信邦智能机构调研纪要

信邦智能机构调研报告 调研日期:2024-05-10 广州信邦智能装备股份有限公司成立于2005年，前身为广州信邦汽车装备制造有限公司。公司专注于工业机器人及相关智能技术为核心的智能制造解决方案提供商与综合集成服务商，主要从事汽车智能化、自动化生产线及成套装备等的设计、研发、制造、装配和销售。公司致力于为客户提供汽车焊装、总装两大高技术含量工艺领域的全覆盖、个性化解决方案，已经在汽车及其零部件、其他高端制造领域的自动化生产线和成套装备领域内建立了较强的竞争优势。公司拥有国内、日本两大生产制造基地，形成了国际化布局，利用多年积累的各类丰富项目经验、较强的技术实力、突出的国际资源整合能力、高质量的产品服务，为日本丰田、日本五十铃、E.Magna、东风日产、广汽集团、广汽丰田、广汽本田、汉腾汽车等众多知名汽车制造企业提供产品及服务，成为了日本丰田、日本五十铃、E.Magna、东风日产、广汽集团、广汽丰田、广汽本田、汉腾汽车等众多知名汽车制造企业的供应商，并保持长期合作。 2024-05-11 董事长李罡,董事、总经理余希平, 副总经理、董事会秘书陈雷,财务总监袁中兴,独立董事李焕荣,独立董事 刘妍,保荐代表人洪树勤 2024-05-102024-05-10 公司通过全景网“投资者关系互动平台” 业绩说明会 (https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开业绩说明会 投资者网上提问-- 公司就投资者在本次业绩说明会中提出的问题进行了回复: 问题1:在国际化发展上,公司有哪些优势和举措? 回复:各位投资者朋友,公司一贯秉承着“开放、增值、共赢”的合作态度,以全球化发展视野,长期进行着国际化的布局,推进国内、国际技术交流与市场合作。在国际化发展的过程中,公司有着成功的海外并购经验,通过市场带动资本、资本驱动市场的双引擎,实现国际化良性发展循环。 中外合营:公司与日本上市公司ESTIC合资成立上海艾斯迪克,在电动组合扳手、电动拧紧装置、伺服压装、轴承组装机、雕刻机等汽车制造专用设备方面进行市场和技术合作。通过中、日合营企业的稳健运营和分红,成功实现了资本、市场、技术的良性发展循环。 海外收购:公司收购的海外子公司FAS,成立于1961年,长期以来服务于丰田、铃木、五十铃等世界知名车企,具备深厚的项目经验积淀 及技术优势。FAS借助公司的资源支持,充分发展了销售渠道,拓展了境内、境外客户资源,实现了业务规模的增长及经营业绩的改善。公司与FAS建立了定期人员交流制度,FAS定期委派技术专家对公司及其子公司进行现场技术指导,公司亦委派员工前往FAS参与业务现场工作,积累技术经验。公司充分利用FAS丰富的优质项目经验及先进的设计制造理念,取得优质项目经验、技术窍门、技术文档资料等,另一方面将其国际经验与国内市场需求相结合加速形成了公司自主研发的核心技术。收购FAS以来,公司开拓了包括斯诺浦(英国)、 E.MAGNA(加拿大)等重要客户。公司通过海外布局,业务延伸至美国、泰国、墨西哥、印度、英国、南非等国家,建立了良好的国际化业务渠道。 香港控股平台:公司将全资子公司香港EE作为面向海外建立资本合作的主要投资控股平台。上述对FAS的成功收购,就是通过香港EE进行收购完成控股。在国际化发展的道路上,公司继续充分发挥香港EE这个海外投资平台的优势,寻找国际化的资本和产业合作。 国际化范围:公司在国际化发展的道路上,会继续积极寻找优质的合作资源,包括优质的企业、优质的人才、优质的技术、优质的市场、优质的客户等,作为公司可持续发展战略资源的重要补充。出海,是公司持续推进的重大战略事项之一。 谢谢! 问题2:公司2023年的利润存在一定程度的下降?具体原因是? 回复:各位投资者朋友,2023年,公司实现营业收入4.98亿元,同比下降9.39%;毛利率为23.44%,下降4.18个百分点;2023年归属于上市公司股东的净利润4,241.25万元,同比下降34.81%。