5月理想交付量3.5万台，各地逐步取消新能源汽车购买限制

周度报告——新能源汽车 5月理想交付量3.5万台 各地逐步取消新能源汽车购买限制 报告日期：2024年6月2日 ★动态跟踪 销量方面，上周（5月20日-26日），乘用车市场销量36.9万辆，环比+10.97%，新能源乘用车市场销量18.2万辆，环比+9.49%， 新能源渗透率约为49%。新势力5月交付量来看，理想交付35020 辆，在时隔3个月后重回三万辆水平；蔚来和极氪均创历史新高； 小米交付8630台，并表示6月将实现一万台以上交付。整体来看，在价格权益调整和新车型上市等影响下，5月销量有所回暖。后续市场还将迎来蔚来新品牌乐道以及小鹏新品牌MONA的车 新型产品，有望为增长贡献动能。 能政策端，29日国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，源将逐步取消各地新能源汽车购买限制，落实便利新能源汽车通行与等支持政策，推动公共领域车辆电动化等。另据媒体报道，中国 或将投入约60亿元用于全固态电池研发，宁德时代、比亚迪、 新一汽、上汽、卫蓝新能源、吉利六家企业或获得政府基础研发支 材持。 料 ★投资建议 中国新能源汽车行业发展由政策驱动转向市场驱动，23年新能源渗透率突破30%，24年以来新能源渗透率首次突破50%，是新能源车对传统燃油车的首次反超。高竞争力新车密集上市，国内价格战持续，海外保护主义起势。竞争格局来看，自主品牌市场份额有望继续扩大，头部企业先发优势较强。一体化垂直整合有助于整车厂企业掌握核心竞争力和议价权，并实现降本增效。建议关注产品力强、出海推进顺利、供应稳定性强的企业。 ★风险提示 政策风险；新能源汽车产销不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧。 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com联系人 徐瑜 从业资格号：F03107629 Email：yu.xu@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1.重点标的跟踪5 2.产业链数据跟踪7 2.1.整车：全球7 2.2.整车：中国8 2.3.整车：欧洲9 2.4.整车：北美10 2.5.整车：其他地区11 2.6.中国：电动车充电基础设施13 2.7.中国：动力电池与相关原材料14 2.8.中国：其他原材料20 3.热点资讯汇总21 3.1.中国：政策信息21 3.2.中国：企业动态22 3.3.海外：政策信息23 3.4.海外：企业动态23 4.行业观点24 5.投资建议24 6.风险提示25 图表目录 图表1：相关板块一周涨跌幅情况5 图表2：上市公司一周行情梳理6 图表3：全球新能源汽车销量7 图表4：全球新能源汽车渗透率7 图表5：重点国家新能源渗透率7 图表6：中国新能源汽车销量：EV8 图表7：中国新能源汽车销量：PHV8 图表8：新能源汽车渗透率（中汽协口径）8 图表9：新能源周度渗透率（上险口径）8 图表10：欧洲新能源汽车销量：EV9 图表11：欧洲新能源汽车销量：PHV9 图表12：德国新能源汽车销量：EV9 图表13：德国新能源汽车销量：PHV9 图表14：法国新能源汽车销量：EV10 图表15：法国新能源汽车销量：PHV10 图表16：北美新能源汽车销量：EV10 图表17：北美新能源汽车销量：PHV10 图表18：其他地区新能源汽车销量：EV11 图表19：其他地区新能源汽车销量：PHV11 图表20：日本新能源汽车销量：EV11 图表21：日本新能源汽车销量：PHV11 图表22：韩国新能源汽车销量：EV12 图表23：韩国新能源汽车销量：PHV12 图表24：泰国新能源汽车销量：EV12 图表25：泰国新能源汽车销量：PHV12 图表26：公共充电桩保有量与同比13 图表27：中国公共充电桩保有量（分省市）13 图表28：私人充电桩（随车配建）保有量与同比13 图表29：车桩比13 图表30：换电站数量与同比14 图表31：换电站数量（分省市）14 图表32：动力电池装车量（分材料）14 图表33：动力电池出口量（分材料）14 图表34：动力电池企业装车量：三元15 图表35：动力电池企业装车量：磷酸铁锂15 图表36：动力电池电芯周度平均价15 图表37：三元正极材料日度价格15 图表38：三元前驱体日度价格16 图表39：碳酸锂、氢氧化锂日度价格16 图表40：硫酸镍日度价格16 图表41：硫酸钴日度价格16 图表42：硫酸锰日度价格17 图表43：磷酸铁锂日度价格17 图表44：磷酸铁日度价格17 图表45：锂电级PVDF日度价格17 图表46：三元材料开工率18 图表47：磷酸铁锂开工率18 图表48：负极材料日度价格18 图表49：负极材料开工率18 图表50：电解液日度价格19 图表51：隔膜日度价格19 图表52：锂电铜箔加工费19 图表53：锂电铝箔加工费19 图表54：钢日度价格20 图表55：铝日度价格20 图表56：玻璃日度价格20 图表57：橡胶日度价格20 1.重点标的跟踪 图表1：相关板块一周涨跌幅情况 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 图表2：上市公司一周行情梳理 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 2.产业链数据跟踪 2.1.整车：全球 图表3：全球新能源汽车销量图表4：全球新能源汽车渗透率 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表5：重点国家新能源渗透率 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.2.