金融工程报告：股票调研跟踪分析

金融工程报告●跟踪研究 2024年4月30日 股票调研跟踪分析 核心观点（20240506）： 调研活动有所减少。整体来看，本周调研公司数量为633家，与上周相比减少104家，与上月相比增加372家。本周调研整体机构家次为16518家次，与上周相比减少10912家次，与上月相比增加8187家次。本周主板公司被机构调研家数为291家，与上周相比减少56家，与上月相比增加134家。本周所属科创板板块公司被机构调研家数为104家，与上周相比增加25家，与上月相比增加66家。本周所属北证板块公司被机构调研家数为18家，与上周相比减少12家，与上月相比增加3家。机械、基础化工、医药和电子等行业调研公司数较多。分行业来看，本周调研最多公司的四个行业为：机械、基础化工、医药和电子，机械行业与上周相比减少17家，与上月相比增加55家；本周调研最多机构家次的四个行业为医药、电子、机械和基础化工。机构调研情况。本周买方类型机构调研公司数量为322家，与上周相比减少101家，与上月相比增加153家。本周卖方类型机构调研公司数量为352家，与上周相比减少99家，与上月相比增加178家。本周基金公司类型机构调研公司数量为300家，与上周相比减少103家，与上月相比增加147家。本周外资机构类型机构调研公司数量为124家，与上周相比减少59家，与上月相比增加51家。本周证券公司类型机构调研公司数量为352家，与上周相比减少99家，与上月相比增加178家。本周私募机构类型机构调研公司数量为274家，与上周相比减少76家，与上月相比增加141家。调研组合整体表现走强。本周调研组合收益为2.0%，组合在调研发生周的表现为3.3%，调研之后股票走势变弱；调研组合上周收益为2.6%，调研组合近四周平均收益为-0.2%，调研组合整体表现走强。银行、医药、消费者服务和房地产等行业调研组合表现较好。分行业构建调研组合，本周调研组合表现最好的四个行业为：银行、医药、消费者服务和房地产，涨跌幅分别为：4.8%、4.5%、4.3%和3.6%；本周调研组合表现最差的四个行业为：国防军工、煤炭、非银行金融和钢铁，涨跌幅分别为：-1.0%、 -1.1%、-1.2%和-2.3%。扣除对应基准行业指数,超额收益表现最好的四个行业为：计算机、电力设备及新能源、通信和银行。 本周表现最好的机构组合是私募机构，基金公司组合表现较差。本周基金调研公司组合数市场表现为2.1%，相比近期组合表现走强；本周外资机构调研公司组合数市场表现为2.1%，相比近期组合表现走强；本周证券公司调研公司组合数市场表现为2.2%，相比近期组合表现走强；本周私募机构调研公司组合数市场表现为2.2%，相比近期组合表现走强。风险提示：报告结论基于历史价格信息和统计规律，但二级市场受各种即时性政策影响易出现统计规律之外的走势，且调研数据信息从发布到获取存在 滞后，第三方数据供应商对调研信息分类统计中可能存在一定出入，所以报告结论有可能无法正确预测市场发展，报告阅读者需审慎参考报告结论。 吴俊鹏：010-80927631：wujunpeng@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130517090001 分析师 相关研究 《基于机构调研的选股策略》 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、调研概况3 （一）分行业调研情况3 （二）分机构调研情况4 （三）分板块调研情况5 二、调研组合表现5 （一）调研组合整体表现6 （二）调研组合分行业表现6 （三）调研组合分机构表现7 三、风险提示8 一、调研概况 调研活动有所减少。整体来看，本周（2024-05-05）调研公司数量为633家，与上周相比减少104家，与上月相比增加372家。本周调研整体机构家次为16518家次，与上周相比减少10912家次，与上月相比增加8187家次。 图1：整体调研情况资料来源：wind，中国银河证券研究院 （一）分行业调研情况 图2：调研股票数量-行业 一月前上周本周 120 100 调研股票个数 80 60 40 20 '石油石化' '煤炭' '有色金属' 及公用事业' '钢铁' '基础化工' '建筑' '建材' '轻工制造' '机械' 备及新能源' '国防军工' '汽车' '商贸零售' 消费者服务' '家电' '纺织服装' '医药' '食品饮料' '农林牧渔' '银行' 非银行金融' '房地产' '交通运输' '电子' '通信' '计算机' '传媒' '综合' '综合金融' 0 资料来源：wind，中国银河证券研究院 机械、基础化工、医药和电子等行业调研公司数较多。分行业来看，本周调研最多公司的四个行业为：机械、基础化工、医药和电子，调研公司家数分别为：85、64、63和63。调研公司家数最多的机械行业与上周相比减少17家，与上月相比增加55家。基础化工行业与上周相比增加2家，与上月相比增加39家。医药行业与上周相比减少27家，与上月相比增加28家。电子行业与上周相比减少27家，与上月相比增加30家。分行业来看，本周调研最多机构家次的四个行业为：医药、电子、机械和基础 化工，调研机构家次分别为：3051、2477、1787和1688。调研机构家次最多的医药行业与上周相比减 少1498家次，与上月相比增加1600家次。电子行业与上周相比减少2343家次，与上月相比增加1273 家次。机械行业与上周相比减少1973家次，与上月相比增加535家次。基础化工行业与上周相比减少 107家次，与上月相比增加866家次。 图3：调研股票次数-行业资料来源：wind，中国银河证券研究院 （二）分机构调研情况 按不同调研类型机构来看，本周买方类型机构调研公司数量为322家，与上周相比减少101家，与上月相比增加153家。本周卖方类型机构调研公司数量为352家，与上周相比减少99家，与上月相比增加178家。