人服行业近况交流纪要20240512

1、人力资源行业近况□人力资源板块自2022年8月开始受到关注，并在2022年末表现良好，但2023年受市场情绪和宏观经济影响，估值和业绩遭遇双杀。2024年初至今，部分个股如科瑞国际和北京人力业绩确定性较强，有望迎来估值修复机会。 2、灵活用工领域现状□甲方公司在灵活用工领域有深入合作，临时工规模占比较大，若完全利用自有人力资源，人力规模可能翻倍。 甲方公司在临时工领域主要集中在业务外包和人力外包，涉及研发类、通用技术类和销售类岗位。3、人力资源外包趋势□甲方公司的人力资源外包采购工作中，灵活用工和零工的比例较大，且有进一步压缩自有人力资源规模的计划，因为外包成本远低于自有人力资源。 新兴业务的不确定性导致对组织弹性的需求增加，灵活用工相比自有人力资源更为方便。4、招聘行业恢复情况□甲方公司与其他企业不同，利润规模稳步增长，没有大幅下滑。但生态链中的一些企业因业务问题导致用工规模缩小。 灵活用工的比重在增加，即使企业用工总额下降，灵活用工的比例并未减少。5、智能制造领域投入□甲方公司加大智能制造规模，增加了人力资源外包的规模。招聘规模有所减少，但业务外包人员的比重在增长。 6、人力外包业务外包公司发展趋势□人力外包业务外包公司开始出现头部化趋势，大公司在大企业中获得更多比重。7、猎头服务市场变化□猎头服务受到经济不确定性和灵活用工的冲击，互联网招聘平台如猎聘减少了信息不对称性，挤压了猎头服务的空间。8、招聘渠道变化□甲方公司通过第三方平台如Boss直聘直接招聘的比例在提升，但猎头服务的绝 对数量并未减少，只是比重有所下降。9、灵活用工渠道和供应商□甲方公司的灵活用工渠道主要包括业务外包和人力外包，涉及不同层级和类型的岗位。10、外包服务费用率□不同类型和层级的外包服务费用率不同，高端人力外包费率较高，而低端人力外包费率较低。11、外包市场竞争激烈程度□外包市场竞争激烈，但高端人力外包需求仍在增长，尤其是在海外市场和中企出海背景下。12、外包预算和成本节省□甲方公司外包预算较大，通过外包节省了大量成本，主要来源于人力成本 、管理成本、福利成本的降低，以及组织弹性和人才培养的优化。 13、外包人员与正式员工的关系 甲方公司正式员工和外包员工数量相当，外包员工的增长显著，未来可能会有更多的正式员工岗位被外包替代。14、外包服务市场竞争和合作□甲方公司与多家外包服务供应商合作，如德科和科瑞，这些供应商之间存在竞争关系，但也存在合作，尤其是在研发和业务外包领域。 15、外包费率变化趋势□外包费率受多种因素影响，包括市场需求、交付速度、海外业务复杂度等，整体呈现小幅增长趋势。16、行业展望和建议□专家建议投资者关注整个行业的趋势，而不仅仅是单一企业，特别是那些高速成长的公司，如小米、汇川、字节跳动等，它们对市场的影响可能更大。Q&A□Q：人力资源板块的市场表现和估值情况如何？A：人力资源板块自2022年8月发布行业深度报告以来，持续受到推荐。2022年末，整个板块 表现不错，取得了良好的涨幅。然而，进入2023年后，受市场情绪和宏观经济影响，人力资源板 块的估值和业绩遭遇了双重打击。不过，从年初至今，个股如科瑞国际和北京人力的业绩表现出一定的确定性，有望迎来估值修复的机会。 Q：贵公司在灵活用工领域的规模和业务情况如何？A：我所在的公司是一家大型甲方公司，在灵活用工领域有深入合作，临时工规模占公司总人力的较大比例。如果完全依赖自由能力，公司的人力规模可能会翻倍。目前，公司人力规模接近22万，如果 不采用零工，规模可能达到40万。灵活用工和00后工种占公司人力的近一半，公司内部有共识将进一步压缩自有人力规模，因为自有人力成本相对较高。Q：公司在新兴业务和组织弹性方面的表现如何？A：新兴业务具有极大的不确定性，公司在组织弹性方面使用零工更为方便。尽管政府从190年后鼓 励灵活用工，但公司的利润规模依然在稳步增长，并没有大幅下滑。