星辉环材机构调研纪要

星辉环材机构调研报告 调研日期:2024-05-17 星辉环保材料股份有限公司是一家专注于聚苯乙烯(PS)研发、生产和销售的高新技术企业,具备年产35万吨聚苯乙烯系列产品的生产能力,技术水平较为领先,是华南地区聚苯乙烯行业生产规模最大的公司之一。公司在2022年1月成功在深圳证券交易所创业板上市,股票简称星辉环材,股票代码为300834 。公司产品包括高抗冲聚苯乙烯(HIPS)和通用级聚苯乙烯(GPPS),均为广东省高新技术产品。公司深入实施供给侧结构性改革,加大HIPS系列产品的研发 、生产和销售,提供高性能、高附加值的环保型新材料,以满足人民日益增长的美好生活需要。公司自主创新研发的“超细粉体原位改性聚苯乙烯树脂聚合新技术”提高了生产的节能环保水平与改性效率,经鉴定达到国际先进水平,并获得广东省人民政府颁发的广东省科学技术奖二等奖、中国专利优秀奖 。在生产工艺方面,公司开创了类纳米材料(超细粉体)在连续本体聚合工艺改性聚苯乙烯中的应用,提高了产品质量的同时降低了生产成本。公司的产品广泛应用于电子电器、玩具、日用塑料制品、塑料包装、建材、医疗器械等国民经济多个领域,与日常生活息息相关。公司位于广东省,具有明显的区位优势及先发优势,凭借优异的产品性能、稳定的产品质量、优越的售后服务以及有保障的供货渠道,与下游客户建立了长久的合作关系并保持很强的市场粘性。公司质量控制管理方面已经达到较高水平,获得ISO-9001质量体系认证、清洁生产认证、美国食品管理局FDA和美国通用电器UL认证、CQC认证以及SGS的ROHS、四项卤素检测,产品适应国内和欧盟、美国等国际要求。公司遵循“以顾客为中心、诚信为本,创新取胜”的经营理念,在日常运营 中,诚信守法,依法经营,依法纳税,以顾客为中心,确保和提供多样化的产品并争创国际品牌,并在激烈的市场竞争中不断开拓创新。由于技术先进并创造了较好的社会效益,公司被广东省评为省高新技术企业,并屡次获得省、市、区等各级政府部门的荣誉表彰和各项嘉奖,获得“纳税大户”、“工业产值大户”、“A级纳税人”等荣誉称号,为地区的经济发展做出了贡献。 2024-05-17 2024-05-17 业绩说明会 董事长陈粤平,董事、总经理王伯廷 ,独立董事纪传盛,保荐代表人潘杨阳,副总经理、董事会秘书黄文胜,财务总监王丽容 公司通过全景网“投资者关系互动平台”(https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开业绩说明会 线上投资者-- 一、活动具体内容 公司于2024年5月17日15:00至16:30在全景网路演平台举办2023年度网上业绩说明会。本次业绩说明会采用网络远 程方式举行,与投资者就公司发展情况等投资者关心的问题进行充分沟通,交流方式以文字问答方式进行。公司与投资者交流内容如下:二、提问及回复 1.请问公司产品主要的下游应用有哪些,跟哪些知名企业有合作? 您好,感谢您的关注!聚苯乙烯广泛应用于电子电器、玩具、日用塑料制品、塑料包装、建材、医疗器械等多个领域。公司坚持市场为导 向,注重对潜在客户的开发和市场调研工作,针对不同下游市场特点,开发、推广有针对性的产品,满足客户对产品的个性化需求。目前,公司已实现向蒙牛、格兰仕、奥马等知名企业直接或间接供货。谢谢! 2.公司经营效益与原材料价格波动息息相关,公司计划如何管控原材料成本波动? 您好,感谢您的关注!公司聚苯乙烯产品的主要原材料为苯乙烯,公司通过建立苯乙烯价格跟踪体系,对苯乙烯价格的变化进行实时监控,确保公司原材料的合理库存量,降低原材料价格波动对生产成本造成的影响。谢谢! 3.公司现有哪些核心生产技术应用? 您好,感谢您的关注!目前公司掌握了多项具有自主知识产权的聚苯乙烯生产核心技术。其中,自主创新研发的“超细粉体原位改性聚苯乙烯树脂聚合新技术”,与传统工艺相比,具有生产效率高、节能环保、产品性能优良、规模效益大、成本低等显著优势,经鉴定达到国际先进水平,并获得广东省科学技术奖二等奖,中国专利优秀奖。