东富龙机构调研纪要

东富龙机构调研报告 调研日期:2024-05-06 东富龙科技集团股份有限公司成立于1993年,是一家为全球制药企业提供制药工艺、核心装备、系统工程整体解决方案的综合化制药装备服务商。公司产品应用于注射剂、固体制剂、化学原料药、生物工程、中药、医疗、食品等领域。公司拥有超过近万台无菌注射剂的关键制药设备,600多套无菌药品制造系统服务于全球40多个国家和地区的近3000家制药企业。东富龙专注于药物制造科学和药机科学制造的研究,践行制药装备与制药工艺的融合、创新,汇聚全球技术,拥有具有全球竞争力的五大现代化的装备生产基地,并逐步在海外建立全球设计和研发中心,与全球先进技术企业展开合作提供对制药企业今天乃至未来发展有价值的药物制造装备与系统解决方案。未来,东富龙将继续秉承"专业技术服务于生物医药"的使命,聚焦制药工业关注的挑战和压力,探索"创新药物制造模式",打造"先进的药物制造平台",致力于从"中国的东富龙"成长为"世界的东富龙",从"系统方案服务商"成长为"智慧药厂的交付者",服务于全球制药工业。同时,公司还布局发展医疗科技和食品工程,为实现社会、客户、股东、员工及其家庭幸福的最大化而不懈努力,为服务于人类大健康事业贡献我们的智慧和力量。 2024-05-06 董事长、总经理郑效东,独立董事张爱民,财务总监陆德华,副总经理、董事会秘书王艳 2024-05-062024-05-06 “全景路演天下”(http://rs 业绩说明会 .p5w.net)互动平台 -- 通过“全景路演天下”(http://rs.p5w.net)参与本次集体接待日暨业绩说明会的广大投资者 1、郑总如何看待生物制造及合成生物? 答:合成生物学是一个非常广阔的领域,它在制药中有 着广泛的应用。公司计划在合成生物学的产业化和基础研究方面进行工艺装备及耗材布局。例如,公司提供平行罐设备,一个控制器可以同时控制多台罐子,确保数据的准确性。2、请介绍下贵公司目前合成生物的具体布局情况? 答:您好,合成生物学是一个非常广阔的领域,在制药 行业中也有广泛的应用,公司在合成生物学的基础研究和产业化方面积极布局。例如公司的平行生物反应器等设备可以用于工艺中的研究与开发,不锈钢反应罐等设备可以用于产 业化生产。针对合成生物学的每个具体应用场景,公司也在持续打造涵盖从单机、系统到工程等一系列的复杂设备。感谢您的关注。3、请问贵公司生物工程板块毛利为何下降这么多? 答:生物工程板块受市场竞争激烈等因素影响导致毛利 率下降。公司积极采取各类降本增效措施,以降低成本:(1)加强采购成本管理与管控。包括开展集中招标,提升议价能力;与供应商签订框架协议;开发国产供应商等方式。(2)开展标准化管理,内部推行数字化管理模式。通过自研或者收并购方式提升产品创新能力,推出具有竞争力的新品打入 头部客户群体,共同开拓新的应用场景解决方案来增加与客户的黏性;不断加快国际化进程,提高国际市场占有率及国际收入占比。 4、请问郑总认为相对于老竞争对手楚天科技,东富龙目前主要的的优势及劣势分别是什么? 答:您好,感谢您的关注。东富龙坚守“专业技术服务于 生物医药”的使命,围绕“系统化、国际化、数智化”的发展战略,通过专业、优质、高效的服务,为全球客户提供具有前 瞻性及竞争力的生物工艺、制剂、工程整体解决方案、食品工程等系统解决方案,提升公司的行业影响力和市场地位。 公司近年发展迅速,经营规模、技术积累、品牌影响力均有较大提升。5、在手订单有多少没有付款,公司回购为什么雷声大,雨点小,迟迟没有多少回购? 答:您好,感谢您的关注。公司回购事项已在陆续推进中,请参见相关公告。谢谢! 6、您好!公司一季报业绩大度下跌,请问主要原因是什么?是否已有应对策略? 答:一、报告期内,国内医药投融资总额及数量较前几 年下降明显,生物医药企业放缓了固定资产投资和药物研发 的进展,对设备需求出现调整性下滑的情况;国内行业竞争激烈,导致公司整体产品毛利率有一定下降;随着公司业务品线、产量及国外覆盖区域的扩张,导致人员规模及开支费用等大幅上升,人员能效下降。受上述因素的综合影响导致一季度业绩下跌。 二、公司已经采取如下积极措施,应对当前的市场竞争:1)加大研发投入及与行业内先进技术的合作,持续开发 新产品并对现有产品进行升级,丰富产品种类,拓展产品应用场景;2)加强国内外市场推广和营销力度,积极参与行业内有 影响力的专业展会及技术论坛,稳定和扩大市场占有率;3)积极引进营销、研发、技术、工艺服务等行业人才, 推进行业高精尖人才的储备和培养机制,完善人才梯队建设;4)加速信息化平台建设,打造数字化制造和服务平台, 提高精细化管理水平,增强持续发展韧性。