大越期货原油早报

2024-04-08原油早报 证券代码：839979 大越期货投资咨询部金泽彬 投资咨询证：Z0015557联系方式：0575-85226759 https://www.dyqh.info/ 大越期货创立于1995年，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务。 CONTENTS 目录 1每日提示 2 近期要闻 3多空关注 4基本面数据 5持仓数据 原油2405： 1.基本面：美国3月就业增长远超预期，且薪资稳步上涨，这表明第一季度末经济表现稳健，有可能促使美联储推迟预计今年将开始的降息；据多家以色列媒体7日报道，以军从加沙地带南部撤出几乎所有地面部队，加沙地带目前仅留一个旅；哈马斯周日发表声明称，哈马斯代表团已抵达开罗与埃及情报局长会面；中性 2.基差：4月3日，阿曼原油现货价为89.55元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为88.89美元/桶，基差13.04元/桶，现货升水期货；偏多 3.库存：美国截至3月29日当周API原油库存减少228.6万桶，预期减少200万桶；美国至3月29日当周EIA库存预期减少151.1万桶，实际增加321万桶；库欣地区库存至3月29日当周减少37.7万桶，前值增加210.7万桶；截止至4月3日，上海原油期货库存为648.6万桶，不变；偏多 4.盘面：20日均线偏上，价格在均线上方；偏多 5.主力持仓：截至4月2日，WTI原油主力持仓多增；截至4月2日，布伦特原油主力持仓多增；偏多； 6.预期：假期间市场担忧以色列与伊朗间冲突升级，地缘风险溢价刺激油价走高，不过目前时局暂未恶化，而以色列从加沙南部撤军，且据消息人士称与哈马斯间的谈判有一定进展，整体局势似乎有缓和迹象，因此周一开盘外盘几乎跌去假期涨幅，但注意伊朗方面仍可能有反击措施提升地缘风险，投资者注意仓位控制。短线投资者考虑658-665区间操作，长线观望。 近期要闻 1.以色列军方官员周日表示，以色列正在从加沙南部的汗尤尼斯撤出部分军队，并称随着对哈马斯的战争进入第六个月，以色列已经结束了在那里的任务。军方在一份声明中说：“第98突击师已经结束了在汗尤尼斯的任务。该师离开加沙地带是为了休养生息，为未来的行动做准备。”以色列在声明中说，一支重要的以色列国防军特遣队将继续在该飞地行动。以色列报纸《国土报》援引一名官员的话说，早些时候从汗尤尼斯流离失所的巴勒斯坦人现在可能能够从与埃及接壤的拉法返回家园，他们一直在那里避难。但汗尤尼斯的部分地区已经沦为废墟。据伊朗官方的伊斯兰共和国通讯社报道，伊朗最高领袖哈梅内伊在4月2日说：“以色列将受到惩罚。我们会让他们为自己的罪行后悔。”周日，哈梅内伊的高级军事顾问萨法维在国家电视台上威胁要袭击以色列的大使馆，或者至少暗示可能会发生这种情况。他表示，“以色列的大使馆都不再安全了。”他还说，以色列在中东各地的多个大使馆已经“出于恐惧”被关闭。以色列在世界各地的大使馆和领事馆继续保持高度警惕状态。 2.高盛称，基本情况下，布伦特原油价格将保持在100美元/桶以下，因为我们目前认为需求已经稳固，没有额外的地缘政治使供应受到冲击，同时闲置产能的增加将导致欧佩克+在第三季度提高产量。地缘政治障碍可能阻碍欧佩克部署剩余产能的能力/意愿，这可能导致布伦特原油价格超过100美元/桶。 3.据埃及官方电视台报道，当地时间8日凌晨，埃及安全部门一位匿名高级官员表示，前来参加停火谈判的哈马斯、以色列、卡塔尔以及美国代表团均已经离开开罗，并将于两日内返回，就最终停火方案的具体条款再次进行谈判。这名官员还表示，在本轮会谈中，各方在多个分歧点上的谈判取得了进展，也在拉近各方的观点方面实现了“较大进展”。另据天空新闻当地时间8日援引埃及消息人士的话报道，正在埃及开罗举行的加沙地带停火谈判取得进展，各方就协议的基本要点达成一致。 近期多空分析 利多： 1.巴以冲突持续，红海海域存在地缘风险 2.OPEC+额外减产延续至二季度末 利空： 1.宏观局面预期不佳 2.