截止目前,公司已取得27项专利,其中工艺及配方发明专利7项,实用新型专 利20项。谢谢! 4.随着科技的不断进步,智能化和数字化已经成为企业提升竞争力的关键。请问贵公司在利用这些先进技术进行业务运营和发展时,有哪些实践或成果? 您好,感谢您的关注!公司朝着打造智能企业、智慧工厂的目标迈进,积极关注并推进人工智能在公司生产过程中的应用,目前公司聚苯新 材料生产项目已实现生产全过程自动化控制,中控系统、投料系统、包装系统均采用智能化、数据化生产,实现配料自动化、包装自动化。 谢谢!5.能否简要介绍一下公司的销售模式? 您好,感谢您的关注!公司采用买断式销售,由下游客户独立承担经营风险。依据市场情况,实行每日自主定价,对所有客户均实行先款后货的销售政策。谢谢! 6.国务院常务会议提出的“要大力提升上市公司质量和投资价值,要采取更加有力有效措施,着力稳市场、稳信心”的指导思想,公司有没有响应号召的举措? 您好,感谢您的关注!公司密切关注相关政策发布情况并积极响应政策号召,基于对公司未来发展前景的信心及对公司长期价值的认可,为维护广大股东利益,增强投资者信心,公司于2024年一季度推出了股份回购方案,累计回购股份5,381,172股,占公司目前总股本 的2.78%。同时,公司亦将在保证正常经营和长远发展的前提下,合理制定利润分配政策,继续切实让投资者分享企业的成长与发展成果 ,为稳市场、稳信心积极贡献力量。谢谢!7.您好,新质生产力是未来高质量发展的关键。贵公司作为新材料生产企业,在新质生产力方面,有哪些产品应用和相关规划?谢谢回答。 您好,感谢您的关注!公司生产的主要产品“高抗冲聚苯乙烯”具有优越的抗冲性及韧性,产品档次较高,是高附加值的环保型新材料,属于国家战略性新兴产业重点产品。新材料产业的发展和应用,是制造业发展的重要基础,也是其他产业发展的先导性产业。公司将继续发展具有高附加值、高技术壁垒的高分子新材料业务,从产品升级、技术创新及人才储备等多方面激发企业潜能,从而带动技术颠覆性突破、生产 要素创新配置和产业深度升级,不断探索新路径、激发新动能,推动公司实现高质量发展。谢谢!8.公司是否存在客户拖欠货款的情况? 您好,感谢您的关注!公司对所有客户均实行先款后货的销售政策,不存在上述情况。谢谢!9.作为保荐代表人,您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢? 您好,感谢您的关注!投资者关系管理是目前上市公司非常重要的一项工作,目前深交所也做了很多有益的制度建设来帮助强化投资者关系管理。我们认为,通过与投资者建立良好的沟通渠道,可以使上市公司在资本市场上更加透明,更能取得投资者的信任。我们会建议公司注 重和投资者的交流沟通,提高信息披露透明度。谢谢!10.近日中商产业研究院发表的《2023年中国改性塑料行业上市公司业绩排行榜》中贵司位列第九,未来是否有望成为行业龙头? 您好,感谢您的关注!经过多年的市场耕耘,公司已在行业内建立了较为显著竞争优势并成为行业内生产技术和工艺水平较领先的企业之一 ,现具备年产35万吨聚苯乙烯系列产品的生产能力,根据卓创资讯《中国PS市场2023-2024年度报告》数据,是华南地区最大的聚苯乙烯生产企业。谢谢! 11.2024年是“百千万工程”加力提速推进、实现全面突破的关键一年。广东对“百千万工程”的部署和落实,从产业发展、人居环 境建设、公共服务和社会治理、体制机制改革、社会力量参与等六大方面提出41项具体要求,以统筹推进县域高质量发展、城镇提能升 级、和美乡村建设和城乡融合发展。请问贵公司在此次工程中有何行动? 您好,感谢您的关注!公司在“百千万工程”中积极投身家乡建设,并以结对帮扶为契机,依托企业的人才、技术、资源优势,在经济发展、环境保护、诚信经营、社区服务、创造就业、员工成长、公益慈善等方面勇担公共责任,把履行企业社会责任与企业发展紧密结合,力求实现高质量发展。谢谢! 12.