座谈会释放重要信号，电改迎来崭新局面

中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平5月23日下午在山东省济南市主持召开企业和专家座谈会并发表重要讲话。座谈会上，国家电投董事长、党组书记刘明胜等9位企业和专家代表先后发言，就深化电力体制改革等提出意见建议。 电力工业是国民经济和社会发展的基础产业和重要保障，电力是国民经济的晴雨表。新中国成立后，特别是改革开放以来，中国电力工业进入了历史上的高速发展时期，建立了比较完备的电力工业体系，并形成了具有中国特色的电力管理体制与法律政策体系。 我们认为，此次座谈会，将为下一步电力体制改革释放重要信号。 政策推动大规模设备更新，提升优质电力产能 2024年3月13日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。《方案》指出，聚焦钢铁、有色、石化、化工、建材、电力、机械、航空、船舶、轻纺、电子等重点行业，大力推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。推广应用智能制造设备和软件，加快工业互联网建设和普及应用，培育数字经济赋智赋能新模式。 另外，《方案》强调有序推进再制造和梯次利用。鼓励对具备条件的废旧生产设备实施再制造，再制造产品设备质量特性和安全环保性能应不低于原型新品。推广应用无损检测、增材制造、柔性加工等技术工艺，提升再制造加工水平。深入推进汽车零部件、工程机械、机床等传统设备再制造，探索在风电光伏、航空等新兴领域开展高端装备再制造业务。加快风电光伏、动力电池等产品设备残余寿命评估技术研发，有序推进产品设备及关键部件梯次利用。 新规洞察电力市场形势，规范电力市场建设 2024年4月25日国家发改委公布《电力市场运行基本规则》，政策将自2024年7月1日起施行。 电力市场是全国统一大市场的重要组成部分。2015年新一轮电力体制改革启动以来，电力市场建设快速推进，全国统一电力市场体系加快构建。2023年，全国电力市场交易电量5.67万亿千瓦时，占全社会用电量比例从2016年不到17%上升到61.4%。但各地在实际执行中还存在规则不统一、地方保护、省份间壁垒等问题。《规则》基于当前全国统一电力市场体系建设实际情况和需要，为进一步深化电力市场改革提供指引。 《规则》充分考虑新型电力系统发展的新形势，对新型经营主体进行了定义，对电力辅助服务交易、容量交易等进行了明确，着力构建适应高比例新能源接入、传统电源提供可靠电力支撑、新型经营主体发展的电力市场体系架构。 两网聚焦数字化建设，推动业务数智化转型 2024年1月12日，国家电网透露，今年国家电网将加大电网投资力度，加快建设特高压和超高压等骨干网架，预计2024年电网建设投资总规模将超5000亿元。2024年将继续加大数智化坚强电网的建设，促进能源绿色低碳转型，推动阿坝至成都东等特高压工程开工建设。围绕数字化配电网、新型储能调节控制、车网互动等应用场景，打造一批数智化坚强电网示范工程。据国家电网的数据显示，2023年国家电网线上用户数量已经突破3亿，更加智能高效的服务成了用户的新需求。 近年来，南方电网公司准确把握数字电网、数字服务、数字运营和数字产业的核心要义，四位一体、系统推进产业数字化和数字产业化，高质量推进数字化转型和数字电网建设，通过数字电网全面推动发、输、变、配、用各环节数字化、智能化。在深入推进自身数字化转型的同时，南方电网公司还加强数字化基础设施建设，为数字经济发展提供有力支撑。南方电网利用“云大物移智”等新技术构建创新应用，推动数字电网建设，提供数字化服务，深化政企数据交互和融合应用，深度参与城市治理，以数字化手段助力社会治理效率提升。2023年，南方电网公司数据中心运营门户对外发布，上架对外数据产品335个，数据产品调用超过10万次，有力支撑了数字经济发展。同时，公司不断丰富“电力+政务”“电力+金融”“电力+制造”“电力+互联”“电力+居民”等应用场景，促进电力数据市场化流通及价值变现。 产业链相关标的风险提示： 科远智慧、智洋创新、国能日新 电力改革政策落地不及预期；市场竞争加剧；技术发展不及预期等。 重点公司盈利预测与投资评级