2023年C919大飞机行业研究报告

C919大飞机行业研究报告（简版） 2023年5月28日国产大飞机C919圆满完成首个商业航班飞行，这架隶属于中国东方航空的C919大型客机，从上海虹桥机场起飞，于12点31分顺利抵达北京首都国际机场。 这次商业首航意味着C919大型客机正式进入航空市场，接受航空公司和乘客的考验。全球大飞机市场现状 大飞机产业是衡量国家综合国力和国际竞争力的重要标志之一，我国之外，全球拥有大飞机制造能力的国家和地区依然屈指可数，主要是美国，欧盟以及俄罗斯。 截至2022年，全球飞机制造业市场规模为5625亿美元。根据2021年收入计算，欧洲空 客公司以789亿美元位列第一，美国波音公司位列第三。在商业客机市场中，这两家企业以“双寡头”形势垄断整个市场并占据市场总收入的很大一部分。 除了空客和波音这两大航空领域霸主以外，庞巴迪宇航和巴西航空工业也曾在商用客机整机制造领域拥有十分重要的地位，但是庞巴迪这家世界第三大飞机制造商，却因债务问题不得不将旗下业务甩卖还债，退出了民航市场。巴西航空工业的民航业务也近乎被波音并购，虽然现在依旧是商用客机主要的整机制造企业，但已经与波音紧密的连接在了一起。 来源：中信证券 目前商用客机整机制造市场的主要玩家包括空客，波音，巴西航空工业，日本三菱飞机，俄罗斯伊尔库特以及我国C919的制造商中国商飞，C919的批量交付将有机会打破波音和空客的双垄断格局，成为波音B737和空客A320目前唯一的替代方案。 我国大飞机发展历程 C919被称作是国产大飞机从0到1的历史性突破，那什么才是大飞机呢？ “大飞机”并不是飞机制造业的专业术语，也不是国际通用称谓。而是源于国家科技部受国务院委托组建“大飞机项目论证组”，后来国内广泛使用。他是我国特有的称呼，也寄托了我国航空制造业几代人的梦想。 大飞机一般被定义为起飞重量超过100吨的运输类飞机，包括民用客机，民用货机和军用运输机。目前，大型军用运输机Y-20“鲲鹏”、水陆两栖飞机AG600“鲲龙”和国产大型民机C919被称为我国“大飞机三剑客”。 来源：《大飞机的大时代》，行研君整理 但其实，我国第一架自主研制的大型客机代号为运10，是1970年8月开始，由上海飞机 制造厂牵头，全国一共有21个省市的262个单位参与研制的。 从1970年运10研制工程正式启动，到1980年运10第一次试飞成功，历经十年。在技术、 经费、人才等各方面不足的艰苦条件下，运10的成功可谓是创造出了一个奇迹。我国在当时也成为继英、美、俄、法之后第五个能够自主研发大型喷气式客机的国家。但是之后由于种种原因，1985年运十项目被搁置。 1985年后，在飞机制造业上面，我们开始选择和国外厂商合作生产，先后和麦道合作了组装项目，和空客合作了AE100项目。但后来波音兼并麦道，与麦道合作的上海组装线关闭。1998年，空客中止AE100项目。 此后，我国自主研发民用航空飞机的进程，就几乎停滞了。直到2006年，大飞机研制列入 《国家科技发展中长期发展规划》，大飞机自主研制之路开启了新的征程。 2007年2月，C919项目立项。2008年5月11日，为推动《国家中长期科学与技术发展规划纲要》大型客机项目发展，中国商用飞机有限责任公司在中国上海成立，C919项目也正式启动。 2015年，C919首架机正式总装下线；2017年，第一架和第二架C919飞机先后完成首次试飞；2018年，第三架C919飞机完成首次试飞；2019年，第四架、第五架、第六架C919 飞机完成首次试飞。 2021年，C919全球首单正式落地。 2022年8月1日，C919大型客机已经完成取证试飞工作，标志着C919飞机的适航取证工作正式进入收官阶段。 2022年9月29日，中国商飞颁发C919大型客机型号合格证。标志着中国按照国际通行适航标准研制、具有自主知识产权的大型客机通过适航审定。自此，中国拥有了一款可以投入航线运营的单通道干线客机。 2023年5月28日，C919顺利完成了它的商业首飞，从这天起，我国民航市场上，将有自己的大飞机翱翔于天际。 大飞机产业链拆解 我国大飞机产业的发展经历了漫长曲折的过程，C919的国产化率从立项之初的10%，提升到了60%。 其中种种艰辛，不是亲历者不能真的体会，但是还有人在嚼舌根，说国产化率不高，要知道，就算是如波音，空客这两家航空领域巨头，依旧要依靠全球供应链支持，空客的客机由德、法等国的航空工业公司联合研制，其中约30%的制造在美国进行，而波音飞机中约35%的制造在日本完成。 根据中国商飞的材料显示，C919的发动机、起落架控制系统、飞控系统、航电系统、环控系统等由国外供应商或合资企业提供，机体结构等多数由国内供应商生产。 目前，C919使用CFM的LEAP-1C发动机，而我国自主研发的CJ-1000A可能在未来成为C919的“心脏”。航空工业集团下属公司承担C919绝大部分机身的制造。 来源：Choice、中国商飞官网等行研君整理 截至2022年12月9日，中国商飞已获得1115架C919订单，按照0.99亿美元/架的目 录价格，订单价值1103.85亿美元。波音公司研究表明，民用机销售额每增长1%，对国民经济的增长拉动为0.714%。发展大飞机产业，能够带来直接经济贡献，能够带来产业链上大量就业岗位，能够推动科学进步，也能够彰显国家实力。 来源：航空产业网 不可否认，在全球大飞机产业链中，日韩欧美俄企业在一些环节占据着龙头地位，我国确实还有进步的空间，在部分环节还未产生龙头企业。但我国C919从立项到完成商业首飞，也不过16年，中国的国产大飞机才刚刚起飞，未来还长！