胜遇信用周报

2024年4月28日 胜遇信用周报 2024年4月22日-2024年4月28日 目录： 一、本周重要信用事件二、新增违约 三、评级变动 四、本周新增非标违约五、下周关注 六、信用债发行情况 2024年4月28日 一、本周重要信用事件 （1）2024年4月25日，市场日前传出消息，称万科拟通过资产交易或股权交易等方式转让其在深圳10项资产，涉及金额超87亿元，资产类型包括酒店、商业、办公、公寓等。对此，万科方面表示传闻信息不实，但同时强调推进资产交易是万科一直以来高度重视的经营工作之一，其积极推进的资产交易中包括传闻中提到的部分资产。事实上，此前万科已于年报业绩会上公开表示，今年将加强大宗交易和股权交易工作，回款达300亿元以上。 （2）2024年4月24日，富通集团有限公司召开“21富通01”债券持有人会议，称因现行资金和经营现状不及预期，偿债资金尚未全额到位，目前正在努力筹措资金，争取尽可能按期兑付，但因标的资产处置完成时间存在重大不确定性，需要召开持有人会议，提请持有人审议宽限期议案或展期议案，以应对兑付资金无法于到期日前足额兑付的风险。 （3）2024年4月25日，碧桂园三只境内债“21碧地01”、“21碧地04”及“21碧地02”二次展期的方案获得投票通过，部分本金及利息兑付时间推迟至9月。具体而言，“21碧地01”（“H1碧地01”）和“21碧地02”（“H1碧地02”）均在4月22日22时投票首次截止前通过展期议案；前者有74.16%未偿份额参与投票，同意占61.84%，反对占25.42%，有12.74%弃权；后者有61.97%参与，同意占50.58%，反对占49.42%。根据最新通过的方案，“21碧地01”将在宽限期内偿付小额，剩余利息和合计6%本金推迟至9月12日偿付；“21碧地02”将按照原展期议案（24/7/15）和宽限期议案（30个交易日）的约定执行，6月应付利息和7月至9月应付合计6%本金推迟至9月15日偿付。据报道，“21碧地04”在3月应付的2%本金延至9月偿付的议案亦已通过。 （4）2024年4月26日，市场消息称，2024年9月到期、初始本金约3.68亿美元等值的贷款人正在与路劲基建有限公司（以下简称“路劲”）洽谈，寻求提前还款。据悉，鉴于路劲本周收到出售中国内地高速公路的收益，部分贷款机构期望路劲使用这笔资金至少提前偿还部分借款。有消息人士透露，路劲自3月起便开始寻求贷款机构就一项或几项违反贷款契约的行为给予豁免。而贷款机构只有在与路劲就提前还贷达成一致后，才会考虑进行债务再融资或延长剩余本金的还款期限。数据显示，该双币种贷款最初由3.29亿美元/3亿港元贷款构成。路劲于今年3月支付10%摊销款后，美元贷款部分剩余60%本金未偿，港元部分尚有70%待偿。 （5）2024年4月25日，美的置业集团有限公司公告，拟发行2024年度第二期中期票据（“24美的置业MTN002”），基础发行金额5亿元，发行金额上限为15亿元，发行期限2年，募集 2024年4月28日资金中不超过7.5亿元拟用于补充公司流动性资金，其余不超过7.5亿元拟用于置换已归还存量债务融资工具的自有资金。邮储银行为“24美的置业MTN002”信用风险缓释凭证计划创设名义本金4.50亿元，平安银行为“24美的置业MTN002”信用风险缓释凭证计划创设名义本金6.50亿元，华夏银行为“24美的置业MTN002”信用风险缓释凭证计划创设名义本金1.00亿元。 （6）4月22日，旭辉集团股份有限公司拟以8.5亿元处置上海杨浦区一商业资产。据了解，位于控江路、打虎山路的这一地铁上盖综合体，体量约3万平方米，其中商业面积约2.96万平方米，该项资产将以股权转让方式交易。 （7）4月22日，合景泰富集团控股有限公司（以下简称“合景泰富”）拟14.85亿元出售北京通州一办公楼，地上可售建筑面积2.70万平米。