探索跨境支付的多边平台

探索跨境支付的多边平台 2023年1月 该出版物可在BIS网站（www.bis.org）上获得。 ©BankforInternationalSettlements2023.Allrightsreserved.Briefexcerptsmaybereplicatedortranslatedprovidedthesourceisstated. 本文中表达的观点是作者的观点，不一定代表国际货币基金组织、其执行董事会或国际货币基金组织管理层的观点。 ISBN978-92-9259-625-5（在线） Contents 执行摘要4 1.导言5 2.多边平台的作用5 2.1跨境支付分类法中的多边平台5 2.2关键设计选择和相关注意事项8 2.3多边平台对摩擦的影响11 3.多边平台盘点13 4.风险、障碍和挑战16 4.1法律风险16 4.2操作风险17 4.3非法金融风险18 4.4外汇和流动性风险18 4.5一般业务风险19 5.增加多边平台作用的考虑19 5.1A.一般性考虑21 5.2特定于增长方法的考虑22 5.3绿地方法的具体考虑因素22 5.4公共部门的潜在作用23 6.结论25 参考文献26 附录1：与其他构建块的关键相互依存关系27附录2：未来支付工作组（FoP）的组成29附录3：首字母缩略词和缩写32 执行摘要 本报告评估了多边平台是否以及如何为跨境支付生态系统带来有意义的改善。它是由国际清算银行支付和市场基础设施委员会（CPMI）与国际清算银行创新中心，国际货币基金组织（IMF）和世界银行合作编写的。该报告分析了这些平台的潜在成本和收益，以及它们如何缓解一些跨境支付摩擦。它还评估了建立多边平台的风险，障碍和挑战，并探索了两种演变路径。该分析基于CPMI对现有和潜在的多边平台以及与现有平台运营商的双边讨论进行的盘点。 多边平台是一种跨境支付的支付系统，从设计上讲是多司法管辖区的。它可以替代传统的代理银行关系或国内支付基础设施的双边互连，或与之一起运作。多边平台可以通过允许不同司法管辖区的参与者直接发送或接收付款而不是通过多个中介机构来缩短交易链。根据其设计，平台可以提供延长的营业时间，以满足不同时区参与者的要求，并简化与反洗钱和打击资助恐怖主义（AML/CFT）有关的合规检查。它是全新构建的，还可以通过实施最新技术和支付消息标准来减少对旧系统的依赖。就多边平台能够缓解这些潜在的摩擦而言，它可以降低成本，提高跨境支付的安全性、速度和透明度。 多边平台可以加强跨境支付，但与国内支付系统相比，往往涉及更复杂的法律和运营问题。任何增加多边平台作用的决定都应权衡相对于代理银行等其他跨境安排的所有相关权衡、风险和利益，而不仅仅是相对于国内系统的额外风险。这些考虑取决于特定地理区域或特定支付系统功能的跨境支付安排的现状，以及增加多边平台作用的目的和选择的方法。当然，潜在平台可以为跨境支付生态系统带来的实际改进将取决于其具体设计。因此，本报告只能提供一些高层次的考虑，而不能预先考虑未来对个别商业案例的潜在考虑。 本报告探讨了两种概念实施方法：增长方法和绿地方法。增长方法涉及将现有的多边平台扩展到其他司法管辖区 ，货币和参与者（包括通过扩大对外国参与者的访问以及与国内系统和其他平台的互连）。这一选择可以基于现有的体制安排，但可能需要额外的公私部门参与和协调。绿地方法涉及为跨境支付建立新的，潜在的全球基础设施。这一选择可以促进跨境支付某些方面的更大协调，但可能需要复杂的治理讨论和合作监督安排，以及谨慎平衡公共和私营部门利益攸关方的作用。 决策者在分析多边平台的潜在发展和实施时，有不同的选择要考虑。任何评估都应仔细考虑多边平台的权衡取舍 ，并考虑到跨境支付市场不断演变的性质。为此，可能采取的进一步措施可能需要区域机构，运营商和/或国际组织努力实现多边平台的潜力。利用G20跨境支付计划产生的势头，考虑扩大或建立多边平台的支付系统运营商和当局可以将此分析作为评估其具体情况的最佳方法的基础。