亚洲基金 ESG 调查 2023 ： 实施可持续发展难题

亚洲基金ESG调查2023 将可持续性拼图放在适当的位置 Contents 前言:在可持续性方面取得进展拼图4 键Findings6 投资组合层面：将可持续性融入投资过程 2023年及以后的主要主题：负责任的技术与气候变化 Methodology 在2023年第二季度，AVCJ代表MorrisoFoerster调查了100名总部位于亚洲的基金普通合伙人（GP），他们管理的资产至少为10亿美元，以了解可持续性（包括经济，环境和社会可持续性）因素如何影响其投资和市场。受访者包括私募股权基金、信贷和特殊情况基金、主权财富基金、保险资产管理公司和养老基金。按地理位置划分，35%的受访者位于中国/香港，25%在日本，15%在印度 ，15%在东南亚，10%在其他亚洲司法管辖区，包括台湾和韩国。所有响应都是匿名的，结果是汇总的。 对亚洲领先的GP进行了其他采访：ShawKwei＆Parters副总裁BriaG；丝绸之路基金总法律顾问兼可持续投资委员会成员HaahHiCao；StepheLam，软银全球顾问的总法律顾问；SarahPag，AffiityEqityParters的ESG与可持续发展主管；AadRamachadra，总部位于香港的时尚零售商HopL的可持续发展主管；ShbhaShabhag，Idospace的ESG主管；以及BDAParters董事RariSiclair。 亚洲基金ESG调查2023：实施可持续发展难题|3 前文: 在可持续发展难题上取得进展 关于可持续性问题的辩论是全球性的对话。亚太地区的可持续发展监管议程有时比世界其他地方进展缓慢，尽管这种情况正在发生变化。然而，这并不意味着该地区的组织可以选择退出——尤其是因为他们的财务利益相关者继续推动变革，以及他们的投资组合公司，无论位于何处。 可能很快就会被客户对可持续发展相关数据的要求所淹没，并有望部分基于其可持续发展指标来竞争业务。 在本报告中，我们考虑了亚太地区的普通合作伙伴（GP），投资者和商业领袖如何应对可持续发展的必要性。可持续发展因素在多大程度上影响他们的投资决策以及他们如何管理投资？他们如何应对通过可持续发展视角考虑投资活动的实际挑战？ 这是我们发表这项研究的第二年。在我们的2022年报告中，我们得出结论，可持续发展工作已成为总部设在亚洲的全科医生的优先事项，大多数组织在这一领域投入了越来越多的资源。然而 ，我们也注意到，对于该地区的许多人来说，工作还处于早期阶段：他们已经开始制定政策和治理结构，但可持续性对日常投资活动的影响仍然有限。 一年后，今年的研究表明已经取得了进一步的进展。但是也有证据表明人们对变化的速度感到担忧-许多全科医生 在我们的研究中，对可持续性政策的快速发展感到不舒服。他们接受 需要将更多资源用于可持续发展工作，但急于谨慎行事。 这是可以理解的。过去12个月严峻的经济环境引发了其他压力和挑战。全球范围内关于可持续性的不同监管环境——以及美国ESG（环境、社会和治理）辩论的高度政治性——让人深思。从数据收集和报告的问题到对最佳实践的分歧，可持续发展工作的实践存在真正的困难。 然而，应对可持续性挑战的必要性并没有减少。亚太地区的监管机构正在加紧活动-我们在第32页详细介绍了这一点。世界各地的投资者正在推动在广泛的问题上加强问责制。无论如何，应对气候变化危机等当务之急将带来真正的价值创造机会。 在今年的报告中，我们讨论了这对全科医生，他们的基金和他们的投资组合公司意味着什么。在研究的第二部分中，我们研究了可持续性问题在投资周期的每个阶段中如何成为前沿和中心问题。在第三部分中，我们深入探讨了两个特别紧迫的问题-采用的必要性 负责任的技术以及与气候相关的报告和披露问题。 从这份报告中可以清楚地看出，亚太地区的交易制定者绝对会得到这样的信息 可持续性。他们可能对如何进行以及如何迅速进行有不同的看法 ，但是参加这项研究的每个组织都致力于参与可持续性辩论。 4亚洲基金ESG调查2023：实施可持续发展难题 玛西娅·埃利斯 PE集团合伙人兼全球联席主席 MorrisonFoersterMEllis@mofo.com 苏珊·麦克·科马克ESG集团和社会企业+联席主席 影响投资实践MorrisonFoersterSMaccormac@mofo.com MoFo团队与亚洲许多基金就其可持续发展承诺紧密合作 ，并在PE投资和收购的GP代表中充分整合了有关制定和履行可持续发展承诺的建议。 我们在这里为您提供可持续发展之旅的各个方面的帮助 ，包括建议，培训和见解。请访问我们的可持续发展和私募股权资源中心或通过esg@mofo.com与我们联系以了解更多信息。 在可持续发展难题上取得进展—亚洲基金ESG调查2023 的主要发现 MarciaEllis和ShirinTang,MorrisonFoerster 在我们的2022年报告中，我们得出结论，可持续发展工作已成为总部位于亚洲的全科医生的明确优先事项， Mostorganizationsdevotingincreasinglysignificantresourcestothisarea.However,wealsonotedthatworkwasataearlystageformanyintheregion.Oneyearlater,thisyear'sresearch reportsthatfurtherprogresshasbeenmade.Butthereisalsoevidenceofconcernedaboutthepaceofchange—manyGPinourresearchfeeluncomfortablewiththerapidevolutionofsustainabilitypolicies.Listentothispodcast 在短短八分钟内了解亚洲基金ESG调查 2023的主要结果。 