苹果与OpenAI签署合作协议，OpenAI成立安全与保障委员会SSC

报告摘要：

行情概览：

本周（5.27-5.31），中信一级传媒板块下跌1.50%，整体呈现调整态势。长期来看，AI产业加速发展，国产大模型能力的提升进一步增强了市场对国内AI应用的信心，这为传媒板块带来了持续的增长动力。AI被视为明确的成长投资机会，预期传媒板块将充分受益。

板块观点与推荐标的：

• AI：重点关注昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、焦点科技、上海电影、超讯通信等。
• 游戏：建议关注神州泰岳、恺英网络、巨人网络等。
• 国企：看好慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等。
• 影视院线：万达电影、博纳影业、光线传媒、华策影视等值得关注。
• 教育：学大教育、行动教育、华图山鼎等表现突出。
• 港股：聚焦快手、泡泡玛特、阜博集团、新东方、好未来等。

关键事件回顾：

• 苹果与OpenAI合作：苹果与OpenAI达成协议，计划在iOS 18中引入GPT-4技术，提升Siri的智能对话体验，增强多模态输入和实时对话功能。
• OpenAI安全与保障委员会成立：OpenAI组建了安全与保障委员会SSC，旨在为所有项目的安全决策提供专业建议。
• 腾讯混元模型升级：腾讯混元模型实现全面升级，并推出“腾讯元宝”App，新增AI搜索、AI总结、AI写作等功能，提升生活便利性。
• 谷歌Chromebook Plus系列引入AI：谷歌为Chromebook Plus系列笔记本添加AI功能，提供亲民价格的AI体验。
• 清华大学与华为合作推出iVideoGPT：清华大学、华为与天津大学合作推出iVideoGPT架构，解决视频生成与智能体学习难题。
• 东软教育推出OpenNEU：东软教育推出国内首个教育元宇宙平台，革新传统教育模式。

投资策略：

• 在AI加速发展的背景下，传媒板块的投资机会显著。重点关注AI领域的优质企业，以及国企改革带来的投资机会。
• 建议关注AI、游戏、国企、影视院线、教育等细分领域的重点公司，特别是那些在AI技术应用上有领先优势的企业。
• 对于港股，聚焦于平台型企业、消费复苏相关企业、产业爆发阶段企业以及自研AI技术的教育龙头。

风险提示：

• 政策监管风险、市场竞争加剧、宏观经济不确定性。

结论：

当前传媒板块机构持仓较低，AI产业趋势明确，预计传媒板块将继续成为投资热点。重点关注AI应用、游戏、国企投资机会，同时关注教育领域的创新企业和港股市场的机会。