2024电动汽车充电市场展望报告

电动汽车充电市场展望 在快速扩张且竞争激烈的电动汽车充换电市场中寻求利润增长 2024年电动汽车充电市场关注点 轻型/中重型车辆电动化的长期目标明确 •面向2035年，欧洲和中国对轻型、中重型车辆电动化的监管确定性将愈加明确 •预计欧洲和中国小于6吨的轻型电动车新车销量占比将分别达到96%和78%，对应保有量占比为36%和49% •预计欧洲和中国大于6吨的中重型电动车的新车销量渗透率将分别达到62%和41%，对应保有量占比为22%和26% 欧洲大规模向电动汽车转变的趋势需关注 •2023年，欧洲电动车销量占新车总销量的16%；欧盟委员会的目标是到2035年达到95%以上 •为应对短期变化，主要关注以下四个关键问题： i)价位实惠且选择充足的电动车型 ii)电动车的剩余价值和电池使用寿命 iii)充电的便利性 iv)包括价格在内的充电用户体验 明确充电能源需求，有线充电是主流 •到2035年，欧洲和中国的充电需求分别为400+太瓦时和780+太瓦时 •明确私人和公共充电使用场景；正如中国已经出现的情况，充电需求将从75%以上的私人快速充电转向更多的公共快速充电 •有线充电为主要技术，以及主要在中国推动换电1 •到2035年，欧洲和中国将需要超过1.5亿个充电站和约5.4万个换电站 实现盈利增长是整个生态系统的重要议程 •电动汽车充电市场竞争激烈，从硬件、软件专家到集成解决方案、车主和运营商等7个领域都有参与者 •不稳定的轻型电动车销售/特定国家的硬件激励措施影响增长率 •只有少数几家公司的硬件和充电网络运营业务实现盈利 1）无线充电等其他技术将在后续章节中讨论 估值调整、交易减少、合资企业增加，融资渠道仍然畅通 •上市公司的估值调整 •2023年并购交易量减少，交易驱动因素为： i)整合过度扩张的硬件公司 ii)为创新解决方案提供资金 iii)为公共充电运营商提供债务融资 iv)基础设施投资者将重资产的充电网络运营投资扩展到前沿市场 •为了对冲扩张风险，合资企业越来越受欢迎 电动车充电在更广泛的生态系统中应用，进一步释放充电的价值 •电动汽车充电站越来越多地与分布式储能和发电结合，并在更广泛的能源网络中进行优化，以加快推广速度、应对高峰需求，并发掘不断变化的能源灵活性市场 •盈利的商业模式高度依赖于具体的地点、地区和国家 •发展伙伴合作关系，将充电网络运营业务转变为能源业务 电动汽车充电市场展望 Strategy& BEV：电池电动汽车（包括小于6吨和大于6吨的车辆） 信息来源：普华永道思略特分析2 轻型/中重型车电动化 电动汽车充电市场展望 Strategy&3 轻型车与中重型车长期电动化目标清晰；到2035年，6吨以下轻型电动车的保有量将达到36-49%，6吨以上中重型电动车的保有量将达到22-26% 轻型车和中重型商用车在欧洲1与中国的销售渗透情况（按能源类型） 乘用车和轻型商用车 <6吨 汽车销量（单位：百万辆） 0.5% 1.8% 15 15 16 16 27 29 32 30% 4% 33 20% 2% 6% 66% 78% 1 1%2% 96% 中型和重型车2 77% 8% 6% 65%29% 69% 8% 23% 57%12%31% 35% 8% 57% 关键的分析 >6吨 汽车销量（单位：百万辆） 1.1% 1.0% 0.5 0.6 0.6 0.6 1.0 1.1 1.1 1.1 73% 54% 5% 5% 41% 6%0% 22% 3% 97% 94% •欧洲：电动轻型车和电动中重型车的新车销量渗透率将持续增长，预计到2035年将分别达到96%和62% 97% 3% 94% 6% 75% 38%62% 26% •中国：受到双碳目标的推动，到2035年，电动轻型车和电动中重型卡车的新车销量渗透率预计将分别达到78%和41% 汽车保有量（单位：百万辆） 0.4% 0.3% 8.5 8.7 8.7 8.9 9.8 9.2 9.9 10.1 70% 99% 20232025 8% 2030 4%26% 2035 1% 2023202520302035 9% 90% 2% 98% •插电式混合动力汽车在中国的应用场景相较欧洲更为清晰。