关键环节：为能源转型赋予公用事业权力（英）2024

The Critical 链接 为能源转型赋能公用事业 授权公开披露授权公开披露授权公开披露授权公开披露 ©2024国际复兴开发银行/世界银行1818HStreetNW，华盛顿特区20433，电话：202-473-1000 本报告由DavidLoew和TatyaaKramsaya领导的世界银行能源和提取物全球实践团队在陈光哲、StephaeStrab、DemetriosPapathaasio和AiBalabaya的战略指导和总体方向下编写。世界银行能源与采掘团队的核心团队成员包括（按字母顺序排列）拉斐尔·德·萨·费雷拉，SeleaJihyLee，TaeshiMori和TomRemy。这项工作中表达的调查结果，解释和结论不一定反映世界银行，其执行董事会或其代表的政府的观点。本作品中任何地图上显示的边界、颜色、面额和其他信息并不意味着世界银行对任何领土的法律地位或认可或接受此类边界的任何判断。 世界银行不保证这项工作中包含的数据的准确性。 感谢ESMAP的财政支持。ESMAP是世界银行与20多个合作伙伴之间的合作伙伴关系，旨在通过可持续能源解决方案帮助中低收入国家减少贫困并促进增长。ESMAP的分析和咨询服务完全纳入世界银行在能源部门的国家融资和政策对话。通过世界银行，ESMAP致力于加快实现可持续发展目标7所需的能源转型，以确保所有人都能获得负担得起的、可靠的、可持续的现代能源。它有助于制定世界银行的战略和计划，以实现世界银行气候变化行动计划的目标。 权限和权限。 本作品中的材料受版权保护。由于世界银行鼓励传播其知识，因此只要给予该作品的全部归属，就可以出于非商业目的全部或部分复制该作品。 推荐的引文如下：世界银行（2024）。“关键链接：为能源转型赋权的公用事业。”华盛顿特区：世界银行。图片来源：世界银行Flickr/Shutterstock。 有关权利和许可，包括附属权利的任何疑问，应发送至：世界银行出版物，世界银行集团，华盛顿特区西北1818 号H街，美国，DC20433。传真：202-522-2625；电子邮件：pubrights@worldbank.org CONTENTS 执行摘要IV 第1节：导论与方法论1 第2节：历史和当前的全球效用5 性能 第3节：新的挑战和机遇14 用于实用程序性能 第4节：为能源授权公用事业28 过渡和普遍获得 参考书目39 Figures 图1：能源转型和普遍获得电力的可持续公用事业 图2：UPBEAT数据库中按国家/地区收入和所有权（左）和地理分布（右）划分的公用事业数量 图3：根据可变可再生能源在其国家发电组合中的份额（左），以及其国家电力接入率的变化（右）的公用事业数量 图4：按国家收入划分的公用事业所占的份额，这些公用事业既可以完全收回其运营成本，也可以收回其偿债成本（绿色条），仅收回其运营成本（橙色条），而既不收回其运营成本也不收回其偿债成本（红色条） 图5：按收入（左）和所有权（右）划分的公用事业成本回收图6：按供应成本和国家收入划分的公用事业份额 图7：分布损耗中位数（左）和输电损耗中位数（右） 图8：公用事业应收款（左）和应付款（右）随时间变化的中位数年龄（天）图9：不能收回成本的公用事业获得补贴的可能性更大 图10：公用事业负债整体相对较低，不同国家收入或公用事业所有权差异不大 图11：公用事业中位数的负债构成（左），以及将非债务负债纳入公用事业负债指标的影响（右） 图12：按有效利率划分的公用事业份额（左）和有效利率对主权利率的利差（右） 图13：国家发电组合中液体燃料比例的公用事业成本回收 图14：在有和没有能源转型的情况下，化石燃料价格冲击对公用事业成本回收的影响 图15：按电力需求增长划分的公用事业份额 图16：可以通过解决关键性能挑战来实现成本回收的实用程序数量图17：报告基本效率和可靠性性能指标的公用事业份额 VII3 4 6 