2024年6月沪深300、中证500指数调整预测

证券研究报告|金融工程研究报告 2024年5月25日 评级及分析师信息 分析师：张立宁邮箱：zhangln@hx168.com.cnSACNO：S1120520070006分析师：杨国平邮箱：yanggp@hx168.com.cnSACNO：S1120520070002 2024年6月沪深300、中证500指数调整预测 ►新一期指数成份股将生效 根据中证指数编制规则，中证系列指数将于2024年6月 17日进行成份股调整。本篇报告中我们对沪深300、中证500指数的成份股调整方案进行了预测。 截至2024年1季度末，跟踪沪深300、中证500指数的 被动指数型、指数增强型基金规模合计分别达到6425亿元、 1668亿元，指数基金调仓可能会对相关股票带来交易机会。 ►预计沪深300指数将有11只成份股调整 沪深300指数是从非ST、*ST股票中日均成交金额排名前50%的股票中选取日均总市值排名前300名的股票构成指数样本，同时遵守10%的调整比例限制和20%缓冲区的规则。 其中，主板股票一般需上市满1个季度(除非日均总市值 排名在前30位)，科创板、创业板股票需上市满1年。 根据预测，本期将有11只成份股调整，三安光电等股票 可能进入沪深300指数。 ►预计中证500指数将有50只成份股调整 中证500指数选股时，从样本空间中剔除沪深300成份 股，以及日均总市值在前300名的股票。剩余股票按照日均成交金额降序排列，剔除排名后20%的股票；再将剩余股票按日均总市值降序排列，选择排名靠前的500只股票。在实际调整时，遵守10%调整比例限制和20%缓冲区规则。 根据预测，本期将有50只成份股调整，中控技术等股票 可能进入中证500指数。 风险提示 本报告根据公开的指数编制规则和数据对成份股调整进行预测，但指数专家委员会还会对指数样本资格进行最终审议，且上市公司基本面在调整生效前还可能发生变化，因此本报告的预测结果仅供参考，最终结果以中证指数公司的正式公告为准。 正文目录 1.新一期指数成份股将生效3 2.沪深300指数调整预测3 3.中证500指数调整预测4 4.风险提示5 图表目录 表1沪深300指数成份股预测调整名单(金额单位：亿元)3 表2中证500指数成份股预测调整名单4 1.新一期指数成份股将生效 根据中证指数编制规则，中证系列指数将于2024年6月17日进行成份股调整。本篇报告中我们对沪深300、中证500指数的成份股调整方案进行了预测。 我们所做的预测是基于中证指数公司发布的指数编制规则，但指数专家委员会还会对指数样本资格进行最终审议，且上市公司基本面在调整生效前还可能发生变化，因此本报告的预测结果仅供参考，最终结果以中证指数公司的正式公告为准。 2.沪深300指数调整预测 沪深300指数是从非ST、*ST股票中日均成交金额排名前50%的股票中选取日均总市值排名前300名的股票构成指数样本，同时遵守10%的调整比例限制和20%缓冲区的规则。 其中，主板股票一般需上市满1个季度(除非日均总市值排名在前30位)，科创 板、创业板股票需上市满1年。 截至2024年1季度末，跟踪沪深300指数的被动指数型、指数增强型基金规模 合计达到6425亿元，指数基金调仓可能会对相关股票带来交易机会。 根据预测，本期将有11只成份股调整，三安光电等股票可能进入沪深300指数。 表1沪深300指数成份股预测调整名单(金额单位：亿元) 预测调入 预测调出 股票代码 股票简称日均总市值 日均成交额 股票代码 股票简称日均总市值 日均成交额 001965.SZ 招商公路620.60 1.74 000069.SZ 华侨城A308.86 1.37 300418.SZ 昆仑万维479.01 32.92 000877.SZ 天山股份645.98 0.71 300832.SZ 新产业520.45 2.10 002202.SZ 金风科技313.39 1.65 600027.SH 华电国际499.59 4.47 300763.SZ 锦浪科技310.62 6.78 600256.SH 广汇能源488.14 6.57 600754.SH 锦江酒店332.46 3.44 600522.SH 中天科技477.67 7.87 601155.SH 新城控股281.34 2.81 600703.SH 三安光电742.91 5.43 601615.SH 明阳智能316.19 3.17 601136.SH 首创证券528.38 10.76 603290.SH 斯达半导313.06 3.88 601825.SH 沪农商行582.98 1.28 603486.SH 科沃斯299.11 2.33 603198.SH 迎驾贡酒528.07 2.21 688065.SH 凯赛生物308.88 0.68 603296.SH 华勤技术527.74 2.27 688561.SH 奇安信-U307.22 1.38 资料来源：Wind、华西证券研究所 3.中证500指数调整预测 中证500指数从样本空间中剔除沪深300成份股，以及日均总市值在前300名的股票。剩余股票按照日均成交金额降序排列，剔除排名后20%的股票；再将剩余股票按日均总市值降序排列，选择排名靠前的500只股票。在实际调整时，遵守10%调整比例限制和20%缓冲区规则。 截至2024年1季度末，跟踪中证500指数的被动指数型、指数增强型基金规模 合计达到1668亿元，指数基金调仓可能会对相关股票带来交易机会。 根据预测，本期将有50只成份股调整，中控技术等股票可能进入中证500指数。 