盛视早参

策略观点 财富管理总部投顾业务2024.05.09星期四 早参 盛视 短期震荡休整后沪指或剑指3200 周三A股三大指数全天震荡调整，创业板指领跌。盘面上，合成生物概念股再度爆发，瑞丰高材、星湖科技、蔚蓝生物、鲁抗医药等近10股涨停；细胞免疫治疗概念股开盘大涨，冠昊生物、泰林生物、中源协和、南京新百等涨停；猪肉股午后走强，华统股份涨停；煤炭、电力股盘中一度走高，晋控煤业、西昌电力、华银电力涨停。下跌方面，AI应用方向集体调整，值得买等多股跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超4200只个股下跌。沪深两市周三成交额8644亿元，较 上个交易日缩量1043亿元。整体来看，指数延续了调整态势，板块、个股呈现涨少跌多的局面，市场赚钱效应有所减弱；同时两市成交金额的持续萎缩，北向资金亦继续净流出，资金态度相对消极。市场呈现出“高低切换、板块轮动”格局。 技术上看，沪指日线顶分型信号明确，60分钟持续顶背离休整后并未止跌企稳迹象，接下来不排除还有调整预期，不过下方仍有缺口和3100点附近的支撑，短期也不必过分恐慌，耐心等待 趋势转折的信号，短期震荡休整后或剑指3200点。创业板指走势偏弱，跌破5日线，注意下方 1830点附近的支撑力度。 请务必阅读正文之后的免责声明部分１ 资金方面：央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2024年5月8日以利率招标方式 开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。当日无逆回购到期，因此单日净投放20亿元。在政府债券发行进度加快和超长期特别国债将发行的背景下，降准可更好地提供中长期流动性，择机降息可进一步降低实体经济融资成本，助力营造良好的货币金融环境。从时间点看，二季度降准概率偏大。周三沪深两市主力资金净流出250.34亿元。其中，创业板主力资金净流出100.99 亿元，沪深300成份股主力资金净流出67.79亿元。个股主力资金净流入居前的为长安汽车、万丰奥威、鲁抗医药，净流入金额分别为7.6亿元、3.11亿元、2.98亿元；个股主力资金净流出居前的为三六零、赛力斯、昆仑万维，净流出金额分别为5.96亿元、4.59亿元、4.23亿元。北向资金方面，北向资金盘中呈流出态势，全天净卖出40.44亿元，其中沪股通净卖出19.99亿元，深 股通净卖出20.45亿元。近两个交易日北向资金呈现净流出状态，或是影响市场走弱的因素之一，但中期来看仍然看好北向资金投资A股市场。 资讯方面：5月8日，据工信部官网，为进一步加强锂离子电池行业管理，促进行业高质量发展，工业和信息化部电子信息司对《锂离子电池行业规范条件（2021年本）》《锂离子电池行业规范公告管理办法（2021年本）》进行修订，形成《锂电池行业规范条件（2024年本）》《锂电池行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿）。征求意见稿提到，锂电池企业及项目应符合国家资源开发利用、生态环境保护、节能管理、安全生产等法律法规要求，符合国家产业政策和相关产业规划及布局要求，符合当地国土空间规划和生态环境保护专项规划等要求，符合“三线一单”生态环境分区管控要求。引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。（新华社）目前高端、优质锂电池供应仍不足，而低端锂电池供应过剩，市场竞争加剧，以低端产品为主的尾部企业靠价格战获取市场空间，盈利空间持续压缩，所以要引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本，而最终存活下来的会是拥有更强技术实力的企业。 2024年“数据要素×”大赛即将开启，预示着数据要素改革正快步推进。上证报记者了解到，作为国内首个聚焦数据要素开发应用的全国性大赛，其目的正是要通过“赛马”，遴选出一批应用成效显著、创新性强、引领效应好的数据要素开发利用解决方案，从而带动相关技术产业发展。专家表示，发挥数据作为新关键要素的支撑作用特别是乘数效应，对于促进我国数字经济健康发展、支撑经济增长、培育国际竞争新优势至关重要。（财联社）数据要素是推动数字经济发展、提升社会生产效率、促进创新和转型的关键资源，对于构建现代化经济体系和推动社会进步具有深远影响。 操作策略：目前市场调整应属良性调整，毕竟近期市场反弹主要还是受益于海外资金超预期大规模回流；而当北向资金出现流入放缓或者流出，在获利盘的压力下，资金的分歧和担忧就会出现，从而给指数带来了短期压力。中期来看，人民币汇率中期将维持稳定，国内经济一季度数据超预期，政府加大力度托举房地产市场，二季度降准甚至降息的预期再度升温，叠加国际投资机构持续看好A股市场，指数调整后或剑指3200点。策略上，存量博弈下，板块轮动过快，坚持低吸不追涨。 请务必阅读正文之后的免责声明部分２ 建议关注景气度有望向上叠加涨价预期的化工、小金属行业以及新质生产力大背景下的AI应用等。 （谢亮然，执业证书编号S0680621010004） 热点聚焦 存储二季度涨价或超预期 5月7日，根据TrendForce集邦咨询最新预估，2024年第二季DRAM合约价季涨幅将上修至 13~18%（原预期3~8%）；NANDFlash合约价季涨幅同步上修至约15~20%（原预期13~18%）。 （财联社） 通富微电（002156.SZ）公司专业从事集成电路的封装和测试,拥有年封装15亿块集成电路、测试6亿块集成电路的生产能力,是中国国内目前规模最大、产品品种最多的集成电路封装测试企业之一。公司在DRAM和NAND方面持续布局，产品覆盖PC端、移动端及服务器，在高堆叠，嵌入式，2.5D/3D等高规格产品持续发力，技术保持业界领先优势。 长电科技（600584.SH）公司是全球领先的集成电路制造和技术服务提供商，提供全方位的芯片成品制造一站式服务。在半导体存储市场领域，公司的封测服务覆盖DRAM、Flash等各种存储芯片产品，拥有20多年Memory封装量产经验，16层NANDFlash堆叠，35um超薄芯片制程能力，Hvbrid异型堆叠等，都处于国内行业领先的地位。 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。 请务必阅读正文之后的免责声明部分３