7 8 9 9 10 11 12 13 20 22 23 34 35 BOXES 方框1：模拟假设公用事业的更高资本密集度 16 方框2：较高的公用事业资本强度和受冲击的脆弱性 18 方框3：西非对HFO的依赖和运营费用波动 20 方框4：化石燃料价格冲击对公用事业绩效的影响 21 没有过渡方框5：约旦的DER和公用事业绩效挑战 24 方框6：为DER和点对点提供增强的公用事业服务 26 印度的电力交易方框7：肯尼亚的公用事业表现和对普及的推动 27 方框8：OFGEMRIIO(收入=激励+创新+产出) 33 英国方框9:多少优惠资本？以什么价格？ 37 TABLES 表1：需求、供应、传输强度和成本结构 17 没有和有能源过渡的假设效用表2：利率、资产减值和需求冲击对假设公用事业的成本回收，没有和有能源转型 19 执行摘要 没有表现良好的电力公司，就无法实现能源过渡和普遍获得电力。 作为世界电网的管理者，公用事业公司将成为电力供应脱碳和能源需求电气化努力的核心(本文统称为“能源转型”)。公用事业将需要大幅增加可再生能源在其发电组合中的份额，使网络现代化以将这些可变电源集成到电网中，并管理工业，家庭和运输的日益多样化和复杂的电力需求。此外，公用事业将需要走在加速推动的前列，为今天仍然缺乏电力的近7亿人提供电力。满足这些需求，同时确保可靠和负担得起的电力服务将需要表现良好、财务上可持续的公用事业，i)能够获得廉价的长期融资 ；ii)是私人电力投资者的可行承购者；iii)有效利用他们获得的任何公共资金；iv)具有技术和管理能力，以利用日益现代化、分布式电源系统。尽管没有两个国家会受到完全相同的影响，但这些变化将改变低收入和中等收入国家（低收入国家和中等收入国家）的电力部门。 然而，世界各地的公用事业已经在努力提供负担得起和可靠的电力。一个新的世界银行数据库 跟踪90多个国家180多个公用事业公司的财务和运营业绩 40％的公用事业公司能够收取足够的收入来满足其年度运营和偿债成本-这是财务可持续性的最低要求 。对于低收入国家和中低收入国家（LMICs）的公用事业而言，这种情况尤其暗淡，在这些国家，高供应成本，低关税，运营效率低下以及部门规划和采购不佳往往会造成持续的业绩不佳。 对于LIC和LMIC的中位数公用事业，配电技术和商业损失徘徊在12％至15％之间，其中超过一半的公用事业也有相当于五个月以上收入的未偿还客户付款。无法收回成本的公用事业公司必须以其他方式弥补短缺。这通常会导致在关键维护、升级和系统扩展方面投资不足，并增加对政府补贴的依赖。低收入国家和低收入国家的公用事业更有可能依赖这种补贴，给最无力支付补贴的政府增加了财政负担。这些数据描绘了一幅黯淡的画面，并提出了一个严峻的警告：许多公用事业公司在实现能源转型和普遍接入方面的能力不足。 能源转型和普遍接入的推动将给公用事业公司带来新的挑战，进一步威胁其业绩。对于许多公用 事业公司来说，实现能源转型和普及电力将需要大量的前期资本投资。 例如，风能和太阳能等可再生能源的合适地点通常远离城市，需要更长的输电线路才能将电力输送到需求中心。本文的建模表明，到2050年对假设的公用事业公司的电源组合进行脱碳处理可以使其输电网络的所需强度增加30％。这些额外资本大部分需要来自私营部门，但低收入国家和中等收入国家的许多公用事业公司获得私人融资的机会有限，其成本往往高得令人望而却步。尽管减少对化石燃料电力的依赖可以随着时间的推移降低公用事业公司的运营成本，但这些减少需要时间才能实现，并且通常不足以抵消较高的前期资本成本。此外，转向更大的资本密度可能会使公用事业更容易受到冲击，如利率飙升。交通和工业的接入和电气化将意味着一些公用事业也将不得不应对快速增长的需求 ，这可能会加剧其现有的流动性挑战，并使其网络的管理更加复杂。对于其他公用事业公司而言，越来越多的客户使用屋顶太阳能等分布式能源资源（DER），这可能使收回不断增加的资本成本变得更加困难。 