通信行业周报2024年第23周：COMPUTEX电脑展聚焦AI芯片，星舰完成第四次发射

总结：

行业周报重点关注了2024年6月11日的行业动态。报告分为以下几个部分：

行业要闻追踪

COMPUTEX电脑展

COMPUTEX电脑展于6月初在中国台北举行，聚焦AI发展，各大厂商发布新品。英伟达展示了下一代Rubin平台，包括更高带宽的NVLink6交换机、12SHBM4的RubinGPU以及支持1600Gb/sec的CX9SuperNIC网卡。AMD发布了第三代支持AI的锐龙AI300系列和用于笔记本和台式机个人电脑的锐龙9000系列处理器。Intel则发布了全新LunarLake架构和至强6芯片。

商业航天事业

商业航天事业持续发展。SpaceX的星舰（Starship）进行了第四次试飞，并成功在太平洋软着陆。海南商业航天发射场二号发射工位竣工，标志着我国首个液体通用型发射工位的建成，可兼容多种型号的火箭发射。

行情回顾

通信行业（申万）指数本周下跌3.64%，表现弱于大市，相对亏损3.42%，在申万一级行业中排名25名。本周平均涨跌幅为-6.94%，运营商板块上涨1.2%。

投资建议

关注商业航天、AIPC（人工智能计算平台）的投资机会。短期视角，建议关注卫星互联网产业的发展，推荐相关公司如海格通信等。中期视角，中国移动和中国电信计划提高分红比例至75%以上，建议持续配置三大运营商。推荐组合包括中国移动、海格通信、广和通、光迅科技、菲菱科思、中际旭创。

风险提示

宏观经济波动、数字经济投资建设不及预期、AI发展不及预期、中美贸易摩擦等外部环境变化。

关键数据

• 星舰Starship的第四次试飞成功，包括一级火箭B11和二级火箭S29的软着陆。
• 海南商业航天发射场二号发射工位竣工，采用“三平”测发模式，可兼容多种型号火箭发射。
• 通信行业板块本周表现不佳，运营商板块表现出一定韧性。

结论

报告强调了AI芯片的最新进展、商业航天领域的技术创新以及通信行业的市场动态。特别指出，关注卫星互联网、商业航天以及AI硬件领域的企业投资机会，并提醒了宏观经济波动等潜在风险因素。