美联储降息时间推后 行情驱动：供应端减产空间有限与需求中性共振风险点：OPEC+内部团结；战争风险升级 每日期货行情 品种 布伦特原油 （结算价） WTI原油 （结算价） SC原油 （结算价） 阿曼原油 （结算价） 前值 90.65 86.59 646.0 91.06 现值 91.17 86.91 655.2 91.35 涨跌 0.52 0.32 9.20 0.29 幅度 0.57% 0.37% 1.42% 0.32% 数据来源：wind 每日现货行情 品种 英国布伦特Dtd 西德克萨斯中级轻质原油(WTI) 阿曼原油:环太平洋 胜利原油：环太平洋 迪拜原油:环太平洋 前值 90.62 86.59 89.77 90.67 89.71 现值 93.52 86.91 90.97 92.01 90.97 涨跌 2.90 0.32 1.20 1.34 1.26 幅度 3.20% 0.37% 1.34% 1.48% 1.40% 数据来源：wind API库存走势 时间 API库存 （万桶） 增减 （万桶） 1月19日 45518.6 -667.4 1月26日 45269.3 -249.3 2月2日 45336.7 67.4 2月9日 46188.7 852 2月16日 46905.5 716.8 2月23日 47748.3 842.8 3月1日 47790.6 42.3 3月8日 47238.5 -552.1 3月15日 47086.6 -151.9 3月22日 48020.3 933.7 3月29日 47791.7 -228.6 API库存季节走势 EIA库存走势 时间 EIA库存（万桶） 增减（万桶） 1月26日 42191.2 123.4 2月2日 42743.2 552 2月9日 43945 1201.8 2月16日 44296.4 351.4 2月23日 44716.3 419.9 3月1日 44853 136.7 3月8日 44699.4 -153.6 3月15日 44504.2 -195.2 3月22日 44820.7 316.5 3月29日 45141.7 321 EIA库存季节走势 净多持仓 增减 1月23日 184018 21984 1月30日 196664 12646 2月6日 161838 -34826 2月13日 171072 9234 2月20日 191901 20829 2月27日 224790 32889 3月5日 238512 13722 3月12日 233788 -4724 3月19日 277757 43969 3月26日 278027 270 CFTC基金净多持仓 130.00 600,000 110.00 500,000 90.00 400,000 70.00 300,000 50.00 30.00 200,000 10.00 2019-07-23 100,000 2020-07-23 2021-07-23 WTI净多头持仓量 2022-07-23 WTI原油 2023-07-23 数据来源：CFTC ICE基金净多持仓 时间 净多持仓 增减 1月16日 226873 18125 1月23日 208147 -18726 1月30日 261416 53269 2月6日 238356 -23060 2月13日 276037 37681 2月20日 272269 -3768 2月27日 254781 -17488 3月5日 236805 -17976 3月12日 234158 -2647 3月19日 288988 54830 470,000 420,000 370,000 320,000 270,000 220,000 170,000 120,000 70,000 2019-04-23 2019-07-23 2019-10-23 2020-01-23 2020-04-23 2020-07-23 2022-10-23 2023-01-23 20,000 2020-10-23 2021-01-23 2021-04-23 2021-07-23 2021-10-23 2022-01-23 2022-04-23 2022-07-23 2023-04-23 2023-07-23 2023-10-23 2024-01-23 ICE原油净多持仓IPE布油 数据来源：ICE 140 120 100 80 60 40 20 供需平衡表 32 706 79 62 112 66 5 46 37 -92 -102 -76 -160 -110 -98 -192 -155-185 -176 -129 -233 -190 -38 -22 871 30 1000 800 600 28 400 26 200 24 0 22-200 20-400 供需缺口（万桶/日）原油产量:欧佩克（百万桶/日）CallonOPEC（百万桶/日） 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。 证券代码：839979 THANKS 地址：浙江省绍兴市越城区解放北路186号7楼电话：0575-88333535E-mail：dyqh@@dyqh.info