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CMS基础设施指数2023 伙伴关系、政策和地缘政治 BEGIN 界 基础设施指数2023 Contents 腰带、道路、伙伴关系和门户 基础设施指数排名和概述 前言 安全，国家援助和碳边 趋势、转型和转型 批判性数学 焦点：＃1 德国 净零和不均匀的能源转型 乌克兰重建工作正在进行中 走向数字化 Africa 差距陷阱 美洲 亚太地区 Europe 中东 后记：来自GIIA 的思考 Methodology 基础设施指数2023 前言 在我们的2021年指数中，我们庆祝了基础设施市场在Covid面前表现出的韧性。 我们无法预见，仅仅两年后，我们将庆祝其在能源通胀，更高的借贷成本和政府债务水平大幅增加的新世界中的持续韧性-在这个世界中，人工智能的突飞猛进为投资者提供了全新的机会和威胁。而一场意想不到的战争继续在乌克兰肆虐。 例如，在一个36亿人缺乏安全卫生设施的世界中，水资产类别对发展仍然至关重要，而可再生能源和数字基础设施等“新”类别目前似乎更容易吸引私营部门的资金。随着传统基础设施资产变得越来越绿色和智能，新旧之间的区别将如何模糊？ 也许最大的问题是如何弥补巨大的基础设施投资缺口 。正如GIIA的同事在他们的反射关于今年的指数：“ 解决世界基础设施投资缺口的挑战是 正如GIIA的同事在对今年指数的思考中提醒我们的那样：“解决世界基础设施投资缺口的挑战是政策制定者，监管机构和投资者共同面临的挑战。只有通过长期合作伙伴关系，我们才能希望缩小这一差距。” 然而市场仍然保持弹性。基础设施是一种有吸引力的资产类别 o2023年2月，《机构投资者》杂志报道，在对792名机构投资者的调查中，基础设施的平均目标配置为6.6％，而去年同期为4.6％。 世界各国无法独自为其基础设施需求提供资金，这给这些投资者提供了参与全球和各个领域基础设施发展的巨大机会。 CMS2023基础设施指数旨在帮助投资者了解他们所处的环境 可能会遇到50个不同的司法管辖区。它强调了可能导致成功实施项目的潜在优势和机会。 我们还关注基础设施指数中包括的一些国家的事态发展 ，今年特别强调了我们排名第一的国家德国的局势以及乌克兰重建的必要性。 像这样的报告总是提出问题，这些问题最终只能通过基础设施投资界的行动来回答。例如，我们应该如何在道路和道路等“旧”基础设施类别之间实现正确的平衡 政策制定者、监管机构和投资者。只有通过长期的合作伙伴关系，我们才能希望关闭它。” 我们希望您发现今年的基础设施指数很有趣，并很高兴与您讨论或辩论。我们的感谢 请访问所有对此做出贡献的人，特别是我们的五名受访者 ，分享他们对各自市场基础设施部门的个人观点。 埃琳娜·阿吉拉尔 合作伙伴 CMS基础设施和项目小组联席负责人全球数字通信基础设施联合主管IFG T+34E KristyDuane 合作伙伴 CMS基础设施和项目小组联席负责人 T+44E 基础设施指数2023 基础设施指数 排名和概述 11瑞典 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 奥地利 捷克共和国 挪威香港1韩国比利时阿联酋 斯洛伐克中国 葡萄牙 西班牙 233意大利 24 25 26 27 28 波兰 卡塔尔 匈牙利 智利科威特 29沙特阿拉伯 30保加利亚 31印度 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 马来西亚 罗马尼亚 菲律宾 印度尼西亚泰国 阿曼秘鲁 哥伦比亚墨西哥南非 摩洛哥 433巴西 44 45 46 47 48 乌兹别克斯坦 土耳其 乌克兰 肯尼亚埃及 49安哥拉 50莫桑比克 芬兰(+4) 日本(+6) 菲律宾(+8) 最大的立管 税收环境 容易做生意 私人参与 可持续性和创新 瑞典/英国(100.0) 保护主义 香港(81.4) 政治稳定 新加坡(94.3) 市场规模 中国(100.0) 基础设施环境荷兰 (93.3) 经济状况 新加坡(95.6) 可能的最高分是100。