这种筹备步骤可以使相关利益攸关方获得一个良好的基础，从中规划和评估未来的行动。 1.Introduction 2020年10月，G20批准了加强跨境支付的路线图，该路线图由金融稳定理事会（FSB）与CPMI和其他相关国际组织和标准制定机构（FSB（2020c））协调制定。G20跨境支付计划旨在应对跨境支付市场的长期挑战，包括高成本、低速度 、准入受限和透明度不足。该计划包括基于CPMI向G20提交的报告（CPMI（2020a，b））的19个组成部分（BB）的形式的全球协调应对措施的必要要素，其中BB17探讨了多边平台的作用。1 Multilateralplatformscanhelpmeetagrowingdemandfornewandimprovedcross-borderpaymentservicesthatisdrivedbydeepereconomicandfinancialintegrationatbothglobalandregionallevels.Further,paymentserviceproviders(PSP)2可能会将多边平台视为更有效的后端解决方案，以实施其数字化战略或开拓新的业务领域，尤其是在零售支付领域。在这种情况下，多边平台通常需要实施新的和改进的功能，例如多货币或跨货币结算。 技术和公共部门的合作可以促进多边平台的发展。实时处理和端到端交易监控等创新解决方案使新参与者能够挑战传统的PSP，特别是在国内支付市场。多边平台可以应用类似的创新来改善其现有的跨境支付服务或提供新的服务。同时，盛行的市场力量和激励措施可能会阻碍跨境支付服务充分到达新兴市场和发展中经济体（EMDE），或满足有限或无法获得金融服务的用户的需求。公共部门实体寻求促进或积极参与多边平台的发展，这些平台能够在区域一级填补服务空白，并可以在全球一级扩大其作用。 报告的其余部分结构如下：第2节定义了多边平台，分析了两个关键的设计特征，并探讨了多边平台如何减轻跨境支付的摩擦；第3节根据2021年的盘点概述了现有的多边平台；第4节讨论了风险，多边平台的障碍和挑战；第5节描述了加强现有多边平台或建立新平台的可能方法；第6节总结。附件1列出了该计划的BB17和其他BB之间的关键相互依赖关系。 2.多边平台的作用 2.1跨境支付分类法中的多边平台 多边平台是一种跨境支付的支付系统，从设计上讲是多司法管辖区的。与大多数国内支付系统不将参与范围扩大到外国司法管辖区的PSP不同，多边平台旨在允许多个司法管辖区的实体参与并使用该平台为其客户提供跨境支付服务。多边平台。 1此报告是BB17行动2的输出。在行动1中，CPMI未来支付工作组（FoP）对现有和潜在的多边平台进行了盘点，并评估了其风险和收益。在行动2中，FoP分析了这些平台是否以及如何为跨境支付市场带来有意义的改进。行动1的盘点是作为一项更大的跨境支付调查的一部分进行的，CPMI在调查中询问了中央银行在其管辖范围内现有和计划中的多边平台，以及它们对这些平台如何能够解决跨境支付摩擦的看法，另见CPMI（2022a）。 2PSP包括银行以及提供支付服务的非银行。 enablescustomersofanyparticipatingPSP(egacommercialbank)inonejurisdictiontopaycustomersofanyotherparticipatingPSP(egane-moneyinstitution)inanotherjurisdiction.3 与国内支付系统类似，多边平台可能具有分层参与结构，允许一些公司（“间接参与者”或“第三方”）依靠直接参与者提供的服务使用平台的中央支付、清算、结算或记录设施，而不必与平台建立合同关系。多边平台通常由多个司法管辖区的利益相关者管理，并通常通过合作监督安排由多个公共当局监督。多边平台的参与者必须遵守为该平台制定的单一规则。 