整车：中国 图表6：中国新能源汽车销量：EV图表7：中国新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表8：新能源汽车渗透率（中汽协口径）图表9：新能源周度渗透率（上险口径） 资料来源：中汽协，东证衍生品研究院资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 2.3.整车：欧洲 图表10：欧洲新能源汽车销量：EV图表11：欧洲新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表12：德国新能源汽车销量：EV图表13：德国新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表14：法国新能源汽车销量：EV图表15：法国新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.4.整车：北美 图表16：北美新能源汽车销量：EV图表17：北美新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.5.整车：其他地区 图表18：其他地区新能源汽车销量：EV图表19：其他地区新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表20：日本新能源汽车销量：EV图表21：日本新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表22：韩国新能源汽车销量：EV图表23：韩国新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表24：泰国新能源汽车销量：EV图表25：泰国新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.6.中国：电动车充电基础设施 图表26：公共充电桩保有量与同比图表27：中国公共充电桩保有量（分省市） 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表28：私人充电桩（随车配建）保有量与同比图表29：车桩比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表30：换电站数量与同比图表31：换电站数量（分省市） 资料来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟，东证衍生品研究院 2.7.中国：动力电池与相关原材料 图表32：动力电池装车量（分材料）图表33：动力电池出口量（分材料） 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 图表34：动力电池企业装车量：三元图表35：动力电池企业装车量：磷酸铁锂 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 图表36：动力电池电芯周度平均价图表37：三元正极材料日度价格 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表38：三元前驱体日度价格图表39：碳酸锂、氢氧化锂日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表40：硫酸镍日度价格图表41：硫酸钴日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表42：硫酸锰日度价格图表43：磷酸铁锂日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表44：磷酸铁日度价格图表45：锂电级PVDF日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：SMM，东证衍生品研究院 图表46：三元材料开工率图表47：磷酸铁锂开工率 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表48：负极材料日度价格图表49：负极材料开工率 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表50：电解液日度价格图表51：隔膜日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表52：锂电铜箔加工费图表53：锂电铝箔加工费 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：SMM，东证衍生品研究院 2.8.中国：其他原材料 图表54：钢日度价格图表55：铝日度价格 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，我的有色网，东证衍生品研究院 图表56：玻璃日度价格图表57：橡胶日度价格 资料来源：隆众资讯，东证衍生品研究院资料来源：Wind，隆众资讯，东证衍生品研究院 3.热点资讯汇总 3.1.中国：政策信息 1.国务院：关于印发《2024—2025年节能降碳行动方案》的通知 5月29日，国务院关于印发《2024—2025年节能降碳行动方案》的通知发布。目标2024年，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右，规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消费占比达到18.9%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。2025年，非化石能源消费占比达到20%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨，尽最大努力完成“十四五”节能降碳约束性指标。 新能源汽车方面，要求推进交通运输装备低碳转型。加快淘汰老旧