以下国家/地区在其类别中得分最高。 就保护主义而言，香港的高分意味着它是该指数中保护主义程度最低的国家。 #1Germany 2021(2) #2 #3 荷兰 2021(3) US 2021(4) 按类别划分的最佳得分手 创建九个关键标准 指数分析50个司法管辖区的数 CMS基础设施据 目的地指南。 基础设施投资最具吸引力的 42021(6) # #5 UK 新加坡 2021(1) 以下是在方法论部分中进一步描述的九个标准：依附于它们每个人的权重 15%政治稳定 #6芬兰 2021(10) 法国 #10 2021(11) 澳大利亚 2021(5) 加拿大 2021(8) Japan 2021(13) #7 #8 #9 21%经济状况 13%私人参与 10%基础设施环境 秘鲁(80.8)挪威(100.0)阿联酋(100.0) 10%保护主义 10%容易做生意 9%市场规模 6%可持续性和创新 6%税收环境 1被认为是一个独立的市场 本分析的目的。 基础设施指数2023 趋势、转型和转型 基础设施世界并不缺乏值得评论的发展。在这里，我们仅强调在今年的基础设施指数中以不同形式出现和重复出现的一些情况。 1.净零 能源转型可能是基础设施投资界面临的最大挑战。 自从我们的2021年基础设施指数发布以来，世界已经在很大程度上接受了净零排放的目标，至少在原则上是这样。实际上，该指数中的每个国家至少都有自己制定的碳中和计划，即使 许多人目前没有走上实现这些目标的轨道。 但是，从政治压力到供应链约束，向净零的竞争有许多障碍。最重要的是，它需要大量投资-不仅在可再生能源本身，而且要应对从化石燃料转移的更广泛的社会和经济后果。 2.数字化 另一个关键的转变是数字基础设施。随着经济中的每个部门都在数字平台上投入巨资，必须存储、处理和分析的数据量— —无论是在本地还是在云中——都呈爆炸式增长。 未来需要实时数据的应用，如无人驾驶车辆，将需要更多的容量和近距离基础设施才能成功推出。 即使是发达国家现在认为理所当然的最新发展，例如流媒体和在家工作，也将继续需要对数字基础设施进行大量投资，使其成为可能。 3.AI和智能基础设施 数字扩张和净零过渡也是相互关联的，人工智能等发展在它们相交的地方蓬勃发展。 尽管数字增长本身由于所需的能源而对气候产生影响，但数字发展是净零工具包的重要组成部分。智能电网和智能城市是显而易见的应用，而人工智能在基础设施的预测性维护，系统的管理和提高能源效率的交付方面的潜在价值越来越明显。 此外，人工智能还可用于帮助优化资产性能，或从庞大的数据集中提取见解。但也有人担心，敌对行为者可能能够利用其力量对基础设施发动攻击。 4.投资缺口 全球基础设施投资缺口——世界需要的基础设施投资与其获得的基础设施投资之间的差额——被普遍认为是巨大的。尽管估计各不相同，但世界银行预测从现在到2030年将出现15万亿美元的缺口 相当典型。 私营部门融资对于缩小差距至关重要。但是，全球差距是一个标题数字，掩盖了部门，国家和地区之间的巨大差异 。基础设施投资的Catch-22是，由于巨大的差距，一个地方需要吸引资金的地方越多，吸引可能提供资金的投资者的可能性就越小。 基础设施指数2023 趋势、转型和转型 5.金融改革 缩小投资缺口的最紧迫原因之一是它对新兴市场和发展中经济体的不成比例的影响，它们通常只能以比基础设施指数中的大多数国家高得多的成本和优惠条件获得资本。 加上造成投资缺口的资金短缺，这可能会加剧现有的社会和经济劣势。 在COP27上发起的布里奇敦倡议正在敦促“采取紧急和果断的行动来改革国际金融架构”，部分是为了减少这些国家在借款时必须接受的“过度风险”。 6.