每日晨报

每日晨报│2024年5月27日 主要市场指数表现 今日要闻 美国4月耐用品订单意外增加0.7% 英国4月零售销售按月跌2.3%按年转跌2.7%远逊预期 沙特据报拟出售沙特阿美股票集资约100亿美元 恒大汽车(00708)或易手至独立第三方周一复牌 惠誉下调万科(02202)评级至BB-展望负面 康方生物(09926.HK)回应股价大跌：美国ASCO披露AK112数据结果优异 传证监会考虑允许以太币ETF质押 小鹏汽车更换销售负责人批售模式难在全国推行 市场回顾 港股：港股连跌4日，恒生指数曾下跌逾330点，跌至18532点，收市报18608点，跌259 点，跌幅近1.4%。主板成交约1267亿元。科技及地产股沽压较大。科技指数收市报3799点，跌近2.5%。哔哩哔哩跌逾11%。京东集团及小米都跌逾3%。汽车股受压，蔚来跌逾6%，小鹏汽车跌3%。碧桂园服务及万科企业跌逾8%，龙湖集团跌逾5%。总结全周恒指累计跌近半成，科技指数跌7.6%。 A股：沪深股市下跌，3个主要指数低收近1%至近2%。房地产服务、人工智能手机及飞行汽车相关股份跌幅较大；电力、农业养殖股份表现较好。上证综合指数收市报3088点，跌 27点，跌幅0.88%。深证成份指数报9424点，跌117点，跌幅1.23%。创业板指数报1818 点，跌33点，跌幅1.81%。全周3大指数累计跌约2%至约3% 美股：美股连跌两日后回稳，纳指创收市新高。数据显示，美国消费者通胀预期有所下降，上月耐用品订单则出乎意料攀升。道琼斯指数最多升155点，高见39220点，尾市窄幅上 落，收市报39069点，全日升4点。纳斯达克指数收报16920点，创纪录新高，升184点， 升幅1.1%。标准普尔500指数重上5300点水平，收报5304点，升36点，升幅0.7%。多只道指成份股回稳，波音及英特尔继上日急跌后，周五分别反弹逾1%及逾2%。Nvidia再创即市及收市新高，尾市触及1064.75美元，收市贴近日内高位，全日升约2.6%。总结美股全周表现，道指跌逾2.3%，结束5星期升势；纳指及标普500指数则连升5星期，全周分别升1.4%及0.03%。 欧洲：欧洲股市个别发展。德国DAX指数大部分时间偏软，早段最多跌0.9%，尾市收复失地，收报18693点，升2点，连升两日。法国CAC指数再度回软，收报8094点，跌7点， 跌幅0.09%。英国富时100指数未止跌，连续4日低收，再创逾两星期新低，收报8317点，跌21点，跌幅0.26%。德股全周累计跌约0.1%，英法股市跌约1%或以上，3地股市同样连跌两星期。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 34,000 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 18,608 -1.38% +9.16% 恒生科技指数 3,799 -2.48% +0.93% 国企指数 6,605 -1.44% +14.51% 沪深300 3,601 -1.11% +4.97% 上证综合指数 3,088 -0.88% +3.83% 深证成份指数 9,424 -1.23% -1.05% 中小板指 5,810 -1.32% -3.49% 道琼斯指数 39,069 +0.01% +3.66% 标普500指数 5,304 +0.70% +11.21% 纳斯达克指数 16,920 +1.10% +12.72% 伦敦富时指数 8,317 -0.26% +7.56% CAC40指数 8,094 -0.09% +7.32% DAX指数 18,693 +0.01% +11.59% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 99.430 -0.62% +1.39% 美汇指数 104.957 -0.84% +1.51% 港币/人民币 0.927 -0.22% -1.05% 人民币/美元 0.138 -0.02% +1.33% 欧元/美元 1.083 +1.22% -1.01% 美元/日元 156.990 -1.04% -4.81% 英镑/美元 1.271 +1.97% +0.85% 美元/瑞士法郎 0.915 +0.05% -3.46% 主要商品表 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 80.990 -6.97% -6.97% 天然气(1mnBtu) 2.674 +35.37% +35.37% 黄金（盎司） 2,342.69 +1.13% +17.07% 白银（盎司） 30.577 +12.55% +25.66% 玉米（1蒲式耳） 464.750 +3.68% +3.68% 大豆（1蒲式耳） 1,238.0 +4.80% +4.80% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币)沪港通深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 -9.28 -1.78% -31.10 -5.98% 南向 32.75 7.80% 19.72 4.70% 29,000 24,000 19,000 17.00 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 10.00 9.00 8.00 14,000 20192020202120222023 7.00 恒生指数五年预测P/E(x) -1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 美國4月耐用品訂單意外增加0.7% 美國普查局數據顯示，繼3月下修為增長0.8%後，4月美國耐用品新訂單按月增0.7%，超出市場預期的下降0.8%，耐用品訂單連續第三個月增加，主要是受到運輸設備強勁需求(升1.2%)的推動。 