不断变化的电力部门格局也将为改善公用事业绩效创造新的机会，但已经表现良好的公用事业将最有可能抓住它们。许多公用事业，特别是LIC，高 度暴露于化石燃料价格的波动，这可能使公用事业管理成本更加困难。根据最低成本的规划，用可再生能源发电代替液体化石燃料发电可以帮助为公用事业及其客户创造长期的价格稳定。DER和新的业务模型还可以为主动公用事业公司创造机会，以更好地管理电力流并向客户扩展其服务产品。国家和国际对脱碳的承诺可以创造更多的动力，以降低电力贸易和区域一体化的政治障碍，帮助公用事业降低成本并提高网络弹性。然而，这些好处不会自己实现。为了吸引新的可再生能源以及输电和贸易基础设施的投资，需要在财务上可行的公用事业公司 ，这些公用事业公司是可信的合同对手方。为了整合面向客户的新技术和商业模式，公用事业公司需要必要的技术和管理能力。目前，低收入国家和中等收入国家的太多公用事业正在短缺。 建设可持续的公用事业以适应不断变化的电力部门格局，将需要政策制定者，监管机构，发展金融家和公用事业本身的共同努力。 01 政府 政府在降低实现能源转型和实现普遍接入的公用事业成本方面发挥着至关重要的作用。他们需要建立强有 力的政策和法律框架，以降低私人投资者的风险，并在最低成本规划和透明采购的基础上开发新的基础设施。 政府 政府还可以最大程度地减少许可的复杂性，包括用于可再生能源发电和输电基础设施的土地使用。在严重 依赖化石燃料的电力部门，政府将对逐步减少化石燃料发电和逐步取消扭曲性补贴的敏感性进行管理。以能源效率为重点的公共政策和激励措施可以帮助减轻快速增长的需求的一些影响。 02 监管机构 监管机构需要确保公用事业能够通过关税收回合理的成本，包括实现普遍接入和能源转型的成本。他们还 需要采用关税设计方面的创新，以在公用事业公司和客户之间有效，公平地分配这些额外成本。这包括采用两部分电价，使公用事业能够收回固定成本和可变成本，随着电力部门变得更加资本密集型和越来越多的公用事业客户采用DER，这将变得越来越重要。 这些并网DER的补偿必须反映它们增加到系统的价值。 03 实用程序和实用程序经理 公用事业和公用事业经理需要将合理的政策制定和监管转化为其网络的可持续运营。这将要求他们 改善服务交付，减少损失，改善计费和付款收集，维护和现代化基础设施，管理行政和劳动力成本 ，并投资于管理系统和能力。不断变化的电力部门格局所带来的机会不会自行实现，但必须由公用事业公司积极寻找和开发。这需要专业管理，面向商业的公用事业，根据效率，透明度和问责制的原则进行管理。为了保持与客户和金融家的信任和信誉，公用事业公司需要改善其公共沟通，包括及时发布财务报表和运营数据。 04 发展金融家 即使政府，监管机构和公用事业都发挥了作用，实现能源转型和普及也将为某些公用事业带来增量成本 。本文中的建模表明，典型的公用事业公司需要将其资本成本降低1.2个百分点，以抵消其电源脱碳的增量成本。发展金融家在抵消这些成本方面发挥着关键作用，以使能源转型和普遍获得低收入国家和中等收入国家负担得起。与商业融资相比，它们可以扩大提供更长期限或更低利率的优惠资本。它们可以通过减让性风险缓解工具降低私营部门的投资成本。与此同时，发展融资者需要确保任何优惠融资都与政府、监管机构和公用事业在改善其电力部门业绩方面的进展挂钩。 图1总结了这些操作。 图1:实现能源转型和普遍获得电力的可持续公用事业 可持续发展 LIC和MICs中的公用事业通常无法收回成本，遭受高功率损耗，并且不 私人投资的有吸引力的目标 实用性能 电力部门正在经历快速转型，许多公用事业设备不足 ，无法适应新的电力需求和供应模式 政府 can: 降低私人投资者风险 遵循最小成本规划原则 促进稳健的采购做法 加强对电力贸易的承诺 调节器可以： 确保公用事业可以 收回成本 正在运行的电力系统的脱碳和扩张 维持弱势消费者的负担能力 有效分配新的成