股指日报
行业 股指日报 日期 2024年5月23日 研究员：董彬 021-60635731 dongbin@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F3054198 研究员：何卓乔 020-38909340 hezhuoqiao@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F3008762 研究员：黄雯昕 021-60635739 huangwenxin@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F3051589 金融研究团队 一、行情回顾与展望 行情回顾：地产板块冲高回落，银行板块延续涨势，消息面等影响下，新能源板块大幅反弹，带动成长板块领涨，上证指数开盘后宽幅震荡，小幅收涨，两市总成交8312亿（320亿），股指期货分化。截至收盘，上证综指涨0.02%；深圳成指涨0.12%，创业板涨0.88%；股指期货方面，IF主力涨0.28%，IH主力涨0.16%，IC主力跌0.1%，IM主力涨0.31%。申万一级行业指数中，电设、地产、建装板块领涨，分别上涨2.72%、1.33%、1.08%，家电、食品、有色板块领跌，分别下跌1.1%、0.76%、0.74%。 表1：股指期货行情数据 数据来源：Wind，建信期货研究发展部 行情展望：2月份以来，市场政策法规等不断优化，市场整体环境大幅好转。国内需求端政策不断加码，地产政策大幅放宽，海外补库存需求下，外需有望继续改善，经济基本面预期在边际改善。市场对美联储降息预期升温，但美国通胀仍偏高，美联储官员表态时鹰时鸽，美联储降息节点仍存较大不确定性美联储降息未定，美国经济走势放缓，中美对比相比之前发生较大变化，看好国内市场的机构也在增加。目前股债收益差等估值指标显示国内市场估值仍处于历史低位。往后看，大盘整体风险较低，市场风险偏好抬升，增量资金动能不足，板块轮动频繁，指数震荡偏强。 图5：沪深成交总额 二、数据概览 图2：国内主要指数表现图3：市场风格表现 数据来源：Wind，建信期货研究发展部数据来源：Wind，建信期货研究发展部 图4：细分板块跌表现（申万一级指数） 数据来源：Wind，建信期货研究发展部 图6：北上资金净流入 数据来源：Wind，建信期货研究发展部数据来源：Wind，建信期货研究发展部 图7：股指成交量 图8：股指持仓量 数据来源：Wind，建信期货研究发展部数据来源：Wind，建信期货研究发展部 图9：主力合约基差走势图10：跨期价差走势 数据来源：Wind，建信期货研究发展部数据来源：Wind，建信期货研究发展部 三、行业要闻 财政部数据显示，1-4月，全国一般公共预算收入80926亿元，同比下降2.7%，扣除去年同期中小微企业缓税入库抬高基数、去年年中出台的减税政策翘尾减收等特殊因素影响后，可比增长2%左右。分中央和地方看，1—4月，中央一般公共预算收入35250亿元，同比下降6.2%；地方一般公共预算本级收入45676亿元，同比增长0.1%。分税收和非税收入看，1—4月，全国税收收入66938亿元，同比下降4.9%，扣除特殊因素影响后可比增长0.5%左右；非税收入13988亿元，同比增长9.4%。主要税收收入项目情况包括：印花税1358亿元，同比下降17.1%。其中，证券交易印花税339亿元，同比下降52.7%。 房地产重磅政策接连出台，新政后的首个周末市场端已现积极反馈。5月17日，央行、金融监管总局接连发布三条楼市政策，宣布取消房贷利率下限、下调贷款首付比和个人住房公积金贷款利率。同日，全国切实做好保交房工作视频会议在京召开，就支持国企收购已建成未出售商品房、盘活存量土地、 保交楼等方面作出部署。政策发布后的首个周末，记者走访多地楼市了解到，不少新房项目咨询量和到访量都有明显的增长，也有城市在取消限购后新房项目认购量提升三倍以上；周末不少二手房门店单日带看量翻倍，也有观望了三年的购房者考虑出手。中信建投策略研究团队陈果在研报中表示，政策一直在循序渐进，就算现在力度不大，但政策稳住房价意图非常强烈，效果不好就会持续出手。 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736 石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等 任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼电话：021-60635548邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211电话：0755-83382269邮编：518038 山东分公司 地址：济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室电话：0531-81752761邮编：250014 广东分公司 地址：广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 地址：福清市音西街福清万达广场A1号楼21层2105、2106室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 郑州营业部 地址：郑州市未来大道69号未来大厦2008A电话：0371-65613455邮编：450008 宁波营业部 地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街255号0874、0876室电话：0574-83062932邮编：315000 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）6楼电话：021-60636327邮编：200120 西北分公司 地址：西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话：029-88455275邮编：710075 浙江分公司 地址：杭州市上城区五星路188号荣安大厦602-1室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路438号1306室(电梯16层F单元)电话：021-62528592邮编：200122 上海杨树浦路营业部 地址：上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话：021-63097527邮编：200082 泉州营业部 地址：泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话：0595-24669988邮编：362000 厦门营业部 地址：厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部 地址：成都市青羊区提督街88号28层2807号、2808号电话：028-86199726邮编：610020 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼 邮编：200120全国客服电话：400-90-95533转5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com