不包括運輸在內新訂單增加0.4%，高於市場預期升0.1%。不包括國防的新訂單幾乎沒有變化。 同時，不包括飛機在內的非國防資本貨物訂單(被視為商業支出計劃指標)，4月份增長0.3%，從3月份下降0.1%的水平恢復過來，也高於市場預期。 英国4月零售销售按月跌2.3%按年转跌2.7%远逊预期 英国国家统计局(ONS)公布，经季调后，英国4月零售销售按月跌2.3%，远逊市场预期跌0.5%，前值向下修订至跌0.2%。按年转跌2.7%，远逊市场预期跌0.3%，前值向下修订至升0.4%。 撇除汽车及汽油，英国4月核心零售销售按月跌2%，远逊市场预期跌0.8%，前值向下修订至跌0.6%。按年跌3%，远逊市场预期跌1.1%，前值向下修订至无起跌。 本港4月综合消费物价指数按年上升1.1% 本港4月综合消费物价指数按年上升1.1%，较3月升幅收窄0.9个百分点，剔除所 有政府一次性纾困措施的影响，基本通胀率0.9%，亦是较3月收窄0.1个百分点。 4月烟酒价格按年上升20.8%、外出用膳及外卖上升3.1%、住屋上升1%，衣履上升 0.6%。至于电力、燃气及水价格下跌9.3%、耐用物品下跌0.8%，基本食品下跌0.4%。 今年首4个月综合消费物价指数按年上升1.7%。剔除所有政府一次性纾困措施的影响，基本通胀上升1%。 政府发言人表示，4月基本消费物价通胀率维持轻微，整体而言通胀在短期内应会继续处于可控水平。本地成本或会随经济继续增长而面对一些压力。外围价格压力应会延续大致向下趋势，地缘政治紧张局势会带来不确定性。政府会继续留意情况。 沙特据报拟出售沙特阿美股票集资约100亿美元 沙特据报计划出售能源巨头沙特阿美数十亿美元的股票。 《路透》引述两名知情人士报道,沙特最快6月出售沙特阿美数十亿美元的股票,预计集资约100亿美元,将成为区内最大规模的股票交易之一。股票将在利雅得上市,会是完全上市的发行,而不是几天内的加速销售。 消息人士补充,准备工作仍在进行,细节可能有变化。 沙特政府通讯办公室以及沙特阿美均没有实时回应置评请求。恒大汽车(00708)或易手至独立第三方周一复牌 恒大汽车(00708)宣布，于5月16日，公司已知悉，共同及个别清盘人为及代表清盘中的中国恒大(03333)、恒大健康产业集团、AcelinGlobalLimited(统称潜在卖方)与一名独立第三方潜在买方订立不具有法律约束力条款书，据此，潜在卖方与潜在买方或会就买卖潜在卖方所持公司股份订立最终买卖协议。于公告日期，潜在卖方合共持有63.48亿股股份，占公司已发行股份约58.5%。恒大汽车申请周一复牌。 待订立买卖协议后并在其条款及条件的规限下，兹拟定(i)31.45亿股潜在待售股份(占公司已发行股份约29%)将实时被收购，及(ii)32.03亿股潜在待售股份(占公司已发行股份约29.5%)将成为潜在买方于买卖协议日期后一定期限内的一项可行使选择权的目标。 公司亦已知悉条款书提及订立一份授信协议，据此，潜在买方将向公司提供信贷额，以资助集团持续经营及发展集团电动汽车业务。目前，集团资金严重短缺。集团天津工厂自今年年初以来已不再生产作业。于公告日期，集团天津工厂尚未恢复生产。 买卖协议及授信协议尚待双方进一步协商及尚未最终确定，因此买卖协议及授信协议的最终条款可能与条款书中所列条款不同。 根据收购守则相关规定，于签署买卖协议后，可能会触发作出强制性全面要约责任。就收购守则而言，要约期自公告日期起计。 惠誉下调万科(02202)评级至BB-展望负面 惠誉调低万科(02202)的长期外币及本币发行人违约评级，由「BB+」下调至「BB-」，展望为负面，同时将万科全资子公司万科地产(香港)的长期发行人违约评级由「BB」降至「B+」。 惠誉指，下调评级是反映万科今年以来的销售表现不及预期，公司流动性缓冲下降，而销售的持续恶化，影响了万科的非银融资渠道，公司将愈趋依赖手持现金、资产处置和有抵押境内银行融资，来偿付其今明两年到期的大量债务。 惠誉指，负面展望反映尽管政府加大对房地产市场的政策支持力度，万科及房地产行业销售仍可能无法企稳，万科的现金生成和资产回收计划可能受到影响。 康方生物(09926.HK)回应股价大跌：美国ASCO披露AK112数据结果优异 有传康方生物AK112治疗EGFR-TKi经治的非小细胞肺癌中国III期临床数据不及预期。内地《每日经济新闻》引述康方生物相关人士响应指，美国临床肿瘤学会(ASCO)披露的AK112无进展生存期(PFS)对应的HR达0.46，是评估临床研究结果的核心数据，数据结果优异，不存在低于预期的说法，目前AK112-301的数据凭借优异结果，已经被2024ASCO大会接受为口头报告，按主办方规划将在6月1日向全球发表。 公司公布，中国国家药品监督管理局(NMPA)已批准其双特异性抗体新药依达方(依沃西注射液，PD-1/VEGF)的新药上市申请，适应症为联合化疗用于治疗经表皮生长因子受体(EGFR)酪氨酸激霉抑制剂(TKI)，治疗后进展的EGFR突变的局部晚期或转移性非鳞状非小细胞肺癌(nsq-NSCLC)。今次依达方获得NMPA批准上市是基于AK112-301/HARMONi-A(CTR20213079)在中国开展的随机、双盲、多中心III期临床研究。 传证监会考虑允许以太币ETF质押 《彭博》引述知情人士报道，香港证监会正在考虑允许以太币交易所买卖基金(ETF)质押。知情人士指，香港证监会已经与加密货币ETF发行人，就通过持牌平台提供质押服务进行商讨，有关商讨仍在进行中，决策没有明确的时间表。香港证监会发言人对消息不予置评。 AegisCustody行政总裁SerraWei表示，香港ETF发行人与监管机构之间关于质押的讨论一直是健康的，并称这会契合香港的监管制度。未参与相关商讨的SerraWei认为，把质押纳入现货以太币ETF对香港来说会是个里程碑事件。AegisCustody为向香港的银行提供托管技术解决方案。 小鹏汽