通常情况下，中国的插混车型的电池容量更大，这意味着充电需求相较欧洲更为显著 99% 1% 98% 2% 92% 78%22% 电动汽车充电市场展望 汽车保有量（单位：百万辆） -0.6% 2.7% 432 43% 96% 94% 80% 93% 87% 8% 2% 2% 2023 5%2% 2025 3%36% 17% 2030 2035 5%2% 2023 10% 2025 3% 7% 26% 49% 20302035 330327 317 306 312 344 398 62% 68% 纯电动插混 非纯电动+非插混 非纯电动 Strategy& 1）欧盟27国+英国+欧洲自由贸易联盟；2）包括公共汽车；3）包括增程式电动汽车4 信息来源：普华永道Autofacts分析，普华永道思略特分析 欧洲电动汽车的加速发展之路 电动汽车充电市场展望 Strategy&5 为克服电动轻型车加速渗透过程中的短期阻力，行业需要解决四个关键问题 欧洲电动汽车的加速发展之路 欧洲轻型电动车销售发展演变（单位：渗透率%）如何确保到2035年电动汽车将在欧洲大规模普及 82% 16% 在向大众市场转型的过程中， 欧洲电动轻型车的销量增长停滞不前 ’19’20’21’22’23’24’25’26’27’28’29’30’31’32’33’34’35 创新者和 早期应用者 （0-16%） 早期 多数参与者 （17-50%） 晚期 多数参与者 （51-84%） 落后者 （85%+） 100% 80% 价格实惠、款式充足的电动车型 电动车残值及电池损耗充电的便利性充电用户体验 •宏观经济环境（高利率、通货膨胀）总体上不利于购车•电动汽车激励措施缺乏持续性 •在A、B、C级车市场 ，价格实惠且具有吸引力的电动车型供应不足 •由于近期新电动车降价，以及二手电动车市场发展不足，消费者对电动车剩余价值持怀疑态度•消费者对电池寿命的担忧产生的消极影响 •电网限制和建设法规对私人和公共充电设施的大规模布局施加了压力•公共充电站的稀缺以及缺乏广泛的充电网络来降低续航焦虑，仍使部分电动车的潜在买家望而却步 •价格水平及缺乏透明度、客户体验较差•现有的单一应用生态系统阻碍了充电服务的获取•服务水平参差不齐（每个充电桩的可用程度和充电速率）•缺乏改善充电体验的辅助服务 60% 电动化缺口 40% 20% 加速开发和推出更便宜的电动车型，使其接近燃油车当前的前期成本 降低对剩余价值（电池证书）和二手电动车市场的疑虑 加速网络扩张，特别是在公共快充领域，以解决续航焦虑 通过集成系统内的价格透明度、充电桩可用度和成本效率来改善用户体验 电动汽车充电市场展望 Strategy& 信息来源：普华永道思略特分析6 欧洲市场主要由中等价位的B级和C级乘用车驱动；并且未来将有更多的新电动车型上市及量产 欧洲乘用车销售分布 2023年欧洲新车销量细分市场/价格分布1（单位：百万辆）未来上市的电动车型2 豪华+高级中级 入门级 电动车型 10秒速览 奥迪 e-tron 梅赛德斯奔驰EQS 特斯拉ModelY 雷诺MeganeE-Tech 现代 Ioniq6 大众e-Golf 沃尔沃 EX40 宝马 iX1 起亚 EV2 斯柯达 Eqip 奥迪 A3e- tron 西雅特 Raval 本田E 丰田 比亚迪bZ2 海豚 大众 ID.2 宝马 i1 比亚迪海鸥 日产 Micra F级 ~6.0 ~4.3 ~2.5 ~0.7 ~1.3 A级 201820192020202120222023202420252026202720282029 A 例如，菲亚特500 B 例如，大众Polo C 例如，大众Golf DE 例如，大众Passat例如，宝马5系 ~0.0 F 例如，宾利 ContinentalGT 目前，电动车的销售主要集中于价格较高的D级和E级车型，其中一个原因是过去已上市的车型选择有限。展望未来，我们认为价位更实惠的B级和C级车型将会逐渐增多，并被更广泛的消费群体接受 电动汽车充电市场展望 Strategy& 1）所有动力类型，按全球细分销售市场和地区销售价格分类 轻型车和中重型车将以电动化作为长期转变目标；到2035年，轻型电动车的保有量将达到 32-55%，中重型电动车的保有量将达到22- 36% 2）欧洲将推出的部分新电动车型 信息来源：根据整车厂商公开披露信息整理，普华永道思略特分析7 基础设施和能源需求 电动汽车充电市场展望 Strategy&8 有线充电为主流电动汽车充电技术；换电在中国得到推广，感应充电仍处于试点阶段，架空充电较为小众 充电技术概述 有线充电 换电 P 本次研究重点深入讨论中国换电布局 车辆适用性 充电速度 标准 布局情况 轻型<6吨中/重>6吨 交流<22千瓦P 与充电时间<10分钟的 直流>50千瓦P 直流充电竞争 直流>150千瓦直流>500千瓦 PP PP 欧美联合充电系统/特斯拉（美国） PP PP 整车厂特定 相对于有线充电，利（+）/弊（-） 主要关注趋势 •电池缓冲 •与家庭能源系统整合 •高速充电的能源效率 +依赖（高）电力供应 +充电时间 电池效率 物理空间 •运营网络扩张/融资 •整车厂应用情况 •整车厂是否达成通用标准 感应充电架空充电 在整车厂的考量范围内小众市场 PO PP PO P(P) ？P ?P 目前尚未建立目前尚未建立 有试点，整车厂或将在2026年后布局仅限小众应用 +减少物理环境需求+充电速度快 +启动充电过程的时间基础设施成本高 充电速度（目前水平） •能源效率•整车厂/行业采用 •采用整车厂的解决方案以避免改装 •成本曲线的发展态势 电动汽车充电市场展望 Strategy& 信息来源：普华永道思略特分析9 到2035年，欧洲和中国的充电需求分别为400+太瓦时和780+太瓦时 充电使用场景和电力需求 充电地点和用户场景用电需求（单位：太瓦时）分析 平均停留时间平均补能速度1 路边临停2 10-60分钟 50-350+千瓦 目的地 （如酒店） 公共停车场 <8小时 7-50+千瓦 车队/仓库 ～8小时 3-50+千瓦 8+小时 单户住宅 多层住宅3 办公室 乘用车和轻型商用车 1736128259 13% 12% 14% 15% 14% 23% 15% 30% 75%71%63%55% •除电池容量和补能速度外，充电站的位置还取决于停车时间和交通便利程度 5095 3% 5% 51% 51% 19% 15% 27% 28% 272 9% 536 12% • 52% 53% 12% 9% 27% 26% • 轻型车：随着技术的进步和用户 “里程焦虑”的减轻，公共快速充电的电力份额将增加，在欧洲和中国，路边临停和目的地充电是最常见的使用场景。在中国，公共充电更受欢迎，预计这一趋势将持续下去 重型车：到2035年，欧洲和中国的 随停随走 车队/仓库 10-60分钟 1- 6小时 150-1200+千瓦 50+千瓦 中重型车充电需求分别约为145太瓦 中型和重型车辆 51050145 9 19 89 252 31% 5% 39% 53%56% 9% 64% 52% 11% 36% 15% 29% 20222025E2030E2035E 202320252030 私人充电公共慢充(<50kW)公共快充（>50kW） 2035 换电站 75% 80% 88%86% 25% 20% 14% 12% 时和约252太瓦时，两者之间的差异主要受电动中重型车渗透率和行驶里程不