7、公司市值管理有人为的介入嘛,还是由二级市场主导?答:公司坚守“专业技术服务于生物医药”的使命,努力做好经营基本面,持续把完善公司治理、增强股东回报、提升投资价值作为推动企业高质量发展的重要一环。同时,公司将以高标准做好信息披露工作,开展常态化、多层次的投 资者沟通交流工作,积极传递公司战略和经营发展,增强价值实现和市场认同,谢谢! 8、贵司的回购截至期限是何时? 答:您好,感谢您的关注。2024年2月6日,公司召开第六届董事会第八次(临时)会议,审议通过了《关于回购 公司股份方案的议案》,公司拟于此次董事会审议通过本次回购股份方案之日起6个月内,使用资金总额5,000-10,000万元回购公司已发行的部分人民币普通股(A股)股票,用于 实施股权激励或员工持股计划。公司将结合市场情况择机实施股份回购,并根据相关规定及时履行信息披露义务,谢谢! 9、贵司在CGT这块,有布局全封闭自动化的细胞培养设备吗? 答:您好,公司在生物工艺事业部下属的生命科学子公 司主要是为下游客户在CGT的应用场景提供相应设备,来协助客户CGT中不同工艺的开发,目前现有的产品中包含GMP细胞工作全站,该设备实现完全密封、隔离。法规依从性更佳,为CGT药物的开发大大降低背景环境等级等要求。可实现细胞分离、提取、激活、取样、培养、换液、观测、收集的功能。谢谢! 10、目前公司冻干设备市场占有率是多少? 答:您好,感谢您的关注。东富龙作为国内制药装备龙 头,持续在生物工艺、制剂、工程整体解决方案方面,紧紧围绕药品的生产工艺及发展方向,研发具有前瞻性及自主知识产权的创新产品。谢谢! 11、贵司有没有涉足培养基、磁珠、悬浮培养设备之类的?答:您好,公司的全资子公司上海东富龙生物试剂有限 公司致力于为生命科学及生物技术提供全线关键试剂。培养基是试剂中最关键的一类产品类型,目前公司已经开发出了培养不同类型的哺乳动物细胞、昆虫细胞、免疫细胞等各种细胞类型所需的培养基,相关产品也逐步在客户端得到客户 的试用和采购。公司开发的不锈钢和一次性生物反应器可以满足悬浮细胞、贴壁细胞的扩大培养。谢谢! 12、近几年国内CGT行业低迷,部分好企业融资困难,而公司的资产负债率又极低,是否可以借此机会对有价值的CGT公司开展并购? 答:您好,感谢您的建议。公司坚守“专业技术服务于生 物医药”的使命,始终围绕下游客户的需求研发、生产、销售相关工艺装备、耗材和整体解决方案。公司暂无投资并购CGT公司的计划。谢谢! 13、请问贵公司目前有没有引领行业的颠覆性的技术创新或 者突破? 答:您好,公司在产品研发方面,紧跟下游药企创新药 物的发展方向,以开发解决客户的新工艺问题所需的设备为研发方向,目前已逐步在满足单克隆抗体、双抗、ADC、细 胞基因治疗、mRNA等新型药物的研发和生产方面开发出了相应的各类设备产品。谢谢! 14、请问生物制造的核心工艺和设备有哪些,贵公司是否能提供相关设备? 答:您好,基于公司产品的功能,主要业务划分为四大 板块,分别为生物工艺板块、制剂板块、工程整体解决方案 板块、食品装备工程板块,具体产品详见公司披露的定期报告及官网。谢谢! 15、CGT行业低迷导致CGT行业上游的相关设备、耗材类企业经营困难,公司有无意向就CGT行业上游的优质公司进行并购? 答:您好,感谢您的建议。公司深耕主业的同时,将根据公司发展战略积极寻求行业投并购机会。谢谢! 16、郑总去年就战略性的提出要把合成生物打造成公司的第三增长曲线,请问合成生物的关键核心设备有哪些?国内目 前是否存在技术或工艺上的卡脖子难题? 答:您好,公司合成生物业务的关键核心设备有大型发 酵罐、离心机、层析柱、均质机、喷雾干燥、带式干燥机等。17、您好,您认为公司最顶尖,最厉害在同行业首屈一指的 技术是哪些? 答:您好!公司的使命是“专业技术服务于生物医药”, 致力于成为智慧药厂的交付者。公司坚定自己的使命与愿景,深耕生物医药行业,加大技术创新研发投入,提供具有技术 创新和技术前瞻性的单机、设备、耗材和工程等整体解决方案,满足制药企业对于制药前沿技术和应用场景的需求,为 生物医药行业的发展提供新动能。感谢您的关注!