据北京产权交易所消息，北京恒城房地产开发有限公司拟对北京市通州东关一街2号院1号楼4B北京合景万汇中心进行招商，总价为14.85亿元。公告显示，该栋写字楼位于北京市通州区运河商务区核心位置，紧邻京杭大运河，地上可售建筑面积2.70万平方米，参考价格为5.5万元/平方米。目前，该栋写字楼已经完成竣备。据悉，合景泰富2022年年度报告显示，北京恒城房地产开发有限公司为合景泰富间接全资子公司。 （8）2024年4月23日，正商实业有限公司公告称，于2024年4月23日到期的12.50厘优先票据（ISIN:XS2385313064）未偿还本金额为1.60亿美元及未付利息，鉴于本公司目前面临的流动性压力，本公司预期不会到期清偿。 二、本周新增违约 1、本周无新增违约主体： 2、本周新增债券违约与展期： （1）2024年4月22日，21金科地产MTN001、21金科地产SCP003，发行人金科地产集团股份有限公司未按时兑付利息，发生实质违约，债券当前余额5.00亿元、10.00亿元，逾期利息9,640.00万元、8,635.00万元； （2）2024年4月24日，H0阳城01，发行人阳光城集团股份有限公司未按时兑付本息，发生实质违约，债券当前余额12.00亿元，逾期利息16,680.00万元； （3）2024年4月25日，H鹏博债，发行人鹏博士电信传媒集团股份有限公司，在原到期后再次展期半年,展期至2024年10月25日，本金到期后一次性兑付，债券当前余额 4.14亿元，逾期利息5,690.00万元。 2024年4月28日 三、本周评级变动 发行人 评级机构 变动时间 变动前 变动后 评级 评级展望 评级 评级展望 建业地产股份有限公司 惠誉 2023/4/28 C 负面 RD 负面 惠州仲恺城市发展集团有限公司 中诚信 2023/4/28 AA 稳定 AA+ 稳定 大连万达商业管理集团股份有限公司 标普 2023/4/28 BB+ 负面 BB+ 关注降级 招银金融租赁有限公司 标普 2023/4/28 BBB+ 负面 BBB+ 正面 招商银行股份有限公司 标普 2023/4/28 BBB+ 负面 BBB+ 正面 招银国际租赁管理有限公司 标普 2023/4/28 BBB+ 负面 BBB+ 正面 韵达控股股份有限公司 穆迪 2023/4/28 Baa2 稳定 Baa2 负面 江西正邦科技股份有限公司 东方金诚 2023/4/27 B 负面 CCC 负面 大连万达商业管理集团股份有限公司 惠誉 2023/4/27 BB+ 稳定 BB+ 关注降级 小米集团 标普 2023/4/26 BBB- 正面 BBB- 稳定 郑州煤炭工业(集团)有限责任公司 大公国际 2023/4/25 BBB+ 稳定 BBB- 稳定 合生创展集团有限公司 标普 2023/4/24 B 负面 B 稳定 宁德时代新能源科技股份有限公司 标普 2023/4/24 BBB+ 稳定 BBB+ 正面 数据来源：公开资料、胜遇研究团队整理 本周发生评级下调3家，上调1家；展望由稳定下调至负面/关注降级2家，由负面上调至 稳定1家，由负面上调至正面3家，由负面调整至稳定1家。四、本周新增非标违约 事件日期 产品名称/事件 融资方 发债主体 事件类型 风险类型 2024-04-26 新时代信托·恒新63号集合资金信托计划(第55期) 北京千禧世豪电子科技有限公司 否 信托计划 已违约 2024-04-25 中海晟融-中植创信投资有限公司非公开融资计划 中植创信投资有限公司 否 定向融资 已违约 2024-04-24 济南畅赢金程股权投资合伙企业(有限合伙) 深圳市安居集团有限公司 否 私募基金 风险提示 2024-04-24 莒县土地发展集团2023年债权资产 莒县土地发展集团有限公司 否 定向融资 已违约 2024-04-24 洛阳西苑国有资本2023年债权系列之涧西区兴隆寨安置房 洛阳西苑国有资本投资有限公司 是 定向融资 已违约 2024-04-23 