电力设备与新能源行业周观察：新型储能累计装机同比高增，风电迎两海机遇

1.新能源汽车 多 家 品牌4月新能源汽车交付量/销量公布 2024年4月，国内多家品牌新能源汽车销量/交付量同环比提升明显，蔚来、零跑、极氪4月销量/交付量同比增速均超70%，以上统计的品牌中6家品牌销量/交付量环比攀升。根据乘联会预测，4月国内新能源车零售销量72.0万辆左右， 同 比 增 长37.1%，环比持平，渗透率预计可达45.0%。我们认为 ，在新增优质供给增加和汽车旧换新政策等因素的推动下，新能源汽车销量同比有望持续增长，带动产业链稳定向好发展。 2.新能源 分析师：杨睿邮箱：yangrui2@hx168.com.cnSAC NO：S1120520050003联系电话：010-5977 5338 通 威 股份HJT组件最高输出功率达762.79W，再次刷新记 录 我们认为，在产业链供应充分背景下，光伏行业延续高景气度，同时面对产业同质化竞争，头部企业通过技术创新推动产品迭代，持续巩固自身竞争实力、夯实市场地位。 分析师：李唯嘉邮箱：liwj1@hx168.com.cnSAC NO：S1120520070008联系电话：010-5977 5349 塔 筒 企业陆续发布23年报及24年一季报 分析师：耿梓瑜邮箱：gengzy@hx168.com.cnSAC NO：S1120522120002联系电话：010-5977 5353 当前位置，我们认为海风整体基本已进入一个相对底 部 区间，一季度相关企业业绩承压落地，国内海工未来有望陆续迎来开工，预计广东阳江青洲和帆石项目、江苏一批2.65GW竞配项目逐渐步入开工正轨，海风有望开启新一轮景 气 周期；长期看，24/25年海风有望实现10/15GW的装机量，叠加国内国管海域推动深远海发展、海外海风持续建设带来增量空间，持续看好弹性较大的管桩及海缆。 分析师：罗静茹邮箱：l uojr@hx168.com.cnSAC NO：S1120524040005联系电话：021-5038 0388 截至24Q1末全国已建成投运新型储能项目累计装机规模同比增长超210% 研究助理：哈成宸邮箱：hacc@hx168.com.cn联系电话：021-5038 0388 我们认为，随着储能相关产业政策以及商业模式的完善，在新能源项目上量&储能电芯成本等处于低位的情况下，储 能装机规模有望实现高速增长。据CNESA预测，2024年中国新型储能新增投运规模将超35GW。未来随着储能产品技术&性能提升，竞争格局有望持续优化，相关产业链企业或将受益。 研究助理：王涵邮箱：wanghan@hx168.com.cn联系电话：021-5038 0388 3.电力设备&工控 2 4年国网特高压设备1批&24年国网输变电设备2批中标 结 果公示 我们认为，1）随着新能源大基地项目上量带来的强烈外送需求，电网建设将持续推进，相关设备需求将提升；2）特高压设备&输变电设备具有相当的准入门槛，市场格局较为稳定，份额领先或份额有望持续优化的设备供应商将持续受益。 4.风险提示 新能源汽车行业发展不达预期；新能源装机、限电改善不达预期；产品价格大幅下降风险；电网建设不及预期、招中标情况不及预期等。 正文目录 1.周观点......................................................................................41.1.新能源汽车................................................................................41.2.新能源....................................................................................51.3.电力设备&工控............................................................................122.行业数据跟踪...............................................................................142.1.新能源汽车...............................................................................142.2.新能源...................................................................................193.风险提示...................................................................................22 图表目录 图1 2023/2024年陆上风电不含塔筒主机中标均价(元/kW)..........................................................................................................9图2 2023/2024年陆上风电含塔筒主机中标均价（元/kW）..........................................................................................................9图3 2023/2024年海上风电含塔筒主机中标均价(元/kW)..............................................................................................................9图4 2023-2024年3月风电主机招标规模（GW）...........................................................................................................................10图5 2023-2024年3月陆&海风电主机招标规模（GW）................................................................................................................10图6长江有色市场钴平均价（万元/吨）..............................................................................................................................................16图7四氧化三钴（≥72%,国产）价格走势（万元/吨）....................................................................................................................16图8硫酸钴（≥20.5%,国产）价格走势（万元/吨）..........................................................................................................................17图9三元材料523价格走势（万元/吨）..............................................................................................................................................17图10国内新能源汽车月度产销情况..................................................................................................................................................17图11国内新能源乘用车月度数据.......................................................................................................................................................18图12国内动力电池月度装机数据.......................................................................................................................................................18图13国内月度充电桩保有量与车桩增量比情况............................................................................................................................19图14光伏组件出口规模（GW）..............................................................................................................................................................21图15逆变器出口金额（亿美元）..........................................................................................................................................................22 表1锂电池及材料价格变化....................................................................................................................................................................15表2光伏产品价格变化..............................................................................................................................................................................20 1.周观点 1.1.新能源汽车 多家品牌4月新能源汽车交付量/销量公布 据各品牌官方披露，2024年4月： 比亚迪：销量达313245辆，同环比分别增长49%、4%。蔚来：共交付15620辆，同环比分别增长135%、32%。小鹏：共交付9393辆，同环比分别增长33%、4%。理想：共交付25787辆，同环比分别增长0.4%、下降11%。哪吒：共交付9017辆，同环比分别下降19%、增长8%。零跑：共交