主要原因如下: 受下游海外客户的影响,部分项目未在报告期验收,2023年公司总体营业收入出现波动;布局控股的铝型材CNC高速机加业务处于产能建设阶段,相关成本费用增加; 在产能提升、技术研发、数智化建设等领域进行投入,以及国际汇率市场波动影响,期间费用有所增加。谢谢! 问题3:公司的协作机器人领域主要应用在哪些领域?进展如何? 回复:各位投资者朋友,公司与遨博(北京)智能科技股份有限公司联合建立机器人应用创新中心,充分利用遨博机器人丰富的工作半径选择等优势、以及自身在设计集成领域的项目经验及技术储备,在拧紧、涂胶、视觉检测等多个领域导入协作机器人,不断探索协作机器人应用场景。当前,公司与遨博共同研发的协作机器人相关应用级产品及成套装置已逐步向市场输出,在汽车、航空领域已建立客户,并已签署销售订单实现市场转化。进一步具体合作研讨亦有序进行之中。 谢谢! 问题4:公司如何看待公司近期股价表现? 回复:关于近期股价的波动,公司看到资本市场对于板块、个股的反映,与各上市公司的经营发展存在一定的偏差。近期也咨询了专业的资本市场专家,了解到其中影响因素的复杂性。目前公司经营状况健康、公司发展路径清晰。公司的技术风格进取、管理风格稳健,务实经营 。 股价波动是短期,公司发展是长期。对公司的发展,公司管理层有着充分的信心。对信邦来讲,信邦的信心来自于行业使命感和目标感。现在公司上下希望更加努力,借助中国高端装备高质量发展和绿色发展的大势,让信邦的价值被广泛看见,尽快反映到股市中,可以带给陪同信邦的股东们长期的回报。 在此,也感谢各位投资者的陪伴和支持!谢谢! 问题5:公司独董在保护中小股东权益上做了哪些工作?回复:各位投资者朋友,2023年度,我们在保护股东权益方面的工作内容如下 : 1、主动关注公司经营动态,及时了解重大事项进展。2023年度,通过和公司其他董事、高级管理人员的电话、会谈等多种方式,听取管理层汇报,获悉公司的生产经营情况和财务状况。同时,密切关注外界媒体有关公司的报道,及时了解公司各重大事项的进展情况。 2、认真审阅议案相关材料,结合自身专业知识对议案做出独立判断。在发表独立意见时,不受公司和主要股东的影响,切实维护中小股东的合法权益。 3、积极关注公司信息披露工作,督促公司信息披露工作合法合规。我们主动了解公司信息披露工作开展情况,促进公司规范开展信息披露工作,维护公司股东的合法权益,保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公平。 4、关注各专门委员会工作开展,严格履行相关职责,对相关事项提出意见和建议,推动董事会各专门委员会有效发挥作用。 5、加强自身学习,强化履职能力。我们及时关注相关法律、法规的更新,通过加强自身学习,不断提高履职能力,强化保护公司股东,尤其是中小股东合法权益的能力,为公司的科学决策和风险防控提出意见和建议。 谢谢! 问题6:公司保荐代表人如何看待高端装备产业的发展前景? 回复:各位投资者朋友,近年来,国家不断加大对高端装备产业的政策支持,相继出台了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案 》《“机器人+”应用行动实施方案》《“十四五”智能制造发展规划》等一系列政策。 随着科技的不断进步和全球经济的稳步增长,各国对于高端装备的需求不断上升。同时,随着新兴技术如人工智能、互联网等的不断应用,高端装备产业也正在经历一次数字化转型,未来还将有更多机会和挑战。 综合来看,高端装备产业的发展前景比较乐观。 谢谢! 问题7:作为公司独董,对公司未来的发展有什么看法?回复:各位投资者朋友,关于公司所处行业的发展前景,各位领导在前面已经做了介绍,我就不再赘述。 从公司战略规划和经营落地层面来说,公司的战略方向明确、发展目标清晰;多年来,公司坚定地秉承“可持续”的发展战略,紧紧围绕“高端装备”主题,以市场需求为导向,不断利用和突破新技术进行相关多元化领域的拓展,扩大公司产品及业务范围,提升全球化运营能力,为智能制造发展赋能。