博山公有公司应收账款权益产品 淄博市博山区公有资产经营有限公司 是 定向融资 已违约 2024-04-23 淄博市博山区公有资产经营有限公司债权转让产品 淄博市博山区公有资产经营有限公司 是 定向融资 已违约 2024-04-23 山东淄博债权1号 淄博博山正普城市资产运营有限公司 否 定向融资 已违约 2024-04-23 毕节双山2019年非公开发行定向融资产品 贵州毕节双山建设投资有限公司 否 定向融资 已违约 2024-04-23 毕节职白道路公衡一期资产产品 贵州毕节双山建设投资有限公司 否 其他 已违约 2024-04-23 银河汇达78号定向资产管理计划 - 否 其他 已违约 2024-04-23 无锡哲方哈工智能机器人投资企业(有限合伙) - 否 私募基金 已违约 2024-04-22 长安信托·长安权·佛山当代股权投资集合资金信托计划 广州绽蓝腾飞投资有限公司 否 信托计划 已违约 2024-04-22 长安信托·长安权·当代公司债投资集合资金信托计划 - 否 信托计划 已违约 2024-04-22 长安信托·长安权·鼎仁宜宾股权投资项目集合资金信托计 - 否 信托计划 已违约 2024-04-22 长安信托·国金量子并购基金集合资金信托计划 - 否 信托计划 已违约 2024-04-22 长安信托·六盘水开投应收账款收益权买入返售集合资金信 - 否 信托计划 已违约 2024-04-22 长安信托·金科中心项目信托贷款集合资金信托计划 - 否 信托计划 已违约 2024-04-22 长安信托·长安宁·贵州剑江流动资金贷款集合资金信托计 - 否 信托计划 已违约 2024-04-22 长安信托·阳光城花满园项目集合资金信托计划 - 否 信托计划 已违约 2024-04-22 长安信托·长安宁·沣东湖光山色项目贷款集合资金信托计 - 否 信托计划 已违约 2024-04-22 长安信托·长安宁·沣东科统贷款集合资金信托计划 - 否 信托计划 风险提示 2024年4月28日 2024-04-22 长安信托·长安宁·沣东城建项目贷款集合资金信托计划 - 否 信托计划 已违约 2024-04-22 长安宁·隆基泰和成都温江项目贷款集合资金信托计划 - 否 信托计划 已违约 2024-04-22 长安信托·长安权·北京西山相府股权投资集合资金信托计 - 否 信托计划 已违约 2024-04-22 长安信托·长安权-润江壹号公寓股权投资集合资金信托计划 - 是 信托计划 已违约 2024-04-22 长安信托·长安宁-西安曲江雁泊台项目特定资产收益权买入 - 否 信托计划 已违约 2024-04-22 长安信托·长安宁·盘北经开流动资金贷款集合资金信托计 - 否 信托计划 风险提示 2024-04-22 长安信托·长安宁·大连琼华美墅项目信托贷款集合资金信 - 否 信托计划 已违约 2024-04-22 长安信托·长安权·武汉问津股权投资集合资金信托计划 - 否 信托计划 已违约 2024-04-22 山东聊城昌元土储债权4号 山东聊城昌元土地储备开发利用有限 否 定向融资 已违约 数据来源：公开资料、胜遇研究团队整理 五、下周关注 下周以下债券到期情况需重点关注： 债券简称 到期时间 偿还金额（亿元） 偿还类型 21迪马01 2024-04-30 4.50 到期 21万科MTN002 2024-04-29 20.00 到期 21龙阳01 2024-04-29 2.85 回售 20赣云01 2024-04-29 8.00 回售 21夷发01 2024-04-29 5.00 回售 20南康03 2024-04-30 0.88 本金提前兑付 22惠民建投MTN002 2024-04-29 0.68 回售 22漯河城投MTN001 2024-04-29 6.80 回售 21绵科03 2024-04-29 20.00 回售 21牡资F1 2024-04-29 8