2024年6月各行业金股推荐汇总

策略快评 2024年6月各行业金股推荐汇总 策略研究·策略快评 证券分析师： 王开 021-60933132 wangkai8@guosen.com.cn 执证编码：S0980521030001 证券分析师： 陈凯畅 021-60375429 chenkaichang@guosen.com.cn 执证编码：S0980523090002 6月金股推荐汇总 表1：2024年6月各行业金股推荐标的汇总 行业名称 分析师 股票代码 股票名称投资逻辑 基础化工 杨林 601857.SH 原油整体供需偏紧，未来年内布伦特油价有望维持在80-90美元/桶的较高区间。供给端OPEC+延长自愿限产时间至二季度末，并有望进一步延长限产时间，同时俄罗斯政府下令其国内各石 中国石油油公司的石油产量从第一季度约950万桶/天减产至900万桶/天；美国战略石油储备进入补充阶段，且页岩油资本开支不足，增产有限，供给端整体偏紧。需求端随着全球经济的不断修复， 逐渐进入季节性需求旺季，我们认为石油需求温和复苏，整体供需相对偏紧，油价有望继续维持较高区间，看好上游油气勘探开发生产企业盈利能力。 基础化工 杨林 600938.SH 原油整体供需偏紧，未来年内布伦特油价有望维持在80-90美元/桶的较高区间。供给端OPEC+延长自愿限产时间至二季度末，并有望进一步延长限产时间，同时俄罗斯政府下令其国内各石 中国海油油公司的石油产量从第一季度约950万桶/天减产至900万桶/天；美国战略石油储备进入补充阶段，且页岩油资本开支不足，增产有限，供给端整体偏紧。需求端随着全球经济的不断修复， 逐渐进入季节性需求旺季，我们认为石油需求温和复苏，整体供需相对偏紧，油价有望继续维持较高区间，看好上游油气勘探开发生产企业盈利能力。 金属与金属材料 刘孟峦 1378.HK 中国宏桥电解铝龙头，今年受益于成本端煤炭价格平稳，而电解铝产品价格大涨，业绩对铝价有高弹性，PE估值仅5倍，公司坚持高分红，预计今年分红比例50%，高股息。 交通运输及仓储 罗丹 601919.SH 中远海控是全球一梯队集运船东，红海危机的长期化带来行业周转需求大幅提升，供需实现反中远海控转，叠加Q2欧洲零售数据改善、美国降息预期回升的背景下，欧美零售商开启补库，牛尾效 应下欧洲基础设施配套服务能力出现错配，行业再度陷入供应链效率损失，运价的虹吸效应最终带来行业主流航线全线大幅上涨。 家用电器陈伟奇002959.SZ小熊电器 轻工制造陈伟奇603833.SH欧派家居 计算机熊莉600845.SH宝信软件 农业鲁家瑞002299.SZ圣农发展 现，三看交通改善效应释放及大黄山战略提振作用，四看稳定的现金流增长对股东回报改善的支撑。 公司是全球领先的物流及能源行业设备及解决方案供应商，在集装箱、半挂车、空港登机桥设 机械设备 吴双 000039.SZ 中集集团备等领域连续超过10年保持全球第一。不同于17年和20年主要是集装箱上行周期驱动，24 年有望集装箱库存见底回暖+海工景气向好双业务共振。 社会服务 曾光 603199.SH 公司卡位九华山佛教名山资源，主业相对聚焦。一看需求端祈福还愿高复游率叠加居民理性& 九华旅游情绪价值消费偏好支撑客流稳健增长，二看交通转换中心升级投运对客运渗透提升正逐步显 小家电在我国具有上千亿的市场规模，随着居民消费能力的提升，小家电渗透率有望逐渐提升。小熊电器是我国创意小家电龙头，在渠道、品类上持续扩充，长期增长潜力充足。公司通过精品化战略布局，打造单品类小爆款，产品运营效率提升，新品有力扩充，营收稳健成长，盈利有望改善。 公司是定制家居龙头，零售、整家大家居战略持续推进，区域择优机制畅通各品类与渠道经营权的融合；组织改革提效、供应链优化降本提升盈利能力，看好公司在大家居战略的深入推进下具备持续获得超额增速的能力。近期地产政策的密集出台，预计短期有望提振市场情绪、带来地产链的估值修复；中长期看，政策拉动下行业增长中枢或有上修预期，且龙头有望凭借深化内功加速整合、优化格局。 公司24Q1收入增长优异，自动化业务今年高增长可期。PLC和机器人仍是成长确定性足够的方向，参考23年底宝武领导调研湖南宏旺PLC并充分认可，24年有望加快推进宝信自研PLC产品解决方案在宝钢股份全流程各工艺环节三电系统国产替代的落地实施。机器人方面，公司实现增资控股图灵机器人公司，推动机器人规模化接入宝罗云平台，BOO和RaaS模式在多个钢铁基地落地 目前猪周期已进入右侧，猪价启动后续有望带动白鸡景气回升。圣农发展作为白羽肉鸡全产业链一体化经营龙头，经营规模持续扩张，经营效率稳步提升，C端业务不断发力，后续有望充分受益行业景气回升。 资料来源：公司公告、国信证券经济研究所整理注：关于推荐标的基本情况与详细信息，请查阅国信证券分析师相关的研究报告 表2：推荐标的财务与估值情况股票代码股票名称 投资评级 2023 EPS 2024E 2025E 2024E PE 2025E 601857.SH中国石油 买入 0.88 0.95 1.02 11.04 10.28 600938.SH中国海油 买入 2.60 3.15 3.29 9.66 9.25 1378.HK中国宏桥 买入 1.21 1.91 1.94 6.68 6.58 601919.SH中远海控 买入 1.48 1.82 1.85 8.58 8.44 000039.SZ中集集团 买入 0.08 0.49 0.67 19.20 14.04 603199.sh九华旅游 增持 1.58 1.77 1.95 19.89 18.05 002959.SZ小熊电器 买入 2.84 3.11 3.48 19.58 17.49 603833.SH欧派家居 买入 4.98 5.34 5.77 13.26 12.27 600845.SH宝信软件 买入 1.06 1.26 1.56 30.94 24.99 002299.SZ圣农发展 买入 0.53 