金融工程报告跟踪研究：股票调研跟踪分析

股票调研跟踪分析 核心观点： 调研活动有所减少。整体来看，本周调研公司数量为381家，与上周相比减少68家，与上月相比减少265家。本周调研整体机构家次为5584家次，与上周相比减少2138家次，与上月相比减少3788家次。创业板被机构调研家数为85家，与上周相比增加4家，与上月相比减少63家。本周主板被机构调研家数为184家，与上周相比增加1家，与上月相比减少120家。科创板被机构调研家数为93家，与上周相比减少71家，与上月相比减少80家。北证板块被机构调研家数为19家，与上周相比减少1家，与上月相比减少1家。 机械、电子、计算机和基础化工等行业调研公司数较多。分行业来看，本周调研最多公司的四个行业为：机械、电子、计算机和基础化工，电子行业与上周相比减少22家，与上月相比减少40家；本周调研最多机构家次的四个行业为：电子、机械、计算机和电力设备及新能源。 机构调研情况。本周买方类型机构调研公司数量为249家，与上周相比减少69家，与上月相比减少168家。本周卖方类型机构调研公司数量为287家，与上周相比减少57家，与上月相比减少133家。本周基金公司类型机构调研公司数量为214家，与上周相比减少64家，与上月相比减少137家。本周外资机构类型机构调研公司数量为38家，与上周相比减少13家，与上月相比减少42家。本周证券公司类型机构调研公司数量为287家，与上周相比减少57家，与上月相比减少133家。本周私募机构类型机构调研公司数量为154家，与上周相比减少76家，与上月相比减少123家。 调研组合整体表现走弱。本周调研组合收益为-2.7%，组合在调研发生周的表现为0.5%，调研之后股票走势变弱；调研组合上周收益为0.4%，调研组合近四周平均收益为0.8%，调研组合整体表现走弱。 商贸零售、农林牧渔、有色金属和钢铁等行业调研组合表现较好。分行业本周调研组合表现最好的四个行业为：商贸零售、农林牧渔、有色金属和钢铁，涨跌幅分别为：4.6%、3.4%、0.8%和0.1%；本周调研组合表现最差的四个行业为：电力设备及新能源、纺织服装、汽车和国防军工，涨跌幅分别为： -3.8%、-4.6%、-4.8%和-5.2%。扣除对应基准行业指数,超额收益表现最好的四个行业为：商贸零售、有色金属、通信和电子。 本周表现最好的机构组合是外资机构，证券公司组合表现较差。本周基金公司类型机构调研公司组合数市场表现为-2.9%，相比近期组合表现走弱；本周外资机构类型机构调研公司组合数市场表现为-2.0%，表现走弱；本周证券公司类型机构调研公司组合数市场表现为-3.0%，相比近期组合表现走弱；本周私募机构类型机构调研公司组合数市场表现为-2.6%，表现走弱。 风险提示：报告结论基于历史价格信息和统计规律，但二级市场受各种即时性政策影响易出现统计规律之外的走势，且调研数据信息从发布到获取存在滞后，第三方数据供应商对调研信息分类统计中可能存在一定出入，所以报告结论有可能无法正确预测市场发展，报告阅读者需审慎参考报告结论。 分析师 吴俊鹏 ：010-8097631 ：wujunpeng@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130517090001 相关研究 《基于机构调研的选股策略》 金融工程报告●跟踪研究 2023年12月11日 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、调研概况3 （一）分行业调研情况3 （二）分机构调研情况4 （三）分板块调研情况5 二、调研组合表现5 （一）调研组合整体表现5 （二）调研组合分行业表现6 （三）调研组合分机构表现7 三、风险提示8 一、调研概况 调研活动有所减少。整体来看，本周（2023-12-10）调研公司数量为381家，与上周相比减少68家，与上月相比减少265家。本周调研整体机构家次为5584家次，与上周相比减少2138家次，与上月相比减少3788家次。 图1：整体调研情况 资料来源：wind，中国银河证券研究院 （一）分行业调研情况 图2：调研股票数量-行业 一月前上周本周 120 100 调研股票个数 80 60 40 20 '石油石化' '煤炭' '有色金属' 及公用事业' '钢铁' '基础化工' '建筑' '建材' '轻工制造' '机械' 备及新能源' '国防军工' '汽车' '商贸零售' 消费者服务' '家电' '纺织服装' '医药' '食品饮料' '农林牧渔' '银行' 非银行金融' '房地产' '交通运输' '电子' '通信' '计算机' '传媒' '综合' '综合金融' 0 资料来源：wind，中国银河证券研究院 机械、电子、计算机和基础化工等行业调研公司数较多。分行业来看，本周调研最多公司的四个行业为：机械、电子、计算机和基础化工，调研公司家数分别为：66、56、34和27。调研公司家数最多的机械行业与上周相比减少18家，与上月相比减少52家。电子行业与上周相比减少22家，与上月相比减少40家。计算机行业与上周相比增加9家，与上月相比减少13家。基础化工行业与上周相比减少 10家，与上月相比减少35家。分行业来看，本周调研最多机构家次的四个行业为：电子、机械、计算 机和电力设备及新能源，调研机构家次分别为：1181、1138、540和454。调研机构家次最多的电子行业与上周相比减少533家次，与上月相比减少584家次。机械行业与上周相比减少217家次，与上月相 比减少576家次。计算机行业与上周相比增加188家次，与上月相比减少305家次。电力设备及新能源行业与上周相比减少30家次，与上月相比减少55家次。 