公司管理层紧紧围绕公司“可持续发展”的战略规划,积极开展经营计划,进一步发挥和拓展公司的核心竞争力。 前瞻的规划能力和稳健的经营落地能力,使得公司会有着良好的发展前景。谢谢! 问题8:该公司自上市以来,股价一直下跌,现在已跌破发行价,作为保荐机构,中信证券对此有什么看法?回复:尊敬的投资者,您好! 公司上市后股价波动受多方面因素影响,券商在后续持续督导过程中将督促发行人积极提升经营绩效,规范经营,做好信息披露,积极回报股东,谢谢! 问题9:请问董事长公司目前未验收的大项目是什么项目,验收的时点是何时? 回复:尊敬的投资者,您好! 项目验收时间受项目规模、项目复杂度、技术难度、客户投资验收计划等多重因素影响。目前在手项目中,相对较大的两个项目是位于墨西哥的项目。感谢您对公司的关注。 问题10:请问公司目前未验收的大项目是什么项目,验收的时点是何时?回复:尊敬的投资者,您好! 项目验收时间受项目规模、项目复杂度、技术难度、客户投资验收计划等多重因素影响。目前在手项目中,相对较大的两个项目是位于墨西哥的项目。感谢您对公司的关注。 问题11:请问一下公司从上市以来业绩季度都在下滑是什么原因呢?回复:尊敬的投资者,您好! 公司收入规模和收入占比主要与公司工业自动化集成项目的收入确认方式有很大关系。公司的工业自动化集成项目具有定制化、金额相对较大、工期相对较长等特点,该类业务采用终验法确认收入,项目验收时间受项目复杂度、技术难度、客户投资验收进度等多重因素共同影响。当期若完成对境外大项目的验收,公司收入规模则能明显放大;反之亦然。如上,当期大项目的验收情况对各区域的收入规模和收入占 比会有明显影响。目前公司在手储备订单充足,项目有序推进。感谢您的关注。 问题12:汽车是公司的老本行,请问公司与合作车企关系的稳定性如何,目前主要有哪些大客户? 回复:公司凭借出色的工艺设计能力和技术保障、丰富的项目经验、优异的产品稳定性和完善的售后服务体系,与丰田、日产、E.MAGNA、GM、广汽、比亚迪以及部分有高精度生产检测要求的产业链相关企业形成良好的合作关系,并实现了全球化业务布局。公司的业务多为项目制业务,取得项目至项目验收周期有着一定的不规则的波动表现,因此在财务报表收入中反映出来的前五大客户亦会有所波动。 问题13:为什么一季度亏损了谢谢 回复:尊敬的投资者,您好! 公司的工业自动化集成项目具有定制化、金额相对较大、工期相对较长等特点,该类业务采用终验法确认收入,项目验收时间受项目复杂度 、技术难度、客户投资验收进度等多重因素共同影响。当期若完成对大项目的验收,公司收入规模则能明显放大;反之亦然。故而大项目的验收时点会明显影响当期收入及利润情况。 就公司2024年一季度业绩情况,主要原因如下:在部分项目未在报告期验收情况下,公司布局控股的铝型材CNC高速机加业务处于产能 建设阶段,人员、产线及附属设施折旧的成本费用增加;以及公司在产能提升、技术研发、数智化建设等领域进行投入,以及国际汇率市场波动影响,期间费用有所增加。感谢您对公司的关注。 问题14:诚如ppt中所说,在去年汽车行业如此火爆的情况下,公司的业务却没有怎么增长,利润不增反亏,是不是说明公司的业务发展没有跟上行业拓展,经营团队不够给力呢? 回复:尊敬的投资者,您好! 公司的工业自动化集成项目具有定制化、金额相对较大、工期相对较长等特点,该类业务采用终验法确认收入,项目验收时间受项目复杂度 、技术难度、客户投资验收进度等多重因素共同影响。当期若完成对大项目的验收,公司收入规模则能明显放大;反之亦然。故而大项目的验收时点会明显影响当期收入及利润情况。 就公司2023年业绩情况,主要原因如下:在部分项目未在报告期验收情况下,公司布局控股的铝型材CNC高速机加业务处于产能建设阶 段,人员、产线及附属设施折旧的成本费用增加;以及公司在产能提升、技术研发、数智化建设等领域进行投入,以及国际汇