新兴市场。海星电力在 智能电表领域的技术优势和成本优势，使其在全球市场具有竞争力。 5、海星电力的市场策略与挑战□海星电力在墨西哥市场的策略是与本地表厂合作，逐步建立本土化团队和工 厂，预计未来营收可达3-4亿。海星电力在中东市场的策略是积极建立客户关系，争取市场份额。海星电力在欧洲市场的策略是通过本地化建server解决数据安全问题，参与政府招投 标项目。6、海星电力的技术与产品□海星电力的三代智能电表具有较高的单价和复杂的软件系统，主要应用于拉美、东南亚和中东等市场。海星电力在智能电表领域的技术能力和产品质量已超过欧美企业，具有明显的成本优势。7、海星电力的市场竞争与合作□海星电力在海外市场的竞争对手包括威盛集团、三星医疗、长城开发等。海星电力与本地表厂合作，通过供货散件和组装设备，逐步建立本土化团队和工厂。8、海星电力的市场风险与挑战□海星电力在印度市场的失败经验表明，海外市场存在较大的不确定性 和风险，需要谨慎决策和灵活应对。海星电力在中东市场的布局尚未取得实质性进展，需要继续努力建立客户关系和争取市场份额。9、海星电力的未来展望□海星电力在全球市场的布局和技术优势，使其具有较大的增长潜力和竞争力 。海星电力在智能电表领域的技术创新和成本优势，将继续推动其在全球市场的快速发展。Q&A□Q：海星电力的主要业务板块和各自的经营情况。A：海星电力有四大业务板块：智能电表、新能源、配送电和智慧水务。智能电表是核心业务，主要面向海外市场，贡献了80%-90%的营收。新能源业务自2017年收购一家公司后开始布 局，2022年欧洲新能源业务大爆发，目前团队已扩展至300多人。配送电业务主要涉及 中高压输配电设备和重合器等。智慧水务则包括智能电表和智能水表，属于关联产业延伸。南非、西北和东非。南非大区在约翰内斯堡有工厂，辐射纳米比亚、莫桑比克等地，去年营收约4.3-4 .5亿。西北大区以塞内加尔为核心，辐射尼日利亚、加纳等地，去年营收约4亿。东非大区在肯尼亚内罗毕有办事处，辐射埃塞俄比亚、坦桑尼亚等地，去年营收约2-2.5亿。非洲去年 总营收约10亿。中亚区域包括埃及、伊朗和哈萨克斯坦等地。埃及去年年底签了战略合作协议 ，今年预计营收四五千万。伊朗有合资工厂，去年营收6000-8000万。哈萨克斯坦去年有一个亿的合资建厂规划。欧洲主要以东欧为主，保加利亚和罗马尼亚每年贡献6000-800 0万营收。西欧市场由于高要求和封闭状态，之前几乎放弃，但自2022年新能源业务爆发 后，对智能电表的需求显著增加。新能源装机量大幅增加后，对电网的冲击导致智能化改造需求增加 ，智能电表需求也随之增长。智能电表可以实时监测居民用电量，上传数据到平台端，帮助电力局平衡供需关系。中资企业在智能电表技术上已反超欧美企业，成本优势明显，单价比欧美企业低。Q：公司在欧洲市场的布局情况如何？ A：公司在欧洲的销售网络已经逐步建立，并在保加利亚的布加勒斯特设立了第一个海外电表工厂。保加利亚属于欧盟区，进出口关税较为便利。此外，同行业公司如威盛、三星等也在欧洲各地设立了电表厂，表明欧洲市场对智能电网和智能电表的需求正在快速增长。Q：公司在孟加拉和印度尼西亚的市场表现如何？ A：在孟加拉，公司占据了80%到90%的市场份额，去年营收约为3亿，其中1.8 亿来自智能电表，1.2亿来自智能气表。印度尼西亚市场，公司在雅加达设有独资工厂，去年营收约为4.5亿，业务覆盖斯里兰卡、马来西亚、泰国、越南和菲律宾等地。Q：公司在拉美市场的布局和业绩如何？A：在拉美市场，公司分为巴西和哥伦比亚两个大区。巴西市场去年营收约为25.2亿到25 .5亿，主要来自电表业务和新能源业务。哥伦比亚区总部管理加勒比海地区、中美洲和南美洲多个国家，去年营收稳定在4亿左右。墨西哥市场独立出来后，公司在瓜拉哈拉设立了海外工厂，目前市场份额与本地表厂五五 开，未来潜力巨大。Q：公司一季度海外电表业务增长情况如何？ A：一季度海外电表业务增长38%，超出预期。主要原因包括哈萨克斯坦、西非、印度尼西亚和孟加拉等市场的新增订单和营收增长。此外，巴西市场的新 能源业务表现也很出色。整体来看，海外市场规模大，许多国家进入智能电表更换周期，三代智能电表的单价高于二代电表，推动了整体营收的快速增长。Q：单价较高的智能电表主要体现在哪些地区？ A：主要体现在大面积开始进入智能化更换周期的区域。巴西从2021年开始进行智能电表的招标项目，执行了约25万台，2023年一季度的招标又带来了约三个亿的营收，约20 几万台。阿根廷、厄瓜多尔、秘鲁等拉美国家也在进行智能化升级。东南亚如印尼、新加坡等国家智能化率较高，而越南、菲律宾等国 家也开始进入智能化更换周期。非洲的智能化率较低，主要集中在埃及和南非。 Q：巴西智能电表的价格是否过高？ A：单表价格大约在600到800元人民币。