策略周报：关注新质生产力

策略研 究 策略研究周 报 申港证券股份有限公司证券研究报 告 关注新质生产力 ——申港证券策略周报 投资摘要： 上周各主要指数表现分别为：沪深300上涨0.56%，上证指数上涨0.52%，深证成指上涨1.30%、创业板指上涨1.90%，中证500上涨1.28%。 上周申万31个一级行业中，23个一级行业指数上涨，8个一级行业指数下跌。涨幅排名前五的行业分别是房地产、家用电器、医药生物、基础化工、商贸零售，跌幅排名前五的行业分别是有色金属、建筑装饰、石油石化、钢铁、交通运输。 上周成交数量为2065.49亿股，成交金额为22519.97亿元。上涨家数3945，下跌家数1343。 截止到4月30日，创出历史新高的股票家数为19家，创出历史新低的股票家数为5家。创30日新高、60日新高、120日新高的股票家数分别是634、388、204家；创30日新低、60日新低、120日新低的股票家数分别是97、64、20家。 沪港通数据显示4月30日北向流入257.96亿元人民币，南向流入102.89 亿港币，北向资金依然积极看好后市。 两融数据显示：市场自4月份以来融资融券余额均出现小幅下降走势。 投资策略：上周（4月29日到5月3日）由于劳动节因素，全周只有两个交易日，但是跟踪的五大指数全部是周度上涨，不但是创业板指数大涨1.90%，沪深300指数和上证指数全部都创出年内新高，显示市场资金依然是积极做 多。自“新质生产力”提出之后，市场高度关注。尤其是4月30日政治局会议在提到“新质生产力”时首提“耐心资本”，显示引导长期资金入市意义明确，建议后市关注“新质生产力”对市场的推动与影响。 风险提示：市场波动风险、政策不及预期。 2024年05月05日 徐广福分析师 SAC执业证书编号：S1660524030001 大盘基本资料 股票家数5372 大盘平均市盈率12.07 大盘表现走势图 6% 0% -6% -12% -18% -24% 2023-052023-082023-112024-012024-04 上证指数 沪深300 资料来源：wind，申港证券研究所 相关报告 1、《市场信心有所增强：沪深300》 2024-04-24 2、《短期行情或受政策主导：申港证券策略周报》2024-04-18 3、《高位整理蓄势消化：申港证券策略周报》2024-04-11 4、《Q3公募权益仓位提升消费板块重获青睐：申港证券策略周报》2023-10-305、《美联储9月会议纪要：经济稳健扩张利率接近峰值：申港证券策略周报》2023-10-16 内容目录 1.上周指数概览3 2.上周行业板块概览3 3.上周全市场相关交易数据4 3.1全市场交易数据4 3.2全市场历史新高新低数据4 4.两融数据5 5.沪港通数据6 6.投资建议7 7.风险提示：7 图表目录 图1：融资余额及增速（%）5 图2：融券余额及增速（%）5 表1：上周各主要指数涨跌幅3 表2：上周行业板块表现3 表3：全市场交易数据4 表4：历史新高新低数据4 表5：北向数据（截止：2024-04-30）单位:亿元,CNY6 表6：南向数据（截止：2024-04-30）单位:亿元,HKD6 表7：北向净买入前十（截止：2024-04-30）单位:亿元,CNY6 表8：北向净买入后十（截止：2024-04-30）单位:亿元,CNY7 1.上周指数概览 跟踪的五个重点指数上周全面上涨，具体表现分别是：沪深300上涨0.56%，上证指数上涨0.52%，深证成指上涨1.30%，创业板指上涨1.90%，中证500上涨1.28%。 表1：上周各主要指数涨跌幅 证券代码 证券简称 周涨跌幅% 000300.SH 沪深300 0.5615 000001.SH 上证指数 0.5241 399001.SZ 深证成指 1.3020 399006.SZ 创业板指 1.9000 000905.SH 中证500 1.2848 资料来源：wind，申港证券研究所 2.上周行业板块概览 上周申万31个一级行业中，23个一级行业指数上涨，8个一级行业指数下跌。涨幅排名前五的行业分别是房地产、家用电器、医药生物、基础化工、商贸零售，跌幅排名前五的行业分别是有色金属、建筑装饰、石油石化、钢铁、交通运输。 表2：上周行业板块表现 行业板块 周度涨跌幅（%） 房地产(申万) 4.4618 家用电器(申万) 3.8743 医药生物(申万) 2.4860 基础化工(申万) 2.4458 商贸零售(申万) 2.4033 环保(申万) 2.3892 建筑材料(申万) 2.3230 轻工制造(申万) 2.2968 纺织服饰(申万) 1.9792 电子(申万) 1.9104 美容护理(申万) 1.8969 计算机(申万) 1.8768 电力设备(申万) 1.8649 传媒(申万) 1.6964 银行(申万) 1.4830 通信(申万) 0.9527 公用事业(申万) 0.9074 农林牧渔(申万) 0.8270 机械设备(申万) 0.8131 煤炭(申万) 0.7844 综合(申万) 0.7611 食品饮料(申万) 0.6542 行业板块 周度涨跌幅（%） 社会服务(申万) 0.4924 汽车(申万) -0.0246 非银金融(申万) -0.1720 国防军工(申万) -0.3781 交通运输(申万) -0.6345 钢铁(申万) -0.7152 石油石化(申万) -0.7936 建筑装饰(申万) -1.3336 有色金属(申万) -1.3436 资料来源：wind，申港证券研究所 3.上周全市场相关交易数据 3.1全市场交易数据 上周成交数量为2065.49亿股，成交金额为22519.97亿元。上涨家数3945，下跌家数1343。 表3：全市场交易数据 成交涨跌家数 数量(亿股)金额(亿元)上涨下跌 2065.4922519.9739451343 资料来源：iFind，申港证券研究所 3.2全市场历史新高新低数据 截止到4月30日，创出历史新高的股票家数为19家，创出历史新低的股票家数为5家。