表2中证500指数成份股预测调整名单 预测调入预测调出 股票代码股票简称股票代码股票简称股票代码股票简称股票代码股票简称 000032.SZ 深桑达A 600763.SH 通策医疗 000089.SZ 深圳机场 300026.SZ 红日药业 000799.SZ 酒鬼酒 600779.SH 水井坊 000402.SZ 金融街 300244.SZ 迪安诊断 000818.SZ 航锦科技 600816.SH 建元信托 000547.SZ 航天发展 300257.SZ 开山股份 000921.SZ 海信家电 600872.SH 中炬高新 000553.SZ 安道麦A 300363.SZ 博腾股份 002202.SZ 金风科技 601099.SH 太平洋 000581.SZ 威孚高科 300418.SZ 昆仑万维 002436.SZ 兴森科技 601155.SH 新城控股 000930.SZ 中粮科技 300850.SZ 新强联 002456.SZ 欧菲光 601399.SH 国机重装 000970.SZ 中科三环 600160.SH 巨化股份 002984.SZ 森麒麟 601567.SH 三星医疗 001914.SZ 招商积余 600161.SH 天坛生物 300054.SZ 鼎龙股份 601615.SH 明阳智能 002010.SZ 传化智联 600167.SH 联美控股 300567.SZ 精测电子 601858.SH 中国科传 002028.SZ 思源电气 600415.SH 小商品城 300763.SZ 锦浪科技 603087.SH 甘李药业 002030.SZ 达安基因 600482.SH 中国动力 300765.SZ 新诺威 603179.SH 新泉股份 002032.SZ 苏泊尔 600597.SH 光明乳业 300803.SZ 指南针 603290.SH 斯达半导 002092.SZ ST中泰 601061.SH 中信金属 301165.SZ 锐捷网络 603298.SH 杭叉集团 002131.SZ 利欧股份 601187.SH 厦门银行 301267.SZ 华厦眼科 603345.SH 安井食品 002192.SZ 融捷股份 601778.SH 晶科科技 301358.SZ 湖南裕能 603486.SH 科沃斯 002326.SZ 永太科技 603026.SH 胜华新材 600072.SH 中船科技 603728.SH 鸣志电器 002399.SZ 海普瑞 603267.SH 鸿远电子 600383.SH 金地集团 603979.SH 金诚信 002408.SZ 齐翔腾达 603355.SH 莱克电气 600483.SH 福能股份 688017.SH 绿的谐波 002422.SZ 科伦药业 603866.SH 桃李面包 600559.SH 老白干酒 688065.SH 凯赛生物 002463.SZ 沪电股份 688072.SH 拓荆科技 600578.SH 京能电力 688172.SH 燕东微 002505.SZ 鹏都农牧 688082.SH 盛美上海 600612.SH 老凤祥 688475.SH 萤石网络 002511.SZ 中顺洁柔 688105.SH 诺唯赞 600702.SH 舍得酒业 688561.SH 奇安信-U 002600.SZ 领益智造 688208.SH 道通科技 600705.SH 中航产融 688617.SH 惠泰医疗 002761.SZ 浙江建投 688690.SH 纳微科技 600754.SH 锦江酒店 688777.SH 中控技术 002925.SZ 盈趣科技 688728.SH 格科微 资料来源：Wind、华西证券研究所 4.风险提示 本报告根据公开的指数编制规则和数据对成份股调整进行预测，但指数专家委员会还会对指数样本资格进行最终审议，且上市公司基本面在调整生效前还可能发生变化，因此本报告的预测结果仅供参考，最终结果以中证指数公司的正式公告为准。 分析师与研究助理简介 杨国平：复旦大学博士,华西证券研究所副所长,金融工程首席分析师。曾任申万研究所董事总经理，金融工程部总监，首席分析师。 张立宁：南开大学硕士，华西证券研究所金融工程高级分析师。曾任申万研究所金融工程部资深高级分析师，在择时、量化选股、指数研究、数据分析等领域具有丰富的研究经验。 分析师承诺 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 评级买入 分析师预测在此期间股价相对强于上证指数达到或超过15% 以报告发布日后的6个 增持 分析师预测在此期间股价相对强于上证指数在5%—15%之间 月内公司股价相对上证 中性 分析师预测在此期间股价相对上证指数在5%—5%之间 指数的涨跌幅为基准。 减持 分析师预测在此期间股价相对弱于上证指数5%—15%之间 卖出 分析师预测在此期间股价相对弱于上证指数达到或超过15% 行业评级标准以报告发布日后的6个 推荐 分析师预测在此期间行业指数相对强于上证指数达到或超过10% 月内行业指数的涨跌幅 中性 分析师预测在此期间行业指数相对上证指数在10%—10%之间 为基准。 回避 分析师预测在此期间行业指数相对弱于上证指数达到或超过10% 评级说明 公司评级标准投资说明 华西证券研究所： 地址：北京市西城区太平桥大街丰汇园11号丰汇时代大厦南座5层网址：http://www.hx168.com.cn/hxzq/hxindex.html 华西证券免责声明 华西证券股份有限公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司签约客户使用。本公司不会因接收人收到或者经由其他渠道转发收到本报告而直接视其为本公司客户。 本报告基于本公司研究所及其研究人员认为的已经公开的资料或者研究人员的实地调研资料，但本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载资料、意见以及推测仅于本报告发布当日的判断，且这种判断受到研究方法、研究依据等多方面的制约。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、