图3：调研股票次数-行业 一月前上周本周 4500 4000 3500 3000 调研次数 2500 2000 1500 1000 500 '石油石化' '煤炭' '有色金属' 及公用事业' '钢铁' '基础化工' '建筑' '建材' '轻工制造' '机械' 备及新能源' '国防军工' '汽车' '商贸零售' 消费者服务' '家电' '纺织服装' '医药' '食品饮料' '农林牧渔' '银行' 非银行金融' '房地产' '交通运输' '电子' '通信' '计算机' '传媒' '综合' '综合金融' 0 资料来源：wind，中国银河证券研究院 （二）分机构调研情况 按不同调研类型机构来看，本周买方类型机构调研公司数量为249家，与上周相比减少69家，与上月相比减少168家。本周卖方类型机构调研公司数量为287家，与上周相比减少57家，与上月相比减少133家。本周银行资产管理类型机构调研公司数量为33家，与上周相比减少1家，与上月相比减少32家。本周保险资产管理类型机构调研公司数量为73家，与上周相比减少33家，与上月相比减少56家。本周期货公司类型机构调研公司数量为4家，与上周相比减少3家，与上月相比减少5家。本周信托公司类型机构调研公司数量为16家，与上周相比减少8家，与上月相比减少13家。本周银行类型机构调研公司数量为9家，与上周相比增加4家，与上月相比减少3家。本周私募公司类型机构调研公司数量为154家，与上周相比减少76家，与上月相比减少123家。本周其它类型机构调研公司数量为378家，与上周相比减少65家，与上月相比减少255家。 图4：调研股票个数-机构图5：调研次数-机构 一月前不同类型机构调研股票个数上周 本周 一月前不同类型机构调研次数上周 本周 70012000 600 10000 500 8000 400 300 6000 4000 200 100 2000 '买方' '卖方' '银行资产管理' '保险资产管理' '期货公司' '信托公司' '银行' '私募公司' '其它' '基金公司' '外资机构' '证券公司' '私募机构' '买方' '卖方' '银行资产管理' '保险资产管理' '期货公司' '信托公司' '银行' '私募公司' '其它' '基金公司' '外资机构' '证券公司' '私募机构' 00 资料来源：Wind，中国银河证券研究院资料来源：wind，中国银河证券研究院 特别的此处筛选出4种类型机构：基金公司、外资机构、证券公司和私募机构进行统计。本周基金公司类型机构调研公司数量为214家，与上周相比减少64家，与上月相比减少137家。本周外资机构 类型机构调研公司数量为38家，与上周相比减少13家，与上月相比减少42家。本周证券公司类型机构调研公司数量为287家，与上周相比减少57家，与上月相比减少133家。本周私募机构类型机构调研公司数量为154家，与上周相比减少76家，与上月相比减少123家。 按不同调研机构调研次数看，本周买方类型机构调研次数为2508家次，与上周相比减少1124家次，与上月相比减少1793家次。本周卖方类型机构调研次数为1176家次，与上周相比减少363家次，与上月相比减少759家次。本周银行资产管理类型机构调研次数为59家次，与上周相比增加10家次，与上月相比减少28家次。本周保险资产管理类型机构调研次数为145家次，与上周相比减少89家次，与上月相比减少150家次。本周期货公司类型机构调研次数为4家次，与上周相比减少3家次，与上月相比减少5家次。本周信托公司类型机构调研次数为22家次，与上周相比减少9家次，与上月相比减少16家次。本周银行类型机构调研次数为14家次，与上周相比增加6家次，与上月相比减少3家次。本周私募公司类型机构调研次数为1130家次，与上周相比减少419家次，与上月相比减少603家次。本周 其它类型机构调研次数为526家次，与上周相比减少147家次，与上月相比减少431家次。 特别的此处筛选出4种类型机构：基金公司、外资机构、证券公司和私募机构进行统计。本周基金公司类型机构调研次数为1499家次，与上周相比减少724家次，与上月相比减少1064家次。本周外资机构类型机构调研次数为201家次，与上周相比减少144家次，与上月相比减少310家次。本周证券公司类型机构调研次数为1176家次，与上周相比减少363家次，与上月相比减少759家次。本周私募机 构类型机构调研次数为1130家次，与上周相比减少419家次，与上月相比减少603家次。 （三）分板块调研情况 按公司所属不同不同板块来划分，本周所属创业板板块公司被机构调研家数为85家，与上周相比增加4家，与上月相比减少63家。本周所属主板板块公司被机构调研家数为184家，与上周相比增加1家，与上月相比减少120家。本周所属科创板板块公司被机构调研家数为93家，与上周相比减少71家，与上月相比减少80家。本周所属北证板块公司被机构调研家数为19家，与上周相比减少1家，与上月相比减少1家。 按公司所属不同板块来划分统计调研次数，本周所属创业板板块公司被机构调研次数为1373家，与上周相比减少212家次，与上月相比减少1103家次。本周所属主板板块公司被机构调研次数为2615家，与上周相比减少678家次，与上月相比减少979家次。本周所属科创板板块公司被机构调研次数为1399家，与上周相比减少1126家次，与上月相比减少1727家次。本周所属北证板块公司被机构调研次数为197家，与上周相比减少121家次，与上月相比增加22家次。 表1：调研股票数量-板块 板块 调研股票个数 调研次数 一月前 上周 本周 一月前 上周 本周 '创业板' 148 81 85 2476 1585 1373 '主板' 304 183 184 3594 3293 2615 '科创板' 173 164 93 3126 2525 1399 '北证' 20 20 19 175 318 197 资料来源：wind，中国银河证券研究院 二、调研组合表现 （一）调研组合整体表现 调研组合整体表现走弱。本周调研组合收益为-2.7%，组合在调研发生周的表现为0.5%，调研之后股票走势变弱；调研组合上