多头发力 股指期货震荡上行

多头发力股指期货震荡上行 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 5月6日，股指期货主力合约IF2405、IH2405、IC2405和IM2406跳空高开；开盘后，冲高遇阻回落，震荡上行，IH2405、IC2405和IF2405涨幅相对偏小，IM2406涨幅偏大。 预计日内IF2405大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位3680和3686点，3686点阻力较强，日内难以突破，支撑位3650和3637点，3637点支撑较强。 预计日内IH2405大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2515和2519点，2519点阻力较强，日内难以突破，支撑位2485和2481点，2481点短线支撑较强。 预计日内IC2405大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位5550和5600点，5600点阻力较强，支撑位5500和5485点，5485点支撑较强。 预计日内IM2406大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位5600和5650点，5650点阻力较强，日内难以突破，支撑位5528和5510点，5510点支撑较强。 【宏观资讯】 1、中共中央政治局4月30日召开会议，决定7月在北京召开中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议，主要议程是，中共中央政治局向中央委员会报告工作，重点研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题。会议分析研究当前经济形势和经济工作，审议《关于持续深入推进长三角一体化高质量发展若干政策措施的意见》。 会议指出，经济持续回升向好仍面临诸多挑战，主要是有效需求仍然不足，企业经营压力较大，重点领域风险隐患较多，国内大循环不够顺畅，外部环境复杂性、严峻性、不确定性明显上升。同时必须看到，我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，开局良好、回升向好是当前经济运行的基本特征和趋势，要增强做好经济工作的信心。 会议强调，要认真落实中央经济工作会议和全国两会精神，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，坚持乘势而上，避免前紧后松，切实巩固和增强经济回升向好态势。 会议指出，要靠前发力有效落实已经确定的宏观政策，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策。要及早发行并用好超长期特别国债，加快专项债发行使用进度，保持必要的财政支出强度，确保基层“三保”按时足额支出。要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具，加大对实体经济支持力度，降低社会综合融资成本。要做好宏观政策取向一致性评估，加强预期管理。要积极扩大国内需求，落实好大规模设备更新 和消费品以旧换新行动方案。要创造更多消费场景，更好满足人民群众多样化、高品质消费需要。要深入推进以人为本的新型城镇化，持续释放消费和投资潜力。要实施好政府和社会资本合作新机制，充分激发民间投资活力。 会议强调，要因地制宜发展新质生产力。要加强国家战略科技力量布局，培育壮大新兴产业，超前布局建设未来产业，运用先进技术赋能传统产业转型升级。要积极发展风险投资，壮大耐心资本。 会议指出，要坚定不移深化改革扩大开放，建设全国统一大市场，完善市场经济基础制度。要积极扩大中间品贸易、服务贸易、数字贸易、跨境电商出口，支持民营企业拓展海外市场，加大力度吸引和利用外资。 会议强调，要持续防范化解重点领域风险。继续坚持因城施策，压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任，切实做好保交房工作，保障购房人合法权益。要结合房地产市场供求关系的新变化、人民群众对优质住房的新期待，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，抓紧构建房地产发展新模式，促进房地产高质量发展。要深入实施地方政府债务风险化解方案，确保债务高风险省份和市县既真正压降债务、又能稳定发展。要持续推动中小金融机构改革化险，多措并举促进资本市场健康发展。 会议指出，要扎实推进绿色低碳发展。认真实施空气质量持续改善行动计划，加强煤炭清洁高效利用和可再生能源消纳利用，持续有力开展“碳达峰十大行动”，加快废旧物资循环利用体系建设。 会议强调，要切实保障和改善民生，突出就业优先导向，促进中低收入群体增收，织密扎牢社会保障网。要巩固拓展脱贫攻坚成果，扎实推进乡村全面振兴。要抓好安全生产，推动安全生产基础设施更新改造升级。各级领导干部要严守政治纪律，坚决贯彻落实党中央决策部署，不断开创高质量发展新局面。 会议强调，要始终紧扣一体化和高质量两个关键，着力推进长三角一体化发展重点任务。要加快突破关键核心技术，统筹推进传统产业升级、新兴产业壮大、未来产业培育，在更大范围内联动构建创新链、产业链、供应链。要加快完善体制机制，打破行政壁垒、提高政策协同，推动一体化向更深层次更宽领域拓展。要率先对接国际高标准经贸规则，积极推进高层次协同开放，塑造更高水平开放型经济新优势。要坚持底线思维，统筹好发展和安全，加强生态环境共保联治和区域绿色发展协作。中央区域协调发展领导小组要加强统筹协调，有关部门要加大支持力度，上海市要更好发挥带动作用，江苏、浙江、安徽三省要各扬所长，凝聚强大工作合力，不断谱写长三角一体化发展新篇章。 2、美联储如期暂不加息，连续第六次会议将基准利率维持在5.25%至5.50%区间。FOMC声明显示，美联储将从6月开始将美债减持速度从每月600亿美元降至250亿美元。