理想汽车2024Q1实现营业收入256.3亿元,同比增长36.4%,但净利润下降36.3%。公司预计2024Q2交付量为10.5~11万台,同比增长21.3%~27.1%。展望2024Q3,公司将进一步升级智驾功能,并积极推进超充站建设。考虑到纯电新车节奏趋缓,我们下调了理想汽车的营业收入和净利润预期。公司产品定义和智能化技术等长期竞争力依然领先行业,维持“买入”评级。