大越期货2024-06-04原油早报

2024-06-04原油早报 证券代码：839979 大越期货投资咨询部金泽彬 投资咨询证：Z0015557联系方式：0575-85226759 https://www.dyqh.info/ 大越期货创立于1995年，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务。 CONTENTS 目录 1每日提示 2 近期要闻 3多空关注 4基本面数据 5持仓数据 原油2407： 1.基本面：七国集团(G7)领导人周一发表声明称，他们“完全赞同并将支持”美国总统拜登提出的加沙战争“全面”停火和释放人质协议，并呼吁哈马斯接受该协议，据以色列媒体称以色列总理内塔尼亚胡表示以色列可以执行加沙计划的第一阶段，然后提出第二阶段的条件；因国营石油公司PDVSA的客户赶在美国恢复对该南美国家实施制裁之前抢购船货，委内瑞拉5月份的石油出口量较前月较低的水平回升；中性 2.基差：6月3日，阿曼原油现货价为81.92美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为81.74美元/桶，基差15.38元/桶，现货水期货；偏多 3.库存：美国截至5月24日当周API原油库存减少649万桶，预期减少190万桶；美国至5月24日当周EIA库存减少415.6万桶，预期减少195万桶；库欣地区库存至5月24日当周减少176.6万桶，前值增加132.5万桶；截止至6月3日，上海原油期货库存为762.2万桶，不变；偏多 4.盘面：20日均线偏下，价格在均线下方；偏空 5.主力持仓：截至5月28日，WTI原油主力持仓多增；截至5月28日，布伦特原油主力持仓多增；偏多； 6.预期：隔夜原油大幅下跌，布油失守80美元关口，此前OPEC+带来的影响大幅消退，下落原因主要来自以色列据悉接受美国的停火方案，哈马斯方面据悉也将再度谈判商讨细节，地缘担忧迅速回落引发市场大幅下挫，短期情绪影响占主导地位或呈现低位震荡运行，中长期看OPEC减产政策的动作仍会支撑油价，随着需求旺季开启，需求数据走好会刺激中长线上行，投资者注意仓位控制。短线投资者考虑575-585区间操作，长线多单持有。 近期要闻 1.七国集团(G7)领导人周一发表声明称，他们“完全赞同并将支持”美国总统拜登提出的加沙战争“全面”停火和释放人质协议，并呼吁哈马斯接受该协议。声明说该协议“将通向加沙立即停火，释放所有人质，大幅持续增加人道主义援助在加沙各地的分发，并在确保以色列安全利益和加沙平民安全的情况下，持久地结束这场危机”。G7重申支持“通往两国方案的可靠和平途径”。 2.英国《星期日泰晤士报》2日刊发了对以色列总理内塔尼亚胡首席外交政策顾问奥菲尔·法尔克的采访内容。法尔克称，以色列“已经接受了”美国总统拜登提出的“三步走”加沙停火方案，但同时表示“这不是一个好协议”，以方关于“释放人质和摧毁作为恐怖主义组织的哈马斯”的条件并未改变，有关停火方案还有许多细节待敲定。《纽约时报》2日发表评论文章直指，内塔尼亚胡当下面临抉择，是继续拖着不停火，还是等以色列政府崩盘。文章称，内塔尼亚胡几个月来一直拒绝明确给出结束冲突的时间点，其实是他的政治策略，但拜登提出停火方案让内塔尼亚胡走到了政治和战略十字路口。一些以色列分析人士认为内塔尼亚胡不会放弃他的极右翼政治同盟。 3.周一公布的5月美国ISM制造业指数超预期下降至48.5，处于三个月来低位；分项指数中，新订单指数创一年新低及两年最大环比降幅，体现经济体的需求走软，产出指数逼近荣枯分水岭50.0，接近扩张停滞，物价支付指数虽处于约两年来第二高位，但已超预期回落至57。继上周五显示通胀降温的4月PCE后，ISM数据也强化了今年内美联储降息的余地。目前市场预计下周的美联储货币政策会议将继续暗示不急于降息，互换合约定价充分体现了今年仅12月一次降息。投资者将关注本周公布的劳动力市场数据，包括周五公布的重磅非农就业报告，从中寻找美联储政策前景的线索。 近期多空分析 利多： 1.OPEC+额外减产延续，执行待跟踪 2.需求端好转预期 利空： 1.美联储降息不定 2.