然而，接触到的一些生态链企业因业务问题导致员工规模缩小。 Q：招聘行业的恢复情况如何？A：目前，招聘行业的需求恢复情况受到关注。从我所在公司的用工情况和观察到的生态链合作伙伴来看，公司规模大小对用工盘子的影响显著。一些公司因经济或业务问题导致用工规模缩小，零工人数也相应减少。整体而言，招聘行业的恢复情况与公司规模和业务状况紧密相关。Q：公司在灵活用工比重、技术替换工程、新兴业务、智能制造规模以及高端人力外包方面的发展趋势是什么？A：公司在灵活用工的比重上呈现增长趋势，即使在企业增长或下滑时，灵活用工的比重也在增加。由于受到美国制裁，公司有技术替换工程的需求，从而增加了技术外包的需求。新兴业务方面，公司正在增加智能制造规模，与特斯拉和小米等企业类似，公司也在加大制造领域的投入。此外，公司在高端人力外包方面有显著增长，尤其是在19到23年间，高端人力外包的规模增大，这与研发人员数 量和工资水平的提升有关。同时，人力外包已成为人力资源管理的一个优先级处理问题，形成了市场 趋势。Q：公司在招聘规模和模式上有哪些变化？ A：公司在招聘规模上有所减少，特别是在社会招聘方面，而更多依赖于校园招聘。这种变化的原因是公司采用了高端人力外包的合作模式，即ODOD模式。此外，公司观察到整个招聘市场受到灵活用 工模式的冲击，包括猎头市场和2PO市场。尽管自然招聘规模有所下滑，但业务外包人员的比重在增长。最后，公司注意到人力外包业务有头部化的趋势，大型人力外包公司在大企业中获得了更多的比重，形成了规模化经营和头部化发展的趋势。Q：灵活用工对猎头行业的影响及其背后的原因是什么？ A：灵活用工对猎头行业确实产生了影响，原因主要有三个方面。首先，整体市场规模的缩小导致猎头服务需求减少。其次，互联网在线招聘平台如猎聘网减少了人才信息的不对称性，使得一些中层岗位可以通过这些平台直接招聘，不再需要猎头服务。此外，企业转向外包服务，如人力外包，减少了对猎头服务的需求。这些因素共同作用，导致猎头行业的市场份额受到挤压。Q：当前公司通过第三方平台招聘的比例是否有所提升？A：是的，通过第三方平台直接招聘的比例正在提升。这主要是因为公司有大量新业务，而这些新业务领域公司缺乏相关经验，因此仍然需要依赖猎头服务。虽然猎头服务的绝对数量没有减少，但由于直接招聘的数量在增加，导致猎头服务在总招聘中的比重有所下降。Q：能否提供通过第三方平台进行招聘的具体比重提升数据？A：目前没有具体的数据来量化这一比重的提升。但可以明确的是，尽管猎头服务的比重有所下降，其绝对数量并没有减少，因为公司的新业务需求仍然需要猎头服务的支持。Q：公司通过Boss直聘或猎头招聘中高端人才的比例变化情况如何？A：公司在招聘中高端人才时，虽然猎头的使用比例有所下降，但整体招聘量并未减少，而是略有增加或保持稳定。Boss直聘等平台的使用率提高，成功率也有所提升。公司有专门的猎聘部门，可以 自行进行高端人才的挖掘工作，成本更低，因此在某种程度上取代了外部猎头服务。 Q：公司灵活用工的渠道主要有哪些？是否有自己积累的供应商库，如何寻找供应商？A：公司的灵活用工渠道主要分为业务外包和人力外包两大类。业务外包侧重于交付结果，而人力外包则侧重于人员的管理和指导。公司有自己积累的供应商库，主要通过业务外包与软通、中软国际等公司合作。华为在某些外包公司中持有股份，并在董事会中有派驻人员，形成了类似“干儿子”的合作关系。Q：科瑞德克等公司是否专注于中高端人力外包，而不涉及低端市场？德科等外企是否也不做低端技工人才的外包？A：科瑞德克等公司确实主要专注于中高端人力外包，因为低端人力外包市场准入门槛低，规模效益明显，但同时也伴随着较大的管理要求和风险。德科等外企可能因为不具备这方面的资源优势，或者因为其业务利润更好，而选择放弃低端市场。德科等公司更倾向于从事HRO、RPO、BPO等利润 较高的业务。 Q：人服行业的外包市场成熟度及其对企业专业化的影响如何？A：人服行业的外包市场在中国已经越来越成熟，特别是在1919年之后。