盛视早参

早参 盛视 财富管理总部投顾业务部2024.7.12星期五 策略观点 多重利好齐聚政策窗口期市场或加速回暖 受管理层利好消息组合拳提振，周四市场全天高开高走，创业板指领涨，多个超跌板块集体反 弹。截至收盘，沪指涨1.06%，创业板指涨2.06%。总体上个股涨多跌少，全市场近5000只个股上涨，逾百股涨超9%。从资金面上看，沪深两市成交额7871亿，较上个交易日放量1095亿， 北向资金净买入30.46亿元。贵州茅台、长安汽车、紫金矿业分别获净买入3.52亿元、3.37亿元、 1.7亿元。工业富联净卖出额居首，金额为3.77亿元。从盘面上看，锂矿、铜箔、网约车、POE胶膜等板块涨幅居前，银行等少数板块下跌。从技术面看，沪指七月再度挑战短期趋势线（2965点附近），短期有望成功站稳，而从日线和周线级别的KDJ技术指标显示机会开始大于风险，后市存在继续反弹可能，本周大概率反弹冲击3000点为主，而创业板指强于沪指率先站上短期趋势线，或保持持续反弹格局。从时间周期看，沪指波段反弹或延续至本月下旬，关注量能和市场情绪的变化，短期关注沪指上方3020点附近的阻力和下方2950点附近的支撑。 资金方面： 2024年7月11日，为维护银行体系流动性合理充裕，央行以利率招标方式开展了20亿元 逆回购操作，中标利率为1.8%。由于当日有20亿元7天期逆回购到期，央行公开市场实现零投放零回笼。近期市场短端利率全线下行，资金面整体维持宽松，结合之前央行拟开展临时正、逆回购操作主要是为了重构“利率走廊”，引导市场利率更好的贴合在政策利率附近，推动政策框架向利率调控转型。其精准有效实施稳健的货币政策，更加注重做好逆周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，着力扩大内需、提振信心，推动经济良性循环。 资讯方面： 7月11日，深交所并购重组委审议通过中航电测发行股份购买航空工业成飞100%股权的重 请务必阅读正文之后的免责声明部分１ 组项目，交易金额174亿元，是试点注册制以来交易金额最高、规模最大的深市重组项目，也是 新“国九条”、“科技企业16条”发布后，资本市场精准支持科技创新领域资产并购重组的典型案例。据了解，本次重组标的资产航空工业成飞是我国航空装备整机研制生产主要基地，承担了多型航空装备研制生产任务，是国家关键领域优势企业。通过本次交易，航空工业集团将航空工业成飞注入上市公司，将显著提高上市公司质量，并借力资本市场进一步提升国家航空工业资产证券化率，实现国家航空装备体系建设的资源再整合、发展再提速。（证券时报）“新国九条”发布以来，深市累计有51家公司披露重大资产重组进展，同比增长65%，近期深市重组项目受理及审核节奏亦进一步提速。而在我国经济回升向好、长期向好的基本趋势下，随着相关制度机制的不断完善，市场并购重组有所升温，有望成为市场新的追捧方向。 操作策略：七月是全球重大事件较多的月份，除了国内的二十届三中全会，还有世界人工智能大会、巴黎奥运会、美联储议息会议可能给降息带来好消息等，对A股的催化剂不算少。周四晚间，证监会强化对程序化交易监管、暂停转融券业务和强化融券逆周期调节，呵护A股市场的政策信号较为强烈，有利于投资者的信心修复。同时从市场主要大盘指数ETF的资金变动可以看出，“国家队”资金持续流入市场，股市微观流动性可能在边际上有所改善，对市场情绪形成一定的提振。中期看，随着七月利好消息的不断触发，相关稳增长政策的密集出台，经济修复进程有望加速，增量资金或重回抓反弹阶段，关注量能同步放大水平。同时注册制全面落地后，其优胜劣汰机制有助于市场风格会趋于“蓝筹化”，沪指的中级行情不会缺席只会越来越深入，当前建议保持价值略大于成长的均衡配置。操作上，在市场有效发力之前仍要控制好总体仓位轮动做多，超跌成长赛道和“AI”新质生产力有望成为市场反弹的主要推动力，关注部分消费电子、出口板块的反弹机会。 （娄春雷，执业证书编号S0680618120002） 热点聚焦 1.AI：阿里旗下夸克发布AI搜索，多模态AI应用持续突破 7月10日，阿里智能信息事业群旗下夸克升级“超级搜索框”，推出以AI搜索为中心的一站式AI服务，为用户提供从检索、创作、总结，到编辑、存储、分享的一体化信息服务价值。“能回答、能创作、能总结的超级搜索框，是夸克对AI搜索的新定义。”阿里智能信息事业群总裁吴嘉表示，大模型、数据、场景等优势，推动夸克加速革新搜索产品，创造更大用户价值。“跨过大模型应用全新体验的临界点，夸克全面进入AI时代，一站式AI服务的创新涌现将滔滔不绝。”（证券时报） 因赛集团（300781.SZ）：公司自研的InsightGPT是借鉴了多种开源大模型或算法、Paper以及自有行业数据和业务方法论进行融合并持续训练而成的营销行业多模态垂类模型，兼具文本生成、图像生成、视频生成等多种功能； 久其软件(002279.SZ)：子公司久其数字正积极开发自己的PandaGPT专属资料库，并积极探索测试AIGC工具在数字营销领域的应用，自研的JoinMC智能客服产品已在部分跨境电商客户进行试应用。 请务必阅读正文之后的免责声明部分２ 2.航运：三家央企将大幅扩张船舶运力，两家推行“百船计划” 中国三家央企正开启庞大的造船计划，大幅扩张运力，以增加未来国货国运的比例。近日从多个渠道获悉，中国远洋海运集团正计划推进一项“百船计划”，,新增约100艘大型散货船、油轮、 多用途杂货船等船舶运力。招商局集团旗下的航运板块也有类似的计划，拟新增约100艘大型散货船、油轮、LNG船等船舶运力。另一央企国家能源投资集团旗下的航运公司也计划大幅扩张运力，主要是散货船。中国远洋海运集团人士称，大幅增加运力主要是为了服务国家的国货国运战略，但现在市场船价很高，如何考虑经济性以及下场买船的时间﹐还需要商讨和评估。(财新网) 中国船舶（600150.SH）：公司是全球造船龙头企业，拥有优质造船资产，旗下四大船厂都是国内顶尖船企，各有优势实力强劲，公司全球市场占有率超10%； 中船科技（600072.SH)：公司在船舶工业工程设计方面具有龙头地位及核心竞争优势。公司在船舶工业系统承担船厂、船舶配套企业、水工工程、船坞码头、大型非标设备的规划、设计咨询、船厂工艺等业务已有60多年的历史，长期以来，公司积累并形成了相关专业的技术力量和资源条件，目前国内的造修船企业、配套企业90%以上都为公司所规划设计，是公司持续发展的重要核心。 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。 请务必阅读正文之后的免责声明部分３