亚洲基金ESG调查2023：实施可持续发展难题| 关键发现 不同的基金和全科医生对可持续发展难题有不同的理解-但很少有人完成整个难题。根据我们的发现： 总部位于亚洲的全科医生正在为其可持续发展努力投入更多资源-但这足够了吗？这些变化发生在最紧迫的领域吗？ 可持续性政策和实施方面的工作已经放缓，GP仍然不愿将可持续性绩效指标纳入薪酬结构中 43% 的受访者都有一个ESG委员会和一个致力于这一领域的ESG专家，从8% 从2022年开始的研究。 48% 说他们的ESG委员会完全致力于ESG事务 ，从39%一年前. 33% 说他们的ESG委员会包括至少一名具有专业ESG专业知识的成员。 90% 的受访者最近没有对其ESG政策或实施这些政策的工作进行任何更改。 50% 受访者表示，他们因校长/投资专业人士提出的担忧而退缩-26%，或由有限合伙人- 24%. Only 17% 的受访者在投资团队薪酬和ESG目标或指标之间建立了联系。 6亚洲基金ESG调查2023：实施可持续发展难题 可持续性工作远远超出了与气候相关的问题-许多GP特别努力地在DE&I上取得进展 73%的受访者已经在DE&I上确定了明确和可衡量的目标。 58% 对管理层和员工进行了关于DE&I的内部培训，并/或在内部和外部传达了DE&I的重要性。 39%受访者在交易过程的尽职调查阶段考虑DE&I问题。 可持续性是投资过程每个阶段的考虑因素-但在 潜在的投资组合公司中，糟糕的可持续发展证书很少被视为投资障碍 84% 受访者的行为 对他们考虑的大多数或所有交易进行与不合规相关的ESG尽职调查。 23% 的受访者在调查期间发现了不利的ESG问题后退出了投资流程。 81% 的受访者有时或总是在投资文件中包含条款 ，以增强或确保ESG合规性。 越来越少的全科医生处理洗绿的指控-但是人们担心这种争议的可能性 零 受访者报告称，已经看到人们对他 们或他们的投资组合公司之一提出了洗绿的担忧。 70% 受访者中有关于投资组合公司的ESG通信或绿色索赔的政策，从54%一年前. 30% 受访者积极推广他们的绿色投资实践。 亚洲基金ESG调查2023：实施可持续发展难题| GP认识到强大和提高可持续性绩效的潜力 驱动价值并返回 91% 的受访者投资了一家拥有负面或中性ESG证书的公司，期望通过改善这些指标来提高其估值。 84% 的受访者认为积极的ESG指标将增加目标的估值。 71% 受访者表示ESG是投资论文的一部分 当他们通过投资组合退出时。 全科医生面临重大挑战他们努力将可持续发展实践融入其运营 53% 的受访者引用需要跟上快速发展的监管制度-受访者面临的最重大挑战-作为他们最关心的三个问题之一。 43%的受访者指出ESG数据缺乏透明度和可靠性作为三大挑战。 应对LP多样化和不断变化的ESG需求的必要性也被 认为是极具挑战性的。 8亚洲基金ESG调查2023：实施可持续发展难题 负责任的技术是2023年投资和可持续发展的关键主题。但是一些全科医生可能会错过 受访者正在采取行动对基金或投资组合公司进行更改提高减排或脱碳性能 80% 的受访者表示，他们已经采用或要求 在投资组合公司采用负责任的技术，全面20%要么不采取此行动，要么不熟悉与概念。 50% 许多受访者提到，在他们的公司，技术创新在责任和社会考虑方面存在竞争优先事项 。 91% 的受访者表示，他们在基金或投资组合层面有正式的政策和程序 收集、分析和报告与气候相关的ESG数据。 72% 受访者表示，监测不断发展的报告标准和准则是他们为遵守不断增长的报告要求而采取的首要行动。 数据隐私和网络安全是顶部受访者关注... 而AI排名最后一个尽管这种创新具有强大的力量和复杂性。 86% 的受访者表示，在寻求第三方专业人员协助解决ESG问题时，他们需要在政策制定 、程序制定和KPI设计方面提供意见。 这些发现意味着什么，基金在实践中需要做些什么？参加我们的简短在线测验，了解您在ESG旅程中的位置 。 转到第45页，获取六块，开始将您的可持续发展难题放在一起。每块都有一个简短的播客。 亚洲基金ESG调查2023：实施可持续发展难题| PART1 基金水平：可持续性正在进步，尽管通过“婴儿步骤”而不是飞跃和界限 总的来说，受访者似乎正在采取措施改善其可持续性政策和做法。然而，问题是:他们实际上取得了切实的成果还是刚刚看到了进展？调查结果和受访者评论揭示了基金可持续性关键领域的这些发展。 SUMMARY 43% 的全科医生说他们都有一个 ESG委员会和专门的ESG专业... 这是一个 仅从改进 8% 去年... ...但只有 17 说他们将补偿与 实现ESG目标。 Establishingstrongsustainabilitygovernancemustmovebeyondcommittedleadership,talentandstrategicsupervisiontoincludegreaterimportanceonperformanceincentives.ThiswillallowGPtoeffectivelyintegratesenabilityacrossinvestment 推动有意义的可持续发展。 10亚洲基金ESG调查2023：实施可持续发展难题 PART1:FundLEVEL 图1.您的ESG委员会是否只专注于ESG事项，还是有其他重点领域？ 图2.您是否有专门的ESG委员会和/或专门负责监督与您的运营和投资有关的ESG事项的人员？（选择一个） 43% 62% 43%8% 14%29% 0%1% 48% 39% 52% 61% 有其他重点领 域 专门致力于ESG事宜 ESG 委员会 ESG 委员会和ESG 人员 监督ESG的人都不是 2023202220232022 毫无疑问，亚洲的投资专业人士正在