0.62 0.99 26.74 16.75 资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测整理 注：1、所有推荐标的2024年及2025年预测市盈率使用的价格为2024年5月29日收盘的最新价格；2、关于推荐标的基本情况与详细信息，请查阅国信证券分析师相关的研究报告; 风险提示：宏观经济增长不及预期、市场风险、下游需求不及预期、行业竞争加剧、行业景气度下降、市场监管及政策风险、公司产能扩张不及预期、上市公司业绩不达预期、公司产品质量出现问题，影响订单交付 相关研究报告： 《策略快评-2024年5月各行业金股推荐汇总》——2024-04-27 《策略快评-2024年4月各行业金股推荐汇总》——2024-03-28 《策略解读-关于印度股市的五问五答》——2024-03-01 《策略快评-2024年3月各行业金股推荐汇总》——2024-02-27 《A股上涨快评-信心修复，维稳运行》——2024-02-06 免责声明 分析师声明 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道；分析逻辑基于作者的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求独立、客观、公正，结论不受任何第三方的授意或影响；作者在过去、现在或未来未就其研究报告所提供的具体建议或所表述的意见直接或间接收取任何报酬，特此声明。 国信证券投资评级 投资评级标准 类别 级别 说明 报告中投资建议所涉及的评级（如有）分为股票评级和行业评级（另有说明的除外）。评级标准为报告发布日后6到12个月内的相对市场表现，也即报告发布日后的6到12个月内公司股价（或行业指数）相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准。A股市场以沪深300指数（000300.SH）作为基准；新三板市场以三板成指（899001.CSI）为基准；香港市场以恒生指数(HSI.HI)作为基准；美国市场以标普500指数(SPX.GI)或纳斯达克指数（IXIC.GI）为基准。 股票投资评级 优于大市 股价表现优于市场代表性指数10%以上 中性 股价表现介于市场代表性指数±10%之间 弱于大市 股价表现弱于市场代表性指数10%以上 无评级 股价与市场代表性指数相比无明确观点 行业投资评级 优于大市 行业指数表现优于市场代表性指数10%以上 中性 行业指数表现介于市场代表性指数±10%之间 弱于大市 行业指数表现弱于市场代表性指数10%以上 重要声明 本报告由国信证券股份有限公司（已具备中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）制作；报告版权归国信证券股份有限公司（以下简称“我公司”）所有。本报告仅供我公司客户使用，本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式使用、复制或传播。任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点，一切须以我公司向客户发布的本报告完整版本为准。 本报告基于已公开的资料或信息撰写，但我公司不保证该资料及信息的完整性、准确性。本报告所载的信息、资料、建议及推测仅反映我公司于本报告公开发布当日的判断，在不同时期，我公司可能撰写并发布与本报告所载资料、建议及推测不一致的报告。我公司不保证本报告所含信息及资料处于最新状态；我公司可能随时补充、更新和修订有关信息及资料，投资者应当自行关注相关更新和修订内容。我公司或关联机构可能会持有本报告中所提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行、财务顾问或金融产品等相关服务。本公司的资产管理部门、自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中意见或建议不一致的投资决策。 本报告仅供参考之用，不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及雇员对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 证券投资咨询业务的说明 本公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。证券投资咨询，是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动：接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务；举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等；在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务；通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务；中国证监会认定的其他形式。 发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。 国信证券经济研究所 深圳 深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层邮编：518046总机：0755-82130833 上海 上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层邮编：200135 北京 北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层邮编：100032