巴以和谈似乎有突破性进展，地缘担忧大幅减弱 行情驱动：供应端减产有待观察与需求中性共振风险点：OPEC+内部团结破坏；战争风险升级 每日期货行情 品种 布伦特原油 （结算价） WTI原油 （结算价） SC原油 （结算价） 阿曼原油 （结算价） 前值 81.11 76.99 607.3 81.39 现值 78.36 74.22 599.7 79.07 涨跌 -2.75 -2.77 -7.60 -2.32 幅度 -3.39% -3.60% -1.25% -2.85% 数据来源：wind 每日现货行情 品种 英国布伦特Dtd 西德克萨斯中级轻质原油(WTI) 阿曼原油:环太平洋 胜利原油：环太平洋 迪拜原油:环太平洋 前值 80.47 76.99 84.52 84.60 84.31 现值 77.07 74.22 83.73 82.73 83.71 涨跌 -3.40 -2.77 -0.79 -1.87 -0.60 幅度 -4.23% -3.60% -0.93% -2.21% -0.71% 数据来源：wind API库存走势 时间 API库存 （万桶） 增减 （万桶） 3月15日 47086.6 -151.9 3月22日 48020.3 933.7 3月29日 47791.7 -228.6 4月5日 48095.1 303.4 4月12日 48504 408.9 4月19日 48181 -323 4月26日 48671.6 490.6 5月3日 48722.5 50.9 5月10日 48412.1 -310.4 5月17日 48660.1 248 5月24日 48011.1 -649 API库存季节走势 EIA库存走势 时间 EIA库存（万桶） 增减（万桶） 3月22日 44820.7 316.5 3月29日 45141.7 321 4月5日 45725.8 584.1 4月12日 45999.3 273.5 4月19日 45362.5 -636.8 4月26日 46089 726.5 5月3日 45952.8 -136.2 5月10日 45702 -250.8 5月17日 45884.5 182.5 5月24日 45468.9 -415.6 EIA库存季节走势 净多持仓 增减 3月26日 278027 270 4月2日 300897 22870 4月9日 297137 -3760 4月16日 290462 -6675 4月23日 264836 -25626 4月30日 265461 625 5月7日 215444 -50017 5月14日 213502 -47146 5月21日 219300 16257 5月28日 243926 24626 CFTC基金净多持仓 130.00 600,000 110.00 500,000 90.00 400,000 70.00 300,000 50.00 30.00 200,000 10.00 2019-07-23 100,000 2020-07-23 2021-07-23 WTI净多头持仓量 2022-07-23 WTI原油 2023-07-23 数据来源：CFTC ICE基金净多持仓 时间 净多持仓 增减 3月26日 289969 981 4月2日 299835 9866 4月9日 303935 4100 4月16日 334932 30997 4月23日 295831 -39101 4月30日 320773 24942 5月7日 260648 -60125 5月14日 203043 -12401 5月21日 146250 -67252 5月28日 147753 1503 470,000 420,000 370,000 320,000 270,000 220,000 170,000 120,000 70,000 2019-04-23 2019-07-23 2019-10-23 2020-01-23 2020-04-23 2020-07-23 2023-01-23 2023-04-23 20,000 2020-10-23 2021-01-23 2021-04-23 2021-07-23 2021-10-23 2022-01-23 2022-04-23 2022-07-23 2022-10-23 2023-07-23 2023-10-23 2024-01-23 2024-04-23 ICE原油净多持仓IPE布油 数据来源：ICE 140 120 100 80 60 40 20 供需平衡表 32 706 79 62 112 5 46 37 66 -92 -102 -160 -110 -62 -192 -155-185 -233 -190-147-177-147 -38 -22 871 30 1000 800 600 28 400 26 200 24 0 22-200 20-400 供需缺口（万桶/日）原油产量:欧佩克（百万桶/日）CallonOPEC（百万桶/日） 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。 证券代码：839979 THANKS 地址：浙江省绍兴市越城区解放北路186号7楼电话：0575-88333535E-mail：dyqh@@dyqh.info