你好,请问国家贯彻关于推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作对公司产品销售有促进作用吗? 您好,感谢您的关注!聚苯乙烯广泛应用于电子电器及汽车仪表外壳、灯罩、照明制品,汽车、家电更新换代将有效促进聚苯乙烯行业发展 。公司将积极把握政策机遇,加强产品研发及技术创新,实现公司业绩与社会效益的双重提升。谢谢! 13.公司未来如何选择投资和并购机会?是否有特定的标准或行业领域偏好?如何评估这些投资对公司的长期增长和综合能力的贡献? 您好,感谢您的关注!公司将利用上市公司资本平台,适当调整公司发展战略,积极探索符合高质量发展领域产业的兼并和收购,持续关注、挖掘并在风险可控的情况下积极尝试行业内以及跨行业的投资、并购机会,从而不断提升公司盈利能力、收入规模,以持续增强公司的综合竞争能力和可持续发展能力。谢谢! 14.技术风险对公司产品升级至关重要,公司目前的研发重点是什么?如何确保技术持续领先,特别是在高分子新材料业务领域?是否有与高校或研究机构的合作计划,以加速技术创新? 您好,感谢您的关注!公司持续聚焦具有高附加值、高技术壁垒的高分子新材料产品的研发,建立了完善的研发体系,并取得良好的研发成果。目前,公司已通过广东省工程技术研究中心、省级企业技术中心认定,研发中心配套了先进的研发试验设施,拥有专业和经验丰富的研发团队,可以根据市场需求进行产品开发、升级,并负责工艺的优化、改进。除自主研发外,公司亦通过对外合作的模式开展新产品、新工艺的研发工作,并与中科院广州化学有限公司、中山大学、汕头大学等研究机构建立了良好的研发合作关系。谢谢! 15.环保风险日益受到重视,公司如何确保生产过程符合环保要求?是否有环保投资计划或改进生产工艺以减少污染排放,以应对环境保护风险? 您好,感谢您的关注!公司高度重视环境保护工作,推进清洁生产和循环经济的绿色发展战略。一方面公司充分注重技术节能降耗、减排的发展思路,在生产中不断进行工艺改进以提高能源的循环使用或减少“三废”的排放。公司自主开发的苯乙烯精制和聚合回收液净化处理 技术实现了聚合回收液的再利用,脱挥冷凝液回收利用技术实现了脱挥冷凝液的回收再利用,减少了排放。另一方面,公司配置了可靠的环境保护设施,并提高运行质量与效率,且制定和落实了环保管理方案和控制措施,有效降低了公司生产过程中对环境的影响,同时也确保了公司生产环节符合环保升级要求。谢谢! 16.市场竞争加剧可能影响公司业绩,请问公司如何保持和提升市场竞争力? 您好,感谢您的关注!经过多年的市场耕耘,公司已在行业内建立了较为显著竞争优势并成为行业内生产技术和工艺水平较领先的企之一,在产能规模、资本实力、客户资源和品牌知名度等方面均具有领先优势。未来公司将通过加大对新产品、新工艺的研发投入,提升企业运营效率、推进技术创新等方式提供高公司综合管理水平,促使公司核心竞争力进一步提升。谢谢! 17.什么时候准备退市 您好,感谢您的关注!公司经营情况良好,不存在上述风险。谢谢!18.在大力推进高质量发展、发展新质生产力的时代背景下,公司未来有无新的战略方向? 您好,感谢您的关注!目前公司主营高分子新材料领域为国家重点发展领域之一,公司将以聚苯乙烯产业为基础,拓展至其他合成树脂领域 ,并进行纵深改性开发,形成多品类、专业化的产品结构,为客户提供品类丰富的合成树脂材料,成为国际知名的高分子新材料供应商;同时 ,利用上市公司资本平台,适当调整公司发展战略,积极探索符合高质量发展领域产业的兼并和收购,持续关注、挖掘并在风险可控的情况下积极尝试行业内以及跨行业的投资、并购机会,从而不断提升公司盈利能力、收入规模,以持续增强公司的综合竞争能力和可持续发展能力 。谢谢!19.制造业数字化转型是推进新型工业化、建设现代化产业体系的重要举措。请问贵公司有没有布局? 您好,感谢您的关注!公司致力于建设信息化、自动化、标准化的智能化工厂,在管理数据化、自动化着手,以线上系统即时监控各种运营动态、数据资料,通过DCS集散系统实现自动化控制,采集各项生产数据,实现生产设备运行状