此外，最近几个月未能进一步实现2%通胀目标，重申等待在通胀方面获得更大信心后再降息。声明发布后，美元和美债收益率跌幅加深，现货黄金涨超1%。 3、美联储主席鲍威尔表示，虽然通胀过去一年内已经显著放缓，但仍然高于2%的目标；打击通胀缺乏进一步的进展，2024年迄今的美国通胀数据一直都高于预期；降息的时间节点取决于数据，FOMC将逐次会议作出决定，但下一步行动不太可能是加息；如果劳动力市场出乎意料地疲软，那将保障FOMC降息。 4、美国4月季调后非农就业人口增17.5万人，预期增24.3万人，前值从增30.3万人上修至增31.5万人。出乎市场预期，失业率从3月份的3.8%升至3.9%，达到2022年1月以来最高水平。工资的涨幅也低于预期，较上年同期增长3.9%，而3月份的增幅为4.1%。疲软的4月非农就业报告公布后，交易员将美联储首次降息时间预期从11月提前至9月。交易员目前预计2024年美联储将两次降息25个基点，非农前预期为一次。 5、“五一”假期，中国资产上演了一场史诗级大反攻。5月1日至3日，纳斯达克中国金龙指数斩获三连阳，累计涨幅超8%，创去年11月底以来收盘新高；港股市场亦集体飙涨，恒指已斩获“九连阳”。“五一”假期期间，A股市场的利好消息不断。其中包括，中共中央政治局召开会议，提及了市场关注的新质生产力、房地产、财政政策、内需等多个热点；楼市密集迎来利好政策；海外流动性改善，外围市场不确定性下降。 【技术分析与行情前瞻】 5月6日，沪深300股指期货主力合约IF2405开盘3666.0点，开盘后，冲高遇阻回落，偏强震荡，上午收盘在3665.2点，上涨1.36%（按照收盘价上涨1.52%），最高上行至3月18日以来新高3678.8点，未能突破3680点阻力，最低下探至3653.0点，3650点支撑明显，突破40日均线阻力，短线发力上行走高，上行空间进一步打开。 预计日内IF2405大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位3680和3686点，3686点阻力较强，日内难以突破，支撑位3650和3637点，3637点支撑较强。 上证50股指期货主力合约IH2405开盘2499.0点，开盘后，冲高遇阻回落，震荡上行，上午收盘在2501.4点，上涨1.09%（按照收盘价上涨1.26%），最高上行至3月18日以来新高2512.8点，无力上攻2519点阻力，也未能突破2515点阻力，最低下探至2487.4点，2485点支撑明显，突破40日均线阻力，5日均线支撑明显，短线发力上行走高，上行空间进一步打开。 预计日内IH2405大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2515和2519点，2519点阻力较强，日内难以突破，支撑位2485和2481点，2481点短线支撑较强。 中证500股指期货主力合约IC2405开盘5529.6点，开盘后，冲高遇阻回落，偏强震荡，上午收盘在5525.4点，上涨1.37%（按照收盘价上涨1.53%），最高上行至3月18日以来新高5548.0点，未能突破5550点阻力，最低下探至5502.0点，5500点支撑明显，突破40日均线阻力，5日均线支撑明显，短线发力上行走高，上行空间进一步打开。 预计日内IC2405大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位5550和5600点，5600点阻力较强，支撑位5500和5485点，5485点支撑较强。 中证1000股指期货主力合约IM2406开盘5560.0点，开盘后，冲高遇阻回落，偏强震荡上行，上午收盘在5567.2点，上涨2.01%（按照收盘价上涨2.17%），最高上行至1月8日以来新高5597.2点，未能突破5600点大关阻力，最低下探至5538.0点，4月29日创下的近日高点5528.6点支撑明显，5日均线支撑明显，中短线、短线发力上行走强，上行空间进一步打开。 预计日内IM2406大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位5600和5650点，5650点阻力较强，日内难以突破，支撑位5528和5510点，5510点支撑较强。 技术分析显示，5月6日，股指期货IF当月跳空高开，冲高遇阻回落，偏强震荡，盘中创下2023年10月16日以来新高3678.8点，突破2021年2月10日以来中线阻力3632点阻力，但是无力上攻2023年1月30日以来中线阻力3686点阻力，中线、中短线、短线发力上行走高，上行空间进一步打开。 股指期货IH当月跳空高开，冲高遇阻回落，震荡上行，盘中创下2023年10月13日以来新高2512.8点，未能有效突破2023年7月31日以来中线阻力2504点，中线、中短线、短线发力上行走高，上行空间进一步打开。 股指期货IC当月跳空高开，冲高遇阻回落，偏强震荡，盘中创下2023年12月15日以来新高5548.0点，未能有效突破3月18日创下的近日高点5536.8点阻力，2022年7月5日以来中线支撑5370点支撑明显，中短线、短线发力上行走高，上行空间进一步打开。 股指期货IM当月跳空高开，冲高遇阻回落，偏强震荡上行，盘中创下3月22日以来新高5648.0点，无力上攻3月21日创下的近日高点5675.4点阻力，突破120日均线阻力，短线发力上行走强。 预期，股指期货IF当月2024年5月大概率将偏强震荡，阻力位3686和3827点，支撑位3545和3465点。 预期，股指期货IH当月2024年5月大概率将偏强震荡，阻力位2531和2618点，支撑位2439和2373点。 预期，股指期货IC当月2024年5月大概率将偏强震荡，阻力位5645和5829点，支撑位5283和5096点，。 预期，股指期货IM当月2024年5月大概率将偏强震荡，阻力位5730点和5947点，支撑位5344和5066点。 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，