山证通信电子后市展望AI手机今年AI手机元年6月份开始到

AI手机：今年AI手机元年，6月份开始到下半年将不断有板块催化，看好AI手机换机潮以及硬件升级半年度大机会，fpc格局最好。 【鹏鼎控股】、【立讯精密】、【洁美科技】、【中石科技】、【思泉新材】、【顺络电子】、【三环集团】、【舜宇光学科技】 国产大芯片：运营商等环节对AI加大投入；Q1大厂资本开支大幅增长，主要用于AI；国内英伟达芯片采购再度有收紧迹象。<山证通信&电子-后市展望AI手机：今年AI手机元年，6月份开始到下半年将不断有板块催化，看好AI手机换机潮以及硬件升级半年度大机会，fpc格局最好。 【鹏鼎控股】、【立讯精密】、【洁美科技】、【中石科技】、【思泉新材】、【顺络电子】、【三环集团】、【舜宇光学科技】 国产大芯片：运营商等环节对AI加大投入；Q1大厂资本开支大幅增长，主要用于AI；国内英伟达芯片采购再度有收紧迹象。 【寒武纪】、【海光信息】、【龙芯中科】大基金三期：建议重点关注制造、设备方向。 【中芯国际】、【华虹公司】、【北方华创】、【中微公司】、【拓荆科技】、【芯源微】AI服务器相关：【工业富联】、【新易盛】、【天孚通信】、【中际旭创】、【源杰科技】、【光迅科技】、【铂科新材】、【胜宏科技】、【生益电子】、【沪电股份】、【生益科技】 铜互连：铜光共进逐渐已成共识，随着预期不断修正，投资者将逐渐从分歧走到共识。 【沃尔核材】、【神宇股份】 光学光电子：光学创新和手机链复苏，【水晶光电】、【蓝特光学】；出海+低估值【宸展光电】；MiniLED背光电视渗透加速，【芯瑞达】 通信运营商：根据我们的估值框架，运营商仍有50%上涨空间，运营商是高质量的高股息，坚定看好 。 【中国移动】、【中国电信】、【中国联通】控制器：海外电动工具复苏，【拓邦股份】 光缆海缆：低估值，【亨通光电】、【中天科技】 封测：DDIC产业转移+半导体周期复苏+先进封装，【颀中科技】、【汇成股份】、【长电科技】 、【通富微电】、【甬矽电子】、【华天科技】、【晶方科技】存储：利基DRAM、SLCNAND底部涨价超20%，NOR有望跟涨。海外大厂压缩利基产能，国内份额有望提升。 【兆易创新】、【普冉股份】、【东芯股份】、【恒烁股份】液冷：AI长期趋势，可做行业深度梳理。 【英维克】