金山云2023 年度报告

KingsoftCloudHoldingsLimited 金山云控股有限公司 （于开曼群岛注册成立的有限公司） 股份代号:3896 2023 年度报告 目录 2公司资料 4主要摘要 8业务回顾及展望 11管理层讨论与分析 15董事会报告 44董事及高级管理层 48企业管治报告 67其他资料 83独立审计师报告 89合并资产负债表 92合并综合亏损表 94合并股东权益变动表 97合并现金流量表 100合并财务报表附注 168五年财务摘要 169释义 二零二三年度报告2 公司资料 董事会 董事长兼非执行董事 雷军先生 执行董事 邹涛先生（副董事长）何海建先生 非执行董事 冯宏华先生（于二零二四年三月二十日获委任）仇睿恒博士（于二零二三年三月二十九日获委任及 于二零二四年三月二十日辞任） 叶航军博士（于二零二三年三月二十九日辞任） 独立非执行董事 喻铭铎先生王航先生曲静渊女士 审计委员会 喻铭铎先生（主席）曲静渊女士 王航先生 薪酬委员会 曲静渊女士（主席）雷军先生 喻铭铎先生 提名委员会 雷军先生（主席）曲静渊女士 喻铭铎先生王航先生 公司治理委员会 邹涛先生（主席）何海建先生 冯宏华先生（于二零二四年三月二十日获委任）曲静渊女士 仇睿恒博士（于二零二三年三月二十九日获委任及于二零二四年三月二十日辞任） 公司秘书 苏嘉敏女士 王轶女士（于二零二三年八月二十二日辞任） 授权代表 邹涛先生苏嘉敏女士 中国总部及主要营业地点 中国北京海淀区 西二旗中路33号 小米科技园D座（邮编：100085） 香港主要营业地点 香港九龙观塘道348号宏利广场5楼 开曼群岛注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 审计师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体审计师 香港鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一期27楼 3金山云控股有限公司 公司资料 法律顾问 有关香港及美国法律 达维律师事务所 香港 遮打道3A号 香港会所大厦10楼 有关中国法律 方达律师事务所 中国北京 朝阳区光华路1号 北京嘉里中心北楼27层 有关开曼群岛法律 MaplesandCalder(HongKong)LLP 香港湾仔 港湾道18号中环广场26楼 合规顾问 国泰君安融资有限公司 香港 皇后大道中181号新纪元广场 低座26楼－28楼 主要股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要银行 中国工商银行（亚洲）有限公司 香港 中环花园道3号 中国工商银行大厦34楼 股份代号 3896 纳斯达克股票代码 KC 公司网址 ksyun.com 二零二三年度报告4 主要摘要 截至二零二三年十二月三十一日止年度的财务摘要 财务摘要 截至十二月三十一日止年度 二零二二年 人民币千元 二零二三年 人民币千元 同比变动 % 收入 8,180,107 7,047,461 -13.8% 毛利 429,538 850,169 97.9% 除所得税前亏损 (2,663,915) (2,165,688) -18.7% 净亏损 (2,688,388) (2,183,647) -18.8% 金山云控股有限公司应占净亏损 (2,658,184) (2,176,340) -18.1% 非公认会计准则财务指标 于评估我们的业务时，我们考虑并使用若干非公认会计准则指标，包括经调整毛利（非公认会计准则财务指标）、经调整毛利率（非公认会计准则财务指标）、经调整EBITDA（非公认会计准则财务指标）、经调整EBITDA利润率（非公认会计准则财务指标）、经调整净亏损（非公认会计准则财务指标）及经调整净亏损率（非公认会计准则财务指标），作为补充指标以审阅及评估我们的经营表现。该等非公认会计准则财务指标的呈列不应被视为独立于或可替代根据美国公认会计准则编制及呈列的财务资料。我们呈列该等非公认会计准则财务指标，是因为我们的管理层正是使用该等财务指标来评估我们的经营表现并制定业务计划。我们亦认为，使用该等非公认会计准则指标有助于投资者评估我们的经营表现。 该等非公认会计准则财务指标未在美国公认会计准则项下界定，亦未根据美国公认会计准则呈列。该等非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性。使用该等非公认会计准则财务指标的主要限制之一是其并未反映影响我们运营的所有收支项目。此外，该等非公认会计准则指标可能有别于其他公司（包括同业公司）使用的非公认会计准则资料，因此其可比性可能有限。 我们通过将该等非公认会计准则财务指标与最接近的美国公认会计准则业绩指标进行对账来弥补该等限制，在评估我们的业绩时应将上述一并考虑。我们建议阁下以整体方式审阅我们的财务资料，而不是依赖单一的财务指标。 5金山云控股有限公司 主要摘要 经调整毛利及经调整毛利率（非公认会计准则指标） 我们将非公认会计准则经调整毛利界定为不包括分配至营业成本的股权激励费用的毛利，且我们将非公认会计准则经调整毛利率界定为非公认会计准则经调整毛利占收入的百分比。下表为我们于二零二二年及二零二三年的非公认会计准则经调整毛利与根据美国公认会计准则计算及呈列的最直接可比财务指标的对账。 截至十二月三十一日止年度 二零二二年人民币 二零二三年 人民币 美元 （以千计） 毛利 429,538 850,169 119,744 调整： 股权激励费用（分配至营业成本） 15,618 9,757 1,374 经调整毛利 445,156 859,926 121,118 截至十二月三十一日止年度 二零二二年 二零二三年 (%) (%) 毛利率 5.3 12.1 经调整毛利率 5.4 12.2 二零二三年度报告6 主要摘要 经调整净亏损及经调整EBITDA（非公认会计准则财务指标） 我们将非公认会计准则净亏损界定为不包括股权激励费用、汇兑收益（亏损）及长期资产减值的净亏损，而我们将非公认会计准则净亏损率界定为经调整净亏损占收入的百分比。