保利发展(600048)2024年一季度实现营业收入497.48亿元,同比增长24.41%,归母净利润22.24亿元,同比下降18.28%。公司24Q1竣工面积保持正增长,新开工面积大幅提升,但毛利率、期间费用率等有所下降。预计公司24/25/26年归母净利润分别为129/140/151亿元,维持“买入”评级。