经营稳健增长，赋能电力央企数智化发展

远光软件（002063.SZ）是一家专注于电力企业数字化服务的公司，近期发布了2023年年度报告和2024年第一季度报告。报告显示，公司经营稳健，实现了收入和净利润的稳步增长。

主要亮点：

1. 年度表现：

   • 2023年，远光软件实现营业收入23.89亿元，同比增长12.42%；归母净利润为3.44亿元，同比增长6.68%。
   • 第四季度，公司实现营业收入8.27亿元（同比增长6%），归母净利润为1.93亿元（同比增长9.91%）。

2. 合同资产增长：

   • 截至2023年末，公司合同资产达到7.12亿元，同比增长311.49%，这表明公司在年底已交付实施的部分项目未被确认收入，形成潜在的增长点。

3. 产品与行业布局：

   • 数字企业产品收入为15.75亿元，同比增长16.14%；智慧能源产品收入为2.92亿元，同比增长10.99%。
   • 分行业来看，电力行业收入占总营收的91.46%，其他行业贡献8.54%。

4. 研发投入与人员配置：

   • 公司研发投入达7.1亿元，占营业收入比例为29.71%，研发人员总数为1978人，占总员工比例的45.98%。

5. 市场拓展：

   • 深度参与国家电网、南方电网等大型央国企的管理信息化业务，特别是在电企数智化和信创化方面取得进展。
   • 在发电市场，远光软件成功完成了多个重要项目的验收，包括国家电投集团、国家能源集团、华能集团等。

投资建议：

远光软件作为国内领先的能源领域企业数字化服务提供商，预计未来几年将继续保持稳健增长。公司被给予“买入-A”的投资评级，6个月目标价为6.85元，对应2024年的30倍动态市盈率。

风险提示：

• 电力市场交易推进不及预期的风险。
• 市场竞争加剧的风险。

综上所述，远光软件凭借其在电力企业数智化领域的深厚积累和持续增长的业务模式，获得了分析师的积极评价。随着市场环境的变化和技术进步，公司有望继续巩固其市场地位并实现更高的增长。