我们将非公认会计准则EBITDA界定为不包括利息收入、利息开支、所得税开支以及折旧及摊销的非公认会计准则净亏损，而我们将非公认会计准则EBITDA利润率界定为非公认会计准则EBITDA占收入的百分比。下表为我们于二零二二年及二零二三年的经调整净亏损（净亏损率）（非公认会计准则财务指标）及经调整EBITDA（EBITDA利润率）（非公认会计准则财务指标）与根据美国公认会计准则计算及呈列的最直接可比财务指标的对账。 截至十二月三十一日止年度 二零二二年人民币 二零二三年 人民币 美元 （以千计） 净亏损 (2,688,388) (2,183,647) (307,559) 调整： 股权激励费用 359,835 181,645 25,584 汇兑亏损 334,629 57,211 8,058 长期资产减值 – 653,670 92,067 经调整净亏损 （非公认会计准则财务指标） (1,993,924) (1,291,121) (181,850) 调整： 利息收入 (80,743) (78,410) (11,044) 利息费用 137,812 146,026 20,567 所得税开支 24,473 17,959 2,529 折旧及摊销 1,157,424 940,482 132,464 经调整EBITDA（非公认会计准则财务指标） (754,958) (265,064) (37,334) 出售物业及设备的亏损 28,788 22,996 3,239 不包括出售物业及设备的亏损， 正常化经调整EBITDA (726,170) (242,068) (34,095) 截至十二月三十一日止年度 二零二二年 二零二三年 (%) (%) 净亏损率 (32.9) (31.0) 经调整净亏损率（非公认会计准则财务指标） (24.4) (18.3) 经调整EBITDA利润率（非公认会计准则财务指标） (9.2) (3.8) 正常化经调整EBITDA利润率（非公认会计准则财务指标） (8.9) (3.4) 7金山云控股有限公司 主要摘要 截至二零二三年十二月三十一日止年度的业务摘要 我们采取优质客户战略，专注于选定垂直行业的领先企业，以有效创建市场影响力。因此，我们认为下表所列与我们优质客户有关的多项关键营运指标可用于评估我们的业务及衡量我们的表现。我们认为该等指标反映我们的整体业务及表现。下文讨论的关键指标及其他计量指标的计算可能有别于其他公司、证券分析师或投资者使用的其他具有类似名称的指标。 截至十二月三十一日止年度 二零二一年 二零二二年 二零二三年 公有云服务公有云服务优质客户数量 222 197 214 每位公有云服务优质客户的平均收入（人民币百万元）(1)行业云服务 27.3 26.7 20.1 行业云服务优质客户数量 382 347 285 每位行业云服务优质客户的平均收入（人民币百万元）(1)总计 10.7 7.9 9.1 优质客户数量(2) 597 537 486 每位优质客户的平均收入（人民币百万元）(1) 17.0 14.9 14.2 附注： (1)由于在于二零二一年收购Camelot集团，二零二一年每名优质客户的平均收入按(i)(x)二零二一年本集团优质客户产生的合并收入与(y)于二零二一年一月一日至九月三日止期间Camelot集团优质客户产生的收入之和除以(ii)二零二一年的优质客户数量计算。 (2)截至二零二一年十二月三十一日止年度的优质客户数量包括同年收入超过人民币700,000元的Camelot集团及深圳云帆的客户。优质客户乃按来自客户的总收入厘定，而公有云服务优质客户及行业云服务优质客户乃分别根据来自公有云服务及行业云服务的收入厘定。 二零二三年度报告8 业务回顾及展望 报告期内业务回顾 于二零二三年，我们将继续秉持高质量、可持续发展的原则，技术立业，以客户为中心，在业务全过程中铸就声誉。我们一直在加强运营管理，积极拥抱新人工智能时代。于二零二三财年，我们的盈利能力稳步提高，证明我们的策略取得成功。 二零二三年的总收入达到人民币7,047.5百万元（992.6百万美元），公有云服务收入为人民币4,381.7百万元 （617.2百万美元），行业云服务收入为人民币2,664.0百万元（375.2百万美元）；毛利为人民币850.2百万元 （119.7百万美元），较二零二二年的人民币429.5百万元增长97.9%，毛利率为12.1%，而二零二二年则为5.3%；非公认会计准则毛利为人民币859.9百万元（121.1百万美元），较二零二二年的人民币445.2百万元增加93.2%；非公认会计准则毛利率为12.2%，而二零二二年则为5.4%。 产品及行业特定解决方案 我们凭藉广泛的基础设施提供全套云产品，并基于相同的基础技术能力进行开发。我们的模块化云产品，包括统一的IaaS基础设施、PaaS层和SaaS应用软件，可用于设计不同的解决方案，以满足各种业务需求。我们的云产品主要包括云计算、存储和分发。我们设计了各种行业特定解决方案，可以释放我们基础设施资源的全部潜力并为我们的客户创造价值。作为先行者，凭藉我们深厚的行业洞察力，我们已战略性地将业务范围扩展至选定的垂直行业，并通过不懈的执行力创建了领先的市场地位。随着我们持续为垂直行业的领先客户提供服务，我们的产品和解决方案将不断根据客户的反馈进行迭代和调整。通过与垂直行业的领导者合作，我们累积了专有的行业知识，并对每个选定的垂直行业形成深度见解，这使我们能够始终站在行业特定云服务解决方案的前沿。我们设计了多种行业特定解决方案，涵盖广泛的垂直行业，包括互联网