这种成熟度导致了市场的细分化，使得企业可以更加专注于自己的优势领域，从而实现做大做强。例如，安永等公司提供的服 务既包括人力外包也包括业务外包，显示出市场对于专业化服务的需求。随着市场的成熟，出现了更多专业化的公司，这些公司通过差异化竞争，聚焦于特定的服务领域。Q：不同层次（中端、高端、低端）的外包服务费率大概是多少？A：外包服务的费率因服务层次和具体业务场景而异。高端业务外包的费率较高，因为它们通常涉及获取高价值资源和具有一定壁垒的服务。例如，科瑞和德科等公司采用的外包派遣模式，主要针对中高级软件研发人员，其费率一般在15%到18.5%之间。而低端业务的费率较低，例如普工的费率 大约在3%到6%之间，技工的费率在8%到20%之间，网规网约工程师的费率在10%到12%之间。 Q：财务、法务等中端服务的费率大概是多少？A：中端服务如财务、法务的费率也有所不同，具体取决于服务的层次。纯销售类的服务费率通常较低，大约在10%到12%之间，而销售管理类的服务费率较高，可以达到15%到18%。Q：人服行业的供应商之间是否存在价格战，导致服务费率下降的趋势？A：文中未提供关于供应商之间是否存在价格战以及服务费率是否因此下降的具体信息。Q：人服行业从2019年高速发展到2023年的回落情况，以及头部企业在高端OOD人力外包市 场的表现如何？A：人服行业自2019年经历了高速发展，但到2023年开始出现回落。尽管如此，一些头部企业 ，如字节跳动、腾讯、阿里巴巴和百度等，在高端OOD人力外包市场依然表现强劲。特别是在百度的文心一言项目组，60%以上的人员为外包人员，显示出高端人力外包市场的成熟和需求。Q：低端人力外包市场的趋势和高端人力外包市场的费率变化情况如何？A：低端人力外包市场目前呈现出白热化竞争，费率有下滑趋势。但由于人力成本的缓慢增长，这种下滑的影响被部分抵消。与此同时，高端人力外包市场费率正在上涨，特别是在智能装备领域，这些企业的客户需求增长，导致高端人力外包费率上涨。Q：中企出海和美国政府要求对高端人力外包市场的影响是什么？A：中企出海和美国政府的要求对高端人力外包市场产生了显著影响。一方面，中企出海导致对外部人力的需求增加；另一方面，美国政府的要求迫使一些企业跟随其全球供应链走向海外，这增加了对高端外包人力的需求。Q：不同供应商在同一岗位的费率是否存在差异，以及供应商的评级如何影响费率？A：在同一岗位上，不同供应商的费率存在一定差异，但差异不大，通常在1-2个百分点之间。供应 商的评级对费率有影响，评级越高的供应商可能会收取更高的费率。例如，德科瑞作为头部供应商， 其费率可能比其他供应商高出2-3个百分点。这反映了供应商的服务质量、数量和交付结果的综合评价。Q：如何选择合适的外包供应商，以及外包供应商的筛选和认证流程是怎样的？ A：在选择外包供应商时，首先会根据认证体系内的供应商排名，考虑供应商是否有相近的成功经验案例，以及用人部门对以往合作的反馈。这些因素将帮助形成一个短名单，可能包含八家供应商。最 终，只有三家供应商能够参与最终的投标。投标过程中，通常会有三家供应商参与，最多不会超过五家。这些供应商的认证等级相近，费用也相对接近。尽管这些信息通常要求保密，但可以推测他们的费用非常接近。然而，即便在相同的成本下，不同公司的利润可能会有所不同，这取决于各自的运营效率和成本。 Q：人力资源外包的费率和利润是如何确定的？A：人力资源外包的费率和利润取决于多个因素，包括员工的利用率和公司的运营效率。如果员工全年都有工作，那么利润会相对较高。相反，如果员工有闲置期，利润就会下降。此外，外包公司的利润也与其自身的运营能力有关，不同的公司即使在相同的成本下，利润也可能不同。Q：公司今年的外包预算同比去年有何变化？A：2021年的内部数据显示，公司的外包预算中，人力外包和业务外包的总规模约为2400亿， 占公司总营收的约30%。至于2024年与2023