创30日新高、60日新高、120日新高的股票家数分别是634、388、204家；创30日新低、60日新低、120日新低的股票家数分别是97、64、20家。 表4：历史新高新低数据 创30创60创120创30创60创120 创新高创新低 交易日期日新高日新高日新高日新低日新低日新低股票数股票数 股票数股票数股票数股票数股票数股票数 2024-04-30195634388204976420 资料来源：iFind，申港证券研究所 4.两融数据 融资余额（数据截止到4月30日）4月以来基本上是维持小幅下降；融券余额 （数据截止到4月30日）4月份以来持续小幅下降。节前最后一个交易日融资融券余额都出现明显的小幅下降走势。 图1：融资余额及增速（%） 市场融资余额(亿元) 融资余额增速 16,500.00 16,000.00 15,500.00 15,000.00 14,500.00 14,000.00 13,500.00 13,000.00 12,500.00 资料来源：wind，申港证券研究所 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 -5.00 -6.00 -7.00 图2：融券余额及增速（%） 1,200.00 1,000.00 800.00 600.00 400.00 200.00 0.00 0.0600 融券余额 融券余额增速 0.0400 0.0200 0.0000 -0.0200 -0.0400 -0.0600 -0.0800 -0.1000 -0.1200 -0.1400 -0.1600 资料来源：wind，申港证券研究所 5.沪港通数据 交易所公布的每日数据，统计资金流向情况及活跃个股资金流向统计前10（北向）。 表5：北向数据（截止：2024-04-30） 单位:亿元,CNY 合计 沪股通 深股通 最新-86.17 -39.5 -46.66 本周合计22.76 5.84 16.91 本月合计60.2 45.48 14.73 本年合计742.44 829.86 -87.42 近3月941.93 731.05 210.88 近6月523.91 714.91 -191 开通以来18,425.45 10,114.70 8,310.75 资料来源：wind，申港证券研究所 表6：南向数据（截止：2024-04-30） 单位:亿元,HKD 合计 沪股通 深股通 最新32.49 27.7 4.79 本周合计60.02 49.52 10.51 本月合计803.6 494.64 308.97 本年合计2,135.02 1,448.82 686.2 近3月1,893.43 1,232.80 660.62 近6月2,440.26 1,638.67 801.59 开通以来31,034.24 16,619.66 14,414.58 资料来源：wind，申港证券研究所 表7：北向净买入前十（截止：2024-04-30）单位:亿元,CNY 排名 股票代码 股票简称 净买入 1 600036.SH 招商银行 21.61 2 300750.SZ 宁德时代 21.35 3 002475.SZ 立讯精密 13.26 4 300760.SZ 迈瑞医疗 11.92 5 600519.SH 贵州茅台 10.54 6 601318.SH 中国平安 10.04 7 000858.SZ 五粮液 9.15 8 601899.SH 紫金矿业 6.88 9 000651.SZ 格力电器 5.3 10 300502.SZ 新易盛 5 资料来源：wind，申港证券研究所 表8：北向净买入后十（截止：2024-04-30）单位:亿元,CNY 排名 股票代码 股票简称 净买入 1 600919.SH 江苏银行 -7.06 2 000333.SZ 美的集团 -6.26 3 002027.SZ 分众传媒 -5.28 4 600406.SH 国电南瑞 -4.88 5 600887.SH 伊利股份 -3.13 6 601888.SH 中国中免 -2.73 7 601398.SH 工商银行 -2.33 8 002050.SZ 三花智控 -2.26 9 002371.SZ 北方华创 -2.15 10 002230.SZ 科大讯飞 -1.95 资料来源：wind，申港证券研究所 6.投资建议 上周（4月29日到5月3日）由于劳动节因素，全周只有两个交易日，但是跟踪的五大指数全部是周度上涨，不但是创业板指数大涨1.90%，沪深300指数和上证指数全部都创出年内新高，显示市场资金依然是积极做多。自“新质生产力”提出之后，市场高度关注。尤其是4月30日政治局会议在提到“新质生产力”时首提“耐心资本”，显示引导长期资金入市意义明确，建议后市关注“新质生产力”对市场的推动与影响。 7.风险提示： 市场波动风险、政策不及预期。 分析师承诺 负责本研究报告全部或部分内容的每一位证券分析师，在此申明，本报告的观点、逻辑和论据均为分析师本人独立研究成果，引用的相关信息和文字均已注明出处，不受任何第三方的影响和授意。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师本人的研究观点。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与，未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关。 风险提示 本证券研究报告所载的信息、观点、结论等内容仅供投资者决策参考。在任何情况下，本公司证券研究报告均不构成对任何机构和个人的投资建议，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。市场有风险，投资者在决定投资前，务必要审慎。投资者应自主作出投资决策，自行承担投资风险。 免责声明 申港证券股份有限公司