万通智控机构调研纪要

万通智控机构调研报告 调研日期:2024-05-13 万通智控科技股份有限公司是一家专业从事轮胎压力监测系统(TPMS)、轮胎气门嘴、轮胎气压表和相关工具的研发、生产、销售的国家高新技术企业 。该公司是中国《卡扣式无内胎气门嘴》和《压紧式无内胎气门嘴》两项国家强制性标准的第一起草人,负责起草行业标准《安装轮胎气压监测系统的卡扣式气门嘴》、《安装轮胎气压检测系统的压紧式轮胎气门嘴》等,为轮胎压力监测系统(TPMS)和中国气门嘴行业的发展发挥了重要作用。2017年5月,公司在深交所创业板挂牌上市,股票简称:万通智控,股票代码:300643,成为我国气门嘴芯行业第一家A股上市公司。2019年,公司现金收购德国Westfalia公司,后者是一家专注于带状软管和气密软管分离器和排气管路系统制造厂商,能够为客户提供核心管路系统的研发、设计、制造和销售一体化解决方案。Westfalia公司目前是全球领先的汽车供应商,长期为沃尔沃、戴姆勒、斯堪尼亚、一汽解放、陕汽、中国重汽等提供服务。在泰国设立全资控股子公司,积极拓展国际市场,尤其是东南亚等“一带一路”沿线地区的市场参与程度,扩大公司的市场影响力,打造公司自有品牌的国际知名度。公司产品主要销往欧洲、北美、中国、澳大利亚等地区,公司在科技创新、产品出口等方面一直位于行业前列。公司产品均按照TS16949体系进行系统的质量控制 ,通过了美国权威的Smithers实验室的检测,并获得美国FCC认证、欧盟CE认证和加拿大IC认证。公司重视设计研发,奉行自主创新、持续改进的设计研发理念。进行海外并购向高端制造业和精密制造业迈出重要步伐,将有利于公司开拓高端汽车零部件客户,延伸公司产品线和全球化布局。 2024-05-15 董事会秘书李滨,证券代表王宇骏 2024-05-132024-05-15 现场参观- 东北证券 证券公司 蔡文清,唐凯 朝景投资 投资公司 戴阿跃 探骊基金 - 林阳相 华泰证券 证券公司 徐航,张旭 本次投资者关系活动的主要内容如下: 一、董事会秘书李滨先生向各位调研人员介绍万通智控战略布局、各项业务发展,以及2023年年报的具体情况。二、互动交流环节: 1、请公司简要概述公司各项主要业务在2023年的发展情况。 答:2023年,国际环境依然复杂严峻,全球经济充满了波动性和不确定性,中美贸易摩擦频发、美国大幅加息等不利影响,尚处于新业务 开拓阶段的车联网产品较上年相比出现了大幅的下降。但车联网产品作为车队管理目标实现的重要载体,该业务仍有很大的市场前景和内 在需求,随着公司新产品迭代更新测试完成以及加息周期的结束,该业务仍将可能迎来新一轮的增长空间。 2023年度,TPMS实现营业收入20,519.08万元,同比增长17.5%,主要受益于欧洲冬季胎市场的恢复,同时,公司于2023年 7月率先在国内市场推出去工具化的云传感器系统,主要面向国内TPMS售后替换市场,未来将成为公司新的业务拓展方向。 2023年,我国中重卡市场累计销售101.82万辆,同比上涨33%,较2022年净增长超25万辆,重返百万辆规模;同时,欧洲和 东南亚市场在2023年也保持了稳中有升的势头,因此,公司解耦管路系统业务在2023年实现销售额6.63亿元,较上年同期增长19.6%。 公司气门嘴业务受到北美客户去库存等影响,营业收入较上年同比下降23.6%。 2、公司募投项目目前进展如何? 答:截止2022年12年,经第三届董事会第十三次会议及2022年年度股东大会审议通过,“维孚金属制品(上海)有限公司扩建项目 ——年产40万根高柔性零泄漏国六汽车金属排气软管生产线”项目已达到预期可使用状态并结项;截止2023年末,“车联网传感器及智能车载通讯终端系统生产应用项目”已经基本完成基建和设备安装,基本达到预期可使用状态。 3、公司年报披露营业收入的分地区情况,除中国、北美和欧洲外,还有一个其他地区,请问其他地区主要包括了哪些国家和地区?答:其他地区主要包括了东南亚和南美洲市场。 4、公司开发的蓝牙传感器的性能优势是什么?价格是否与FSK通讯方式的TPMS不同? 答:1)蓝牙TPMS的最大技术优势在于海量数据传输,随着车辆智能化的发展趋势,也对传感器的数据传输量和速度提出了更高的要求,这是其他通讯技术无法匹配的。而数据传输性能的提升,也对产品的续航能力和稳定性有了更高的要求。 2)低功耗蓝牙TPMS传感器主要面向新能源车售后市场,价格一般也比传统的FSK通讯方式的TPMS产品的价格要高。 5、公司境外收入占比较大,如何应对汇率波动带来的风险? 答:为加强对外交易的管理,防范外汇风险,健全和完善公司外汇风险管理机制,确保公司资产安全,公司根据各项法律法规并结合公司的实际情况,制定了《外汇风险管理制度》。制度规定公司开展外汇衍生品交易,是为满足正常生产经营需要,以套期保值为目的在银行办理的锁定成本、规避和防范汇率、利率风险的外汇衍生品交易业务。 同时,公司每年会科学、合理的预计当个会计年度外汇衍生品交易的额度,并制作了《关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告》。