本周银行资产管理类型机构调研公司数量为90家，与上周相比减少28家，与上月相比增加49家。本周保险资产管理类型机构调研公司数量为175家，与上周相比减少59家，与上月相比增加81家。本周期货公司类型机构调研公司数量为21家，与上周相比减少8家，与上月相比增加16家。本周信托公司类型机构调研公司数量为60家，与上周相比减少37家，与上月相比增加27家。本周银行类型机构调研公司数量为65家，与上周相比减少28家，与上月相比增加39家。本周私募公司类型机构调研公司数量为274家，与上周相比减少76家，与上月相比增加141家。本周其它类型机构调研公司数量为619家，与上周相比减少114家，与上月相比增加366家。 图4：调研股票个数-机构图5：调研次数-机构 一月前不同类型机构调研股票个数上周 本周 一月前不同类型机构调研次数上周 本周 700 600 8000 500 6000 400 300 4000 200 2000 100 '买方' '卖方' '银行资产管理' '保险资产管理' '期货公司' '信托公司' '银行' '私募公司' '其它' '基金公司' '外资机构' '证券公司' '私募机构' '买方' '卖方' '银行资产管理' '保险资产管理' '期货公司' '信托公司' '银行' '私募公司' '其它' '基金公司' '外资机构' '证券公司' '私募机构' 00 资料来源：Wind，中国银河证券研究院资料来源：wind，中国银河证券研究院 特别的此处筛选出4种类型机构：基金公司、外资机构、证券公司和私募机构进行统计。本周基金公司类型机构调研公司数量为300家，与上周相比减少103家，与上月相比增加147家。本周外资机构类型机构调研公司数量为124家，与上周相比减少59家，与上月相比增加51家。本周证券公司类型机构调研公司数量为352家，与上周相比减少99家，与上月相比增加178家。本周私募机构类型机构调研公司数量为274家，与上周相比减少76家，与上月相比增加141家。 按不同调研机构调研次数看，本周买方类型机构调研次数为6504家次，与上周相比减少4560家次，与上月相比增加2910家次。本周卖方类型机构调研次数为4435家次，与上周相比减少2363家次，与上月相比增加2408家次。本周银行资产管理类型机构调研次数为155家次，与上周相比减少74家次，与上月相比增加84家次。本周保险资产管理类型机构调研次数为517家次，与上周相比减少314家次，与上月相比增加248家次。本周期货公司类型机构调研次数为21家次，与上周相比减少12家次，与上月相比增加16家次。本周信托公司类型机构调研次数为88家次，与上周相比减少83家次，与上月相比增加44家次。本周银行类型机构调研次数为90家次，与上周相比减少71家次，与上月相比增加45家次。本周私募公司类型机构调研次数为3934家次，与上周相比减少3165家次，与上月相比增加2033家次。本周其它类型机构调研次数为774家次，与上周相比减少270家次，与上月相比增加399家次。 特别的此处筛选出4种类型机构：基金公司、外资机构、证券公司和私募机构进行统计。本周基金公司类型机构调研次数为3649家次，与上周相比减少2387家次，与上月相比增加1540家次。本周外资机构类型机构调研次数为586家次，与上周相比减少409家次，与上月相比增加304家次。本周证券公司类型机构调研次数为4435家次，与上周相比减少2363家次，与上月相比增加2408家次。本周私 募机构类型机构调研次数为3934家次，与上周相比减少3165家次，与上月相比增加2033家次。 （三）分板块调研情况 按公司所属不同不同板块来划分，本周所属创业板板块公司被机构调研家数为217家，与上周相比减少63家，与上月相比增加166家。本周所属主板板块公司被机构调研家数为291家，与上周相比减 少56家，与上月相比增加134家。本周所属科创板板块公司被机构调研家数为104家，与上周相比增加25家，与上月相比增加66家。本周所属北证板块公司被机构调研家数为18家，与上周相比减少12家，与上月相比增加3家。 按公司所属不同板块来划分统计调研次数，本周所属创业板板块公司被机构调研次数为4188家，与上周相比减少7468家次，与上月相比增加2829家次。本周所属主板板块公司被机构调研次数为7154家，与上周相比减少3074家次，与上月相比增加2354家次。本周所属科创板板块公司被机构调研次数为5036家，与上周相比减少174家次，与上月相比增加3168家次。本周所属北证板块公司被机构调研次数为122家，与上周相比减少198家次，与上月相比减少182家次。 表1：调研股票数量-板块 板块 调研股票个数 调研次数 一月前 上周 本周 一月前 上周 本周 '创业板'51 280 217 1359 11656 4188 '主板'157 347 291 4800 10228 7154 '科创板'38 79 104 1868 5210 5036 '北证'15 30 18 304 320 122 资料来源：wind，中国银河证券研究院 二、调研组合表现 （一）调研组合整体表现 调研组合整体表现走强。本周调研组合收益为2.0%，组合在调研发生周的表现为3.3%，调研之后股票走势变弱；调研组合上周收益为2.6%，调研组合近四周平均收益为-0.2%，调研组合整体表现走强。 图6：调研股票组合周度收益及净值走势资料来源：wind，中国银河证券研究院 6 下周(%) 取所有被调研主板和创业板股票等权构建组合。柱状图（左轴）代表周度收益，折现图表示组合净值走势（右轴）。 图7：调研股票发生周与下周收益对比 6 2023-09-01 42024-03-15 2023-10-27 2023-06-16 2024-04-262023-12-292023-11-17 22024-05-03 2023-