可持续性 在基础设施领域，这几乎不是一个新话题。它已经被广泛讨论了多年。但是一些政府——我们的报告强调了美洲的一些国家——最近采取了严肃的措施，将可持续性和社会正义等因素纳入其基础设施计划和预算。 现在说这是否预示着任何永久或系统的变化还为时过早 。但是，似乎越来越多的人接受了确保公正过渡并确保基础设施投资遵守ESG最佳实践的必要性。随着时间的推移，这可能会如何影响我们讨论的其他趋势将变得更加清晰。 7.竞争与安全 政府和企业也越来越关注 物理攻击或网络攻击的关键基础设施。 最近的大流行和乌克兰战争等冲击导致许多国家重新评估其解决能源和粮食安全以及关键基础设施和制造能力控制等问题的方法。 由于这些担忧，一些外国直接投资正在受到额外的审查。 与此同时，欧盟一直在抵制外国直接投资，这些企业比外国政府更慷慨地补贴欧盟的企业，或者享受碳政策所带来的成本优势，这些碳政策不如欧盟先进。 基础设施指数2023 净零和不均匀的能源转型 IEA的《2023年世界能源投资报告》指出，大流行和全球能源危机的复苏为全球清洁能源投资提供了重大推动。据估计，在2021年至2023年之间，清洁能源投资的增长速度远远高于化石燃料投资（分别增长了24 ％和15％）。 但是，当我们看到来自可再生能源的全球能源份额时 ，很明显还有很长的路要走。 根据能源研究所的《世界能源统计评论》（以前的bp统计评论），2022年，可再生能源（不包括水电）占一次能源消费的7.5％，比上一年增长了近1％。但是化石燃料消费占稳定的82％。 即使在可再生能源取得更大进展的发电领域，风能和太阳能实现的12%的创纪录份额仍然远远低于35%的煤炭和 23%的天然气。 世界不仅需要向清洁能源过渡，而且在全球人口不断增加和能源匮乏经济体持续增长的推动下，随着全球能源消费的持续增长，世界需要向清洁能源过渡。 对比途径 不同的国家有不同的清洁能源途径。一个化石燃料构成经济重要组成部分的海湾国家面临的挑战不同于一个消耗大量煤炭的中东欧国家，这与像肯尼亚这样的国家再次不同 ，虽然不太发达，但已经有80%以上的电力来自低碳能源 （在肯尼亚的情况下，主要归功于充足的地热能供应） 。每个国家都必须做。 基于其现有的权力组合和经济环境的一套独特的选择。 在这里值得重申的是，许多政府尚未承诺消除化石燃料。对能源安全的担忧还导致许多国家审查了减少化石燃料使用的时间表，并在某些情况下确保了额外的供应。 基础设施指数2023 净零和不均匀的能源转型 漏洞提醒 2022年2月乌克兰的入侵严重影响了全球能源市场，导致化石燃料价格大幅飙升，以及对俄罗斯天然气供应的担忧。但战争对欧洲能源转型可能产生的长期影响仍不清楚 。 一方面，化石燃料的使用在短期内有所增加。事实上,世界经济论坛曾指出,为了在面临高价的情况下减少对天然气的依赖,煤炭的使用量可能需要增加。具有讽刺意味的是，战争也对一些可再生能源项目的可行性产生了负面影响，特别是那些低锁定电价的项目，因为它推高了整个供应链的建设和维护价格。 另一方面，向净零经济的转型可能会加快。这场战争凸显了依赖化石燃料的风险，以及向更多使用可再生能源过渡的必要性。2022年3月，欧盟制定了到2030年完全独立于俄罗斯化石燃料的计划，强调需要通过增加太阳能电池板和热泵的使用以及减少可再生能源项目的推出时间等步骤转向可再生能源。 此后不久，英国发布了自己的能源安全战略。 新技术 为了使能源转型成为现实，需要加快新技术的开发和采用。我们可能会看到更大的 推出碳捕集和封存计划 如果这些可以在商业规模上可行。我们肯定需要电池容量来存储和分配多余的可再生电力。 用于传输和分配的现有资产也需要投资和升级。电网必须能够处理发电中更高的依赖于天气的波动性。 可能使用天然气的备份系统将需要运行和资源，直到支持扩大的可再生能源发电的新技术被纳入。 从无到有的过渡 上面的分析主要是基于需要升级资产的发达国家的情况。值得回顾的是，