国元点睛
国元点睛 2024年6月6日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -3.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% DCE胶合板SHFE丁二烯橡胶 INE20号胶 CZCE玻璃SHFE橡胶SHFE白银 INE集运指数(欧线) SHFE黄金INE低硫燃料油DCE棕榈油DCE豆二CZCE白糖SHFE氧化铝 INE原油DCE豆油CZCE纯碱SHFE热轧卷板DCE铁矿石 SHFE铜 INE国际铜GFEX碳酸锂CZCE硅铁DCE豆粕SHFE螺纹钢CZCE红枣CZCE菜油SHFE铅 CZCE花生CZCE棉花DCE塑料CZCE棉纱CZCE短纤GFEX工业硅DCE玉米淀粉DCE聚丙烯DCE玉米SHFE铝 DCE生猪DCE焦炭SHFE沥青DCE粳米SHFE锌 SHFE燃油CZCE苹果DCE纤维板DCEPVC DCE豆一DCE苯乙烯SHFE不锈钢DCELPGSHFE镍 CZCE菜籽 DCE鸡蛋 中证500期货 DCE焦煤CZCE烧碱CZCE尿素 中证1000期货 沪铜2407合约 沪铜2407合约今日震荡收涨。目前铜价存在虚高成分，基本面无更多利好，铜价在快速回落后，短期将在关键技术位附近验证。 阻力位：75000 沪铝2407合约 阻力位：21300 沪铝2407合约今日震荡收涨。受有色金属板块影响，前期铝价震荡走强，但炼厂复产压力仍存，铝价高位承压。 支撑位：20000 铁矿2409合约 铁矿主连上涨，铁水产量环比下降，需求预期走弱，供需平稳。 压力位：920 支撑位：820 焦煤2409合约 压力位：1800 焦煤主连震荡下跌，钢材去库表现较好，煤矿后市有复产预期，短期震荡偏弱。 支撑位：1600 焦炭2409合约 压力位：2400 支撑位：2200 焦炭主连震荡下跌，焦化厂处于微利中，产量回升放缓，短期震荡偏弱。 螺纹2410合约 螺纹合约震荡上涨，供应增幅放缓，需求边际走弱，短期震荡偏弱。 压力位：3800 支撑位：3600 沪镍2407合约 沪镍主连今日震荡下跌。新能源汽车产量增速放缓，镍材料需求有所降低，震荡偏弱。 压力位：150000 支撑位：137000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡下跌，下游需求预期走弱，社 会库存由降转增，震荡偏弱。 压力位：14800 支撑位：14000 天胶2409合约 压力线 RU2409合约日内在头多资金的推动下，价格大幅上涨，尾盘站上15500一线，短期继续关注是否能有效站稳。 支撑线 PTA2409合约 PTA2409合约日内在多头减仓下，价格震荡收阴，短期市场有进一 步试探下方5800一线支撑的预期，继续关注是否能有效站稳。压力线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内略有修复，但是幅度有限，短期市场有进一 步试探60日均线支撑的预期，继续关注是否能有效站稳。 塑料2409合约日内在40日均线处受到支撑略有反弹，但是幅度有限，短期若下方40日均线支撑不破，之上震荡为主。 压力线 塑料2409合约 支撑线 PP2409合约 PP2409合约日内震荡收阳，短期市场有进一步试探下方7620支撑的预期，继续关注能否有效站稳，若能有效站稳，之上震荡。 压力线 支撑线 纯碱2409合约 压力线：2500 纯碱主力合约上涨。基本面表现尚可，延续去库，但是幅度收窄至1.01%，供应小幅下滑，行情驱动不明显，资金面上反复游移，今日多头增仓。关注2200整数关口支撑。 支撑线：MA60 玻璃2409合约 压力线：1750 玻璃主力合约大幅回升，多头大幅增仓超过6.3万，收涨超过3.5%。基本面稳中向好，产量略有收缩，库存下滑幅度较上期扩大，周内去库超过2%。技术面上涨趋势暂未打破。短期市场情绪可能有所回落，关注MA20支撑，若未下破，则仍然处于中长期上涨趋势。 支线：MA20 尿素2409合约 压力位:2200 UR2409合约下跌1.74%。现货端，尿素基本面供需双降，其中，周度生产库存去化25.56%，但预收订单天数下滑9.91%。消息面带来的利空被逐步消化，短期走势回归基本面，震荡偏强。 支撑位:MA60 烧碱2409合约 SH2409合约下滑。据统计6月6日当周，液碱供应增加，库存积累 1.69%，短期震荡为主。 压力位:2950 支撑位:MA20 美豆技术性止跌反弹，国内两粕提前反弹表现抗跌，豆粕主力力合约继续减仓走高，国内油厂挺价，现货价格抗跌为期货市场带来支撑，不过国内蛋白粕供给依然宽松，美豆市场缺乏天气题材炒作，期价上方压力仍较为明显。 压力位：3700 豆粕2409合约 支撑位：MA60 美豆在创下近期低点后技术性反弹。国内两粕也延续小幅上涨，菜粕价格收豆粕提振反弹，但涨幅相对偏弱，国内蛋白粕供给依然宽松，美豆市场缺乏天气题材炒作，期价反弹乏力。 