多边平台可以替代传统的跨境支付后端安排，如代理银行和闭环系统。通常，跨境支付的处理可以分为前端和后端，在前端，付款人和收款人与他们的PSP交互以发起或接收支付，在后端，支付的清算和结算由不同的安排支持(方框1) 。 通过代理银行进行的任何跨境支付都涉及至少两个PSP，即发起方PSP和受益人PSP，并且可能涉及一个或多个中间银行。在多边平台允许发起人PSP更直接地到达受益人PSP的范围内，它们可以取代交易链中的部分或全部中间银行。因此，多边平台不同于代理银行。4多边平台也不同于闭环系统，在闭环系统中，付款人的PSP与收款人的PSP是同一实体（或同一组公司的一部分）；多边平台不要求最终用户是同一PSP的客户。 Multilateralplatformsshareseveralcharacteristicswithinterlinkingarrangements.Bothinvolvescomparabledesignchoicesandsimilarconsiderationsofbenefits,costsandrisk,andmultimilateralplatformscanformpartofinterlinkingarrangements.Intercon 1.在单一接入点模型中,一个国内支付系统的参与者通过直接参与外国系统的单一实体访问外国系统。 2.在双边链路模型中,国内系统中的参与者可以经由链路而不是仅通过单个网关实体直接到达国外系统中的所有参与者。 3.在集线器和辐条模型中，两个或多个支付系统（辐条）之间的双边链接被到公共中介（集线器）的链接所取代。 4.在通用平台模型中，参与者可以在单个集成的技术平台上直接跨境联系。 3金融市场基础设施原则（PFMI）将支付系统定义为参与者之间或之间转移资金的一套工具，程序和规则（CPSS-IOSCO（2012））。跨境支付被定义为付款人和收款人（即最终用户）位于不同司法管辖区的资金转移。跨境支付可能涉及货币兑换，也可能不涉及货币兑换。参与者包括但不限于中央银行、商业银行、非银行PSP和支付系统运营商。参与者可以代表自己或代表其客户执行付款。多边平台不仅处理跨境支付 ；它们还可以处理与辅助系统（例如自动清算所或证券结算系统）相关的国内支付或资金转移。 4如果国际卡网络清算或结算跨境支付，它们也会运营多边平台。卡网络通常依靠代理银行进行跨境结算，尽管发行银行和收购银行之间不是双边基础。相反，它们通常在多边基础上抵消交易，使得发行银行必须通过在其结算银行贷记卡网络的账户来仅结算净额。因此,发行银行仍然需要访问代理银行服务来这样做,但是为了减轻这种关系的成本负担,卡网络可以提供在不同司法管辖区的结算账户中以多种货币结算的选项。在某些情况下，发行银行可能能够通过自己管辖范围内的代理银行以本国货币结算跨境交易。 虽然所有四个相互关联的模型都可以实现类似的结果，但从严格意义上讲，通用平台并不是一种相互关联的形式，因为PSP参与同一个支付系统。5根据其设计（例如，如果所有参与的PSP必须遵守相同的规则手册），集线器和辐条模型中的集线器实体的一些示例可以被视为多边平台，而通用平台模型的所有示例都是多边平台。 方框1 跨境支付的后端安排 各种后端安排允许PSP代表其客户处理跨境支付。这些安排可以大致分为四种模式:(i)代理银行；(ii)单一系统或闭环； （iii）互连；（iv）对等。多边平台通常以互连安排分组。 代理银行业务 代理银行是一种安排，根据这种安排，一家银行（代理）持有其他银行（受访者）拥有的存款，并向这些受访者银行提供付款和其他服务。代理银行安排使银行能够获得其他司法管辖区的金融服务，并为其客户提供跨境支付服务，支持国际贸易和金融包容性。通过代理银行的跨境支付通常涉及一系列关联的代理银行链中的资金转移。这些链条中的中间银行通常是大型的全球银行，为较小的专注于国内的PSP提供代理银行服务