上海银行机构调研纪要

上海银行机构调研报告 调研日期:2024-05-10 上海银行是中国著名的上市公司,成立于1995年,总部位于上海。以“精品银行”为战略愿景,以“精诚至上,信义立行”为核心价值观,上海银行通过推进专业化经营和精细化管理,服务能级不断增强,特色逐步显现。近年来,上海银行把握金融科技趋势,以更智慧、更专业的服务,不断满足企业和个人客户日趋多样化的金融服务需求。上海银行主动对接国家战略和上海“三大任务、一大平台”,深化服务实体经济,加大小微信贷投放力度,形成了以“上行e链”为核心的供应链金融体系。此外,上海银行还开展数字化转型,推进科技与业务深度融合,并稳健经营,规范管理,提升风险经营管理能力。目前,上海银行在上海、北京、深圳、天津、成都、宁波、南京、杭州、苏州、无锡、绍兴、南通、常州、盐城、温州等城市设立分支机构,形成长三角、京津冀、粤港澳大湾区和中西部重点城市的布局框架。 2024-05-17 董事会办公室,公司业务部,零售业务部 ,计划财务部,风险管理部,授信管理部等相关部门负责人员 2024-05-102024-05-10 特定对象调研,现场调研上海银行38楼会议室 广发证券 证券公司 - 中银国际证券 证券公司 - 摩根士丹利基金 基金管理公司 - 华安基金 基金管理公司 - 泰康资产 保险资产管理公司 - 三井住友投资 其它 - 博道基金 基金管理公司 - 浙江旌安投资 投资公司 - 1、如何展望2024年零售信贷业务?部分银行零售贷款不良率有上行压力,上海银行是什么情况? 在零售信贷投放策略上,我行紧跟消费升级、促经济增长的政策导向,聚焦重点领域和特色业务。一是大力发展汽车贷款,抓新能源汽车格局调整及汽车贷款新政的机遇,提速新能源汽车贷款投放,2024年一季度新能源汽车贷款投放新增贡献占比达到35%。二是持续做大 住房贷款规模基本盘,抓核心区域市场,加快二手房贷款业务布局。三是加强自营消费贷拓展的同时,加深与互联网平台机构合作,提升基于消费场景的信贷需求。 近两年我行零售贷款资产质量总体稳定,2023年末零售贷款不良率为0.89%,优于同业平均水平。一直以来我行对零售业务坚持稳 健的经营策略,目前来看零售风险可控。从结构上看,住房按揭贷款不良保持低位;个人消费贷款和信用卡,在全行业均面临较大挑战的情况下资产质量仍维持改善,2023年末我行个人消费贷款和信用卡贷款不良率分别为1.21%和1.76%,较2022年末分别下降0 .49、0.07个百分点。从客户基础来看,我行客户主要集中在经济较好地区,且原有客户资质较好,存续客户的滚动经营压力相对较小 。2、存款定价方面,挂牌利率下调对负债成本下降的贡献情况如何?另外请展望一下净息差的趋势? 我行前瞻性强化存款定价管理,2022年就明确了稳定净息差的总体策略,包括综合应用定价授权、差异化定价策略等管理工具,缓解了负债端成本压力。随着挂牌利率下调、存款到期后重定价效应持续释放,对我行全年负债成本的贡献约为5至10个基点,后续改善趋势将继续延续。2023年,我行存款付息率同比下降4个基点,净息差降幅变化好于市场平均水平。 展望2024年,货币政策保持稳健,市场流动性合理充裕,市场利率中枢整体下行、阶段性有所波动,受存量资产重定价、存款定期化趋势 等影响,商业银行净息差可能继续收窄但收窄幅度有所缓和。未来我行将继续贯彻国家宏观政策导向,高质量服务实体经济、全方位服务居民消费,积极落实减费让利政策,加快信贷投放、提升贷款占比,加强贷款定价精细化管理,做好量价平衡,减缓资产收益率下降速度。负债端,统筹流动性指标和负债成本管理,优化存款结构、加大低成本存款拓展力度,动态调整存款定价策略,重点加强高成本存款管理、优化差别化定价策略;增强对市场利率变化的敏感性,合理安排主动负债吸纳节奏、期限和品种结构,降低计息负债成本,努力对冲资产收益率下 行对净息差的影响。3、请展望一下上海银行资产质量的变化趋势,特别是房地产领域的具体情况? 2023年以来,我行资产质量呈现平稳向好的趋势。2023年我行不良资产率、不良贷款率实现“双降”,2023年末不良资产率1 .12%,较2022年末下降0.20个百分点,不良贷款率1.21%,较2022年末下降0.04个百分点。2024年一季度我行资 产质量延续了平稳向好的趋势,不良资产率1.10%,较2023年末下降0.02个百分点,不良贷款率与2023年末持平,不良贷款的生成额同比、环比均实现下降。 房地产信贷业务方面,严格新投放业务的准入门槛,主要面向城市更新、旧区改造、房地产“三大工程”等民生项目,以支持刚需、改善型住房需求为主。一方面,结构不断优化,个人住房按揭贷款已超过对公房地产贷款,占房地产贷款比例超过50%;另一方面,集中度持续下 降。同时,我行前瞻性对房地产风险进行管理,充分暴露风险并积极化解处置,不良率持续下降。2023年末,房地产业贷款不良率2.11%,较2022年末下降0.45个百分点,不良率低于行业平均水平。4、近期看到上海银行分红率提升到30%,想请教一下,如何平 衡内生资本增长与分红政策? 自2016年上市以来,我行一直非常重视投资者回报,保持稳健持续的分红政策,在盈利和资本充足率满足我行可持续发展和业务需求的 情况下,充分考虑和兼顾投资者分享我行经营发展成果、获得合理回报的需求。为积极回报股东,支持资本市场健康发展,我行在符合利润分配相关规定的条件下,适度提升2023年度利润分配比例,从2022年度的26.75%提高至30.06%。 关于中期分红,我行章程明确规定可以实施中期分红。为进一步提升投资者获得感,我行拟提高分红次数,实施中期分红。目前我行董事会已经审议通过了2024年中期分红的相关事项,拟提请将于本月底召开的股东大会审议相关分配条件及分红上限,并授权董事会在符合条件的情况下制定并实施具体方案。 我行持续加强资本精细化管理,保持稳健的资本充足水平,资本管理措施较为有效,各级资本充足率连续两年实现上升,为加大分红回报提供了有力支撑。未来我行将持续优化风险加权资产限额管理和经济资本管理,推动业务结构调整,提高资本内生积累能力,夯实持续回报股东的资本基础。