三代智能AI电表需要搭配通讯设备和软件系统，这些设备和系统的成本最终会平摊到单表价格上，因此整体价格 在1000到1200元人民币。Q：三代智能电表目前在哪些国家快速替换？ A：在拉美地区，巴西和墨西哥已经开始大规模更换，其他国家如阿根廷、厄瓜多尔、秘鲁等则是区域性更换。东南亚的印尼智能化率较高，越南和菲律宾刚 开始进入更换周期。中东地区如沙特阿拉伯也在进行大规模更换，预计全国需 求在800万到900万台。埃及和南非也在进行智能化升级，但埃及主要由本土表厂参与 。Q：欧洲市场对中资企业的开放情况如何？未来是否可持续？ A：欧洲市场对中资企业的开放主要有几个原因：首先，新能源业务的大爆发导致对智能电表的需求激增，这是刚性需求。其次，过去本土表厂的技术能力确 实优于中资企业，但现在技术差距缩小。第三，欧洲一些国家经济状况不佳，财政压力大，倾向于购买性价比高的产品。此外，中资企业的工业能力和产品质量在国际上口碑逐渐提升，能够达到欧洲的标准。因此，综合这些因素，欧洲市场对中资企业的开放是可持续的。Q：欧洲市场的竞争格局如何？中资企业在欧洲市场的表现如何？ A：长城开发是最早进入欧洲市场的中资企业，专注于英国市场，经过近十年的努力才拿到项目。其他中资企业如三星医疗、海信电力等也逐渐在欧洲市场取 得突破。正泰电表通过新能源业务在欧洲市场进行分销，取得了不错的成绩。总体来看，随着新能源产业的发展，欧洲市场对中资企业的开放度增加，竞争格局逐渐向中资企业倾斜。 Q：美国市场是否会对中资企业开放？A：美国市场暂时不会对中资企业开放。主要原因包括美国电网体系与欧洲和亚非拉不同，需要定制化开发，改造成本高。此外，美国本土表厂如Sanctions和霍尼韦尔能够满足国内需求 。中资企业在技术和市场竞争方面面临较大挑战，因此目前没有中资企业进入美国市场。Q：公司今年的海外增长目标是多少？A：公司今年的海外增长目标定在22%左右。 Q：公司在海外市场的主要增长点在哪里？尤其是欧洲和埃及市场的情况如何？A：欧洲市场潜力巨大，但存在不确定性。以三星为例，一个订单可能达到3亿元，贡献约1 0%的营收。去年海外营收约为37亿元，执行订单约33-34亿元。埃及、哈萨克斯坦、墨西哥等新兴市场也有较大潜力，预计今年能贡献几千万 元营收。这些国家正进入大面积智能化改造周期，需求旺盛，未来可期。Q：中资企业如何参与欧洲市场？是否可以从硬件到软件全方位参与？A：欧洲市场对数据安全要求高，我们提供两种方案：一是将服务器系统直接部署在当地电力局总部 ，确保数据不通过第三方系统；二是仅提供智能电表设 备，软件系统由欧洲本地集成商开发，数据即时上传至本地服务器。通过这些方式，中资企业可以全方位参与欧洲市场。这个变化从去年底开始逐步实现，像三星医疗在瑞典等地已采用这种模式。 Q：墨西哥市场的体量和未来需求如何？公司在墨西哥市场的策略是什么？A：墨西哥有1.7到 2亿人口，电表总需求量约2500万到3000万台，单表价格600到800 元，加上通信设备和软件系统，总价约1000到1200元。市场规模可观，目前威盛和本地表厂Elsa平分市场。我们与Elsa合作，提供PCB板和通信模块，未来 计划在墨西哥建独资工厂和本地化团队，以本土品牌运营。今年 营收预计在3000万到4000万元，未来三分天下后，每年营收可达3到4亿元。我们正在建立自己的渠道和客户关系，预计明年直接参与招投标项目。Q：墨西哥的招投标模式是怎样的？一年会招几次标？ A：墨西哥的招投标模式与国内相似，也分为二期、三期等，然后分订单执行。一般在一季度、二季度 、三季度会陆续招标2到3次，四季度基本上不会招标，主要是补单。Q：三星在墨西哥的进展如何？A：三星在墨西哥目前应该有销售在跑，但目前还没有什么进展。三星在海外市场的运作方式不同于其他公司，它不会直接投资重资产建厂，而是长期扎根做 渠道，做品牌。如果某些市场做得比较好，他就会找一些大的合作商去建一些合资工厂，但这个合资工厂也不是他自己牵头去主要投资，他主要的业务模式就是以当地的合作伙伴为主体去牵头场地。 Q：威盛在欧洲匈牙利工厂的产能是多少？这些产能能否在未来两年内全部消化？A：威盛在匈牙利布达佩斯的工厂，一期的产能大概40万，这个工厂完全是独资的。匈牙利的地理位置优越，离德语区和巴尔干地区、保加利亚、罗马尼亚 以及北欧都比较近，所以其产能大概有百分之七八十都可以消耗掉。Q：关于中东市场，你们有什么布局的情况？A：中东市场目前最大的一个市场就是沙特阿拉伯。但是海信电力在沙特阿拉伯 的市场窗口已经过去了，原因是当时公司的精力主要放在了印度市场上面。但是印度市场因为疫情后的政府关系变化，导致了大面积清退中资企业，所以海信电力在印度市场的项目亏损了将近一个亿。目前，我们在哈萨克斯坦、伊朗和埃及的布局还算比较好，都拿