压力位：MA20 菜粕2409合约 支撑位：观望 隔夜美豆创一个月新低，盘面出现底部技术性反弹，受外盘反弹提振，加之端午节前工厂成交好转，豆油获得反弹驱动，早盘盘面窄幅波动，午后主力合约涨幅扩大，减仓上行1.22%。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：7600 棕榈2409合约 压力位：8000 支撑位：观望 受外盘反弹提振，加之端午节前工厂成交好转，棕油获得反弹驱动，早盘盘面窄幅波动，午后主力合约涨幅扩大，棕榈油逢低买盘增加，主连合约收涨1.55%领涨油脂市场。 受外盘反弹提振，加之端午节前工厂成交好转，油脂阶段性止跌，菜油涨幅有限，由于供应预期持续宽松，油脂盘面呈现近强远弱，远月合约反弹幅度均有限。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：MA60 玉米2407合约 压力位：2450 支撑位：2400 大连玉米期货冲中高回落，市场反弹乏力，主力2407合约小幅上涨0.21%，上方压力较大。国内新麦进入收割阶段，新麦供应持续增加，而小麦价格走势偏弱，低价小麦挤占玉米需求，而不同地区玉米现货价格走势不一，也很难为期价提供支撑。 花生2410合约 压力位：9200 周四油脂油料市场集体上涨，继续提振花生市场，不过基层余货较大导致现货报价普遍下跌，抑制期货上涨幅度，主力合约收涨0.47%，报收于9070元。支撑位：9000 生猪2409合约 下游白条走货冷清，需求承接力度不足，近几日养殖端逢高落袋为安的心态转强，现货涨势放缓。当前产能去化效果逐步显现，未来供给缓解的趋势尚存，不过短期看涨情绪火热，二育、压栏导致供给后移，使得市场预期偏向谨慎，单边上行的驱动力不足，以偏强震荡看待。 压力位：19000 支撑位：17500 苹果2410合约 压力位：8000 剩余货源进入扫尾阶段，时令水果逐步上市，量大价低，冲击苹果销售，苹果价格弱势运行。新季果套袋量高于去年，市场对新季有增产预期，基本面整体偏弱。 支撑位：7000 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给充裕。近期节日备货支撑，蛋价走势平稳，临近端午，备货结束后，需求有回落预期，上方空间有限，整体维持震荡格局。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约上涨0.46%，国内外棉花市场整体偏空。2024/25年度美棉播种进展顺利，长势好于往年，优良率同比提高。国内近期新疆喀什、阿克苏部分地区虽然出现了暴雨冰雹天气致棉田受损，但补救及时，影响不大，且北疆棉区天气整体较好，棉苗长势好于往年，新年度基本上呈“减面积增产量”的格局。在新棉上市之前，郑棉基本会呈现反弹之后再度转弱的运行态势，关注价格下跌幅度过大之后的持仓变化和估值支撑。 压力位15200 支撑位14900 白糖2409合约 SR2409合约上涨1.29%，5月上半月巴西产糖量略不及市场预期，最近一周CFTC持仓数据显示，投机客减持ICE原糖期货与期权净空头头寸。郑糖09合约近期步入慢节奏行情，以波段运行为主，上下空间300元/吨。 压力位6300 支撑位6000 原油2407合约 SC2407合约上涨1.23%，供应方面，OPEC+会议延期减产最终落地，OPEC+会议正式同意将220万桶/日的自愿减产措施延长至2024年9月底，但同时表示，OPEC+将在2024年10月至2025年9月期间逐步取消自愿减产措施，且每月的增产计划可以暂停，甚至根据市场情况逆转。调查显示，欧佩克5月原油日产量增加6万桶，至2696万桶。尽管主要成员国违反了配额，但欧佩克原油产量保持稳定。夏季石油需求对库存的影响将是欧佩克+决定是否逐步增产的关键。 压力位620 支撑位580 燃料油2409合约 FU2409合约下跌0.27%，高硫方面，供应开始逐步缩减，同时南亚国家的夏季发电需求也将为高硫燃料油未来的基本面提供部分支撑。因此近期内外盘高硫走势要相对强于低硫，尤其内盘高低硫价差持续收窄，预计短期在供需端的支撑之下这种高硫强于低硫的局势仍将持续，高低硫价差维持低位水平。 压力位3500 支撑位3300 集运欧线2408合约 6月6日，集运欧线2408合约收4592点，上涨2.13%。周一最新公布的SCFIS:欧洲航线运价指数为3798.68点，环比上期上涨12.8%。现货价格快速上涨，为底部做了较强支撑。近期赫罗伯特，地中海等航运公司继续上调运价报价。亚洲及中东港口拥堵较为严重，当前需求较强，供给偏弱也为市场上行带来动力。地缘政治方面，以军仍持续对加沙南部的拉法市以及加沙北部的加沙城等多地发动袭击，近期有消息称，哈以双方或将在开罗重启谈判，以色列已表明愿意执行美国提出的停火计划的第一阶段，即停止战斗42天以遭返俘虏，但当前双方仍然分歧较大。总体来说，短期复航目前希望渺茫，今年年底复航目前也存在较大不确定性。即期运价支撑近月合约价格，远月合约收到地缘政治影响较大。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
