海融科技(300915.SZ)2023年业绩稳健增长,盈利能力持续改善。公司营收规模稳健提升,毛利率持续改善,盈利能力有望延续提升趋势。稀奶油产线逐步释放利润,产能布局保障产品规划落地。客户开发稳步推进,印度产线助力国际化战略达成。员工持股计划目标制定积极,体现公司经营信心。我们预计公司2024年净利润将达到4.6亿元,对应PE为20倍,维持“买入”评级。