银行业:盈利预期较充分,积极因素增多。1Q24国有行营收、净利润增速较23Y继续下降,均转为负增长。拆解来看,规模为主要支撑;息差持续拖累,非息、拨备贡献由正转负。建议关注